Lipper, дочерняя компания международного делового и новостного конгломерата Thomson Reuters, предоставляет данные и анализ более чем 140 000 паевых инвестиционных фондов и других инвестиционных продуктов, выпущенных в 45 странах. Информация о рейтингах паевых инвестиционных фондов Lipper широко используется семьями паевых инвестиционных фондов, консультантами по инвестициям и индивидуальными инвесторами. Поставщики финансовых новостей и информации, такие как "The Wall Street Journal", "SmartMoney", "MarketWatch", "USA Today", "Barron's" и "Forbes", публикуют рейтинги паевых инвестиционных фондов Lipper на своих веб-сайтах и в своих печатных публикациях.
Рейтинговая система Lipper предлагает ориентированный на инвестора инструмент, помогающий выбрать паевые инвестиционные фонды, которые соответствуют целям отдельного инвестора и уровню комфорта с точки зрения риска и доходности. Липпер сравнивает фонды с аналогичными фондами по каждой из пяти категорий:общий доход, постоянный доход, сохранность, расходы и налоговая эффективность. Баллы могут меняться каждый месяц и рассчитываются на трехлетний, пятилетний, десятилетний и общий период времени. Самые высокие 20 процентов фондов в каждой категории равноправных групп называются лидерами-лидерами. Следующие 20% получают оценку «4»; средним 20% - оценка «3»; следующие 20 процентов - оценка «2», а самые низкие 20 процентов - оценка «1».
Рейтинг общей доходности отражает историческую доходность паевого инвестиционного фонда по сравнению с общей доходностью его аналогов. Как инвестор, вы можете использовать рейтинги общей доходности в сочетании с рейтингами сохранности и последовательной доходности, чтобы сделать соответствующий выбор, уравновешивающий вашу устойчивость к риску.
Взаимный фонд, получивший высокий рейтинг по стабильной доходности, согласно системе рейтингов Липпера, - это фонд, который показывает превосходную стабильность и доходность с поправкой на риск по сравнению с группой аналогичных фондов. Высокий показатель стабильной доходности во взаимном фонде привлекателен для инвесторов, которые ценят постоянство фонда из года в год. Некоторые группы аналогов, проанализированные Lipper, такие как паевые инвестиционные фонды развивающихся стран, по своей природе более волатильны, чем другие, поэтому высокий показатель стабильной доходности в нестабильной группе может не подходить для менее терпимых к риску инвесторов.
Фонды Липпера, занимающие высокое место по налоговой эффективности, - это те, которые наиболее успешно откладывают налоги. Часто вклады в этих фондах имеют низкую скорость оборота; то есть менеджер не часто продает холдинги, а затем покупает другие холдинги. Высокий балл в этой категории делает этот фонд более привлекательным для инвесторов, заботящихся о налогообложении, и тех, кто имеет высокие ставки федерального подоходного налога.
Паевой инвестиционный фонд с высоким показателем сохранности Lipper продемонстрировал способность сохранять капитал на различных рынках по сравнению с аналогичными фондами. Липпер предупреждает, что фонды акций исторически были более волатильными, чем фонды с комбинированным доходом от акций или фонды с фиксированным доходом.
Фонд с низкими расходами по сравнению с аналогами получит более высокий рейтинг Lipper в этой категории. Инвесторы, заинтересованные в минимизации своих общих затрат, найдут средства, получившие высокие оценки в этой категории, действительно положительно. Оценка фонда в этой категории может использоваться с категориями общей доходности и последовательной доходности для выбора фондов с комиссией ниже среднего и эффективностью выше среднего.
