Индекс волатильности Чикагской биржи опционов (CBOE), обычно называемый VIX, является наиболее широко используемым инструментом для измерения финансовой волатильности. Базовый индекс VIX, используемый трейдерами всех типов активов, отражает как настроения инвесторов, так и рыночный риск.
Также известен как датчик страха. или индекс страха , финансовая волатильность имеет прямую связь с беспокойством на рынках. Другими словами, чем больше нервничают инвесторы, тем выше будет волатильность.
VIX — это математическая мера того, насколько сильно S&P 500 будет колебаться в течение следующих 12 месяцев, полученная на основе ценовых данных опционов на индекс S&P 500. Чем более драматичны колебания цены, тем выше уровень волатильности.
Как правило, VIX растет, когда продажи увеличиваются, и падает, когда покупательская активность становится более агрессивной.
VIX считается опережающим индикатором, то есть теоретически он может предсказать рыночный тренд до того, как рынки начнут следовать за ним. Однако, как и другие индикаторы, VIX не идеален и не всегда может предсказывать будущее. Значение, которое трейдеры придают VIX, сильно различается в зависимости от их индивидуального подхода к рынкам.
Значение VIX лучше всего понимать в процентах. Например, значение VIX 33 можно интерпретировать как подразумеваемую волатильность 33%.
VIX был впервые представлен CBOE в 1993 году после того, как консультант Роберт Э. Уэйли, также профессор Университета Вандербильта, разработал VIX для Чикагской торговой палаты (CBOT). CBOE начала работать над созданием индекса волатильности на основе опционов в конце 1980-х годов, в конечном итоге возложив на Уэйли ответственность за воплощение их концепции в жизнь.
Первоначально основанная на восьми опционах пут и колл S&P 100, точная методология расчета VIX с годами изменилась. По мере развития рынков деривативов в 2003 году CBOE объединила усилия с Goldman Sachs и обновила способ расчета VIX, добавив более широкий набор опционов на основе индекса S&P 500.
На изображении выше показан график индекса VIX с 2007 по 2020 год. Недавно 16 марта 2020 года VIX достиг исторического максимума, закрывшись на рекордной отметке 82,69. Предыдущий рекорд был 80,74 от 21 ноября 2008 г.
Независимо от того, являетесь ли вы позиционным трейдером, свинг-трейдером или дневным трейдером с постоянным пульсом на рынках, отмеченная наградами платформа NinjaTrader является важным инструментом для анализа рынка.
NinjaTrader поддерживает более 500 000 трейдеров по всему миру с помощью мощной и удобной торговой платформы, больших комиссионных скидок и поддержки мирового класса. NinjaTrader всегда бесплатен для расширенного построения графиков, тестирования стратегии на исторических данных и захватывающего опыта торговли на бумаге.
Загрузите отмеченную наградами торговую платформу NinjaTrader и начните работу с бесплатной демо-версии торговли фьючерсами.