Когда дело доходит до эффективной торговли, ликвидность активов имеет первостепенное значение. К счастью для участников рынка капитала, фьючерсы предлагают широкий выбор постоянно ликвидных продуктов.

Так как же определить ликвидность на рынке? Существует множество методов, начиная от использования опыта и заканчивая применением технических индикаторов. Тем не менее, есть проверенная методология, известная как анализ глубины рынка.

Что такое ликвидность?

Ликвидность способность актива превращаться в денежные средства. Ликвидные активы легко обмениваются на наличные; неликвидные активы - нет.

Конечно, применение ликвидности на фьючерсных рынках немного сложнее. Вообще говоря, все контракты могут быть быстро конвертированы в наличные деньги. Однако цена такого преобразования варьируется в зависимости от нескольких факторов. Наиболее ликвидные рынки обладают следующими характеристиками:

• Узкие спреды бид/аск
• Высокие объемы торгов
• Упорядоченное движение цены
• Эффективное ценообразование объектов

Если вы активный трейдер, стоит привлекать ликвидные рынки. Ликвидные рынки обеспечат вам максимальную эффективность, связанную с торговлей, поскольку цены отражают стоимость активов, узкие спреды и постоянные объемы. Теперь давайте посмотрим, как трейдеры используют анализ глубины рынка для выявления ликвидных ценных бумаг.

Применение анализа глубины рынка

Возможно, лучший способ измерить ликвидность продукта — это изучить глубину его рынка. Глубина рынка это общее количество локальных ордеров на покупку и продажу ценной бумаги в любой момент времени. Думайте о глубине рынка как об очереди на кассе в продуктовом магазине:чем длиннее очередь, тем больше глубина рынка. Глубокие рынки считаются ликвидными и обеспечивают достаточное количество покупателей и продавцов в каждой ценовой категории.

Вот три аспекта анализа глубины рынка, которые используются для определения ликвидности:

• Поток заказов : Поток ордеров описывает количество ордеров на покупку и продажу, поступающих на рынок в любой момент времени. Сильный поток ордеров указывает на глубокие рынки, что способствует как ликвидности, так и эффективному ценообразованию активов.

• Громкость: Торговые объемы являются основным показателем ликвидности. В фьючерсах объемы относится к количеству купленных и проданных контрактов. Трейдеры обычно изучают объем по отношению к периоду времени или по отношению к определенной цене.

• Стакан цен (DOM): Глубина рынка трейдера, или торговый стакан, — это удобный способ отслеживать эволюцию ликвидности. DOM — это, по сути, лестница, которая иллюстрирует поток ордеров, торгуемые объемы и поведение цены. Для большинства краткосрочных трейдеров стакан цен является важной частью исполнения ордеров, а также аналитики.

Для многих трейдеров поток ордеров, объем и индекс торговли являются жизненно важными стратегическими данными. Надежный поток ордеров гарантирует ликвидность и обеспечивает объемы торгов, которые отражаются на биржевом рынке.

Прелесть этого типа анализа глубины рынка в том, что он удобен и интуитивно понятен. Вам нужно только наблюдать за DOM и отмечать заказы на покупку/продажу, присутствующие в разных ценовых точках. Чем больше количество ордеров, тем больше глубина рынка и потенциальная ликвидность.

Начало работы со стаканом цен

Одним из многих преимуществ современного трейдера является доступность технологий. Программные торговые платформы избавили аналитику от догадок, особенно в том, что касается анализа глубины рынка. Например, флагманская платформа Daniels Trading, dt Pro, оснащена надежным набором технических инструментов, в том числе расширенными приложениями для стакана цен, графиков и индикаторов.

Если вы начинающий специалист по рынку, dt Pro — отличное место, чтобы начать свое путешествие в будущее. Подпишитесь на бесплатную 14-дневную пробную версию DT Pro и начните работу сегодня!