Это распространенное заблуждение, что трейдеры и инвесторы — это одно и то же. Хотя верно то, что и те, и другие могут преследовать прибыль, покупая и продавая фьючерсные контракты, способы достижения этой цели сильно различаются. Читайте дальше, чтобы узнать больше о дихотомии трейдинга и инвестирования.
Возможно, самая большая разница между трейдерами и инвесторами заключается в том, как каждый из них смотрит на время. По сути, все сводится к длительности сделки. и инвестиционный горизонт .
Продолжительность сделки это время, в течение которого позиция открыта на рынке. Активные трейдеры измеряют продолжительность своих открытых позиций секундами (для тех, кто использует стратегии скальпинга), минутами, часами, днями и неделями. При этом трейдеры стремятся заключать много сделок с положительным ожиданием и применять активный подход к рынкам с большими объемами.
Согласно Investopedia, инвестиционный горизонт — это «общая продолжительность времени, в течение которого инвестор рассчитывает удерживать ценную бумагу или портфель». Инвесторы обычно измеряют горизонт позиции месяцами, годами и десятилетиями. Впоследствии инвесторов часто называют «пассивными», потому что они гораздо менее активны на рынке, чем трейдеры.
Компромисс между продолжительностью и горизонтом является ключевым элементом в споре о трейдинге и инвестировании. На самом деле, это основной принцип, определяющий цели каждой дисциплины:
Цель торговли состоит в том, чтобы получить долгосрочную прибыль, совершая множество краткосрочных сделок с положительным ожиданием. Это достигается путем выявления возможностей в сжатых временных рамках и выбора сделок с благоприятным соотношением риска и вознаграждения. Помня об этих целях, многие трейдеры полагаются на технический анализ как на основной механизм принятия решений. Изучая движение цен в течение дня, дня и недели, трейдеры могут получать прибыль от краткосрочной волатильности, ограничивая при этом более широкий систематический риск.
В отличие от трейдинга, основной целью инвестирования является открытие небольшого количества высокодоходных позиций в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Для достижения этой цели инвесторы оценивают фундаментальные показатели рынка, пытаясь уловить макроэкономические тенденции. Определяя внутреннюю стоимость актива с учетом таких фундаментальных факторов, как социальное поведение, геополитика или экономический цикл, инвесторы могут занять долгосрочную и целенаправленную позицию на рынке.
Для многих людей, участвующих или рассматривающих возможность выхода на фьючерсные рынки, дискуссия о трейдинге и инвестировании может вызвать замешательство и тревогу. Должен ли я торговать? Должен ли я инвестировать? Могу ли я сделать оба? Если это похоже на вас, то, возможно, поможет краткий обзор плюсов и минусов:
| Дисциплина | Плюсы | Минусы |
|---|---|---|
| Торговля | Включает повседневную деятельность, ограничивает систематический риск, снижает маржинальные требования, требует минимальных капиталовложений | Проверяет дисциплину трейдера, может быть морально и физически утомительным, влечет за собой повышенные транзакционные издержки, требует больших затрат времени |
| Инвестирование | Требует минимального времени, уменьшает влияние краткосрочной волатильности, требует более низких транзакционных издержек | Включает повышенные требования к капиталу, влечет за собой большую подверженность систематическому риску, испытывает терпение |
По своей сути решение стать трейдером или инвестором является в значительной степени личным. Вот несколько вопросов, которые следует задать себе, размышляя о затруднительном положении между трейдингом и инвестированием. По крайней мере, они прольют свет на то, какой образ действий может подойти для вашей уникальной ситуации:
Если вам интересно узнать больше о трейдинге по сравнению с инвестированием, специалист по рынку Daniels Trading может вам помочь. Имея многолетний опыт работы в финансовой отрасли, наша команда повидала все на фронтах торговли и инвестирования. Не ждите — начните строить свой мощный финансовый план с помощью бесплатной консультации с брокером Daniels Trading.