Скользящая доходность определяет среднегодовую доходность за определенный период. По окончании этого периода скользящая доходность будет охватывать новый период. Например, если инвестор смотрит на 10-летнюю скользящую доходность акций в 2008 году, то первым годом будет 1998 год. В следующем году доходность будет "пролонгированной", поэтому начальным годом будет 1999 год, а период теперь включает 2009 год. . По окончании одного периода доходность должна постоянно «перетекать», чтобы покрыть новый период.

Шаг 1

Установите даты, в которые вы хотите начать скользящий период и закончить скользящий период. Например, инвестору нужен пятилетний скользящий период для доходности акций фирмы А, начиная с 2002 г. и заканчивая 2006 г.

Шаг 2

Найдите проценты доходности за год. Если проценты доходности не указаны, то формула следующая:цена на конец периода минус начало цены периода, с делением результата на цену начала периода.

Например, 1 января 2002 года цена акций фирмы А составляла 30 долларов. 31 декабря 2002 года цена акций составляла 35 долларов. Итак, 35 минус 30 долларов равняются 5 долларам. Затем 5 долларов делятся на 30, чтобы получить прибыль около 17 процентов. Другая прибыль для фирмы A составила 10 процентов в 2003 году, 14 процентов в 2004 году, 5 процентов в 2005 году и 8 процентов в 2006 году.

Шаг 3

Сложите доходы вместе. В нашем примере 17 плюс 10 плюс 14 плюс 5 плюс 8 равняются 54.

Шаг 4

Разделите сумму доходов на количество возвратов. В нашем примере 54, разделенное на 5, дает пятилетнюю прибыль в размере 10,8%.

Шаг 5

Исключите первый год из возвратов и добавьте следующий год как самый новый год из возвратов. В нашем примере исключите доход за 2002 год и добавьте в расчет доход за 2007 год. Повторите расчет, чтобы найти новую скользящую пятилетнюю доходность.