Для активных трейдеров драгоценными металлами фьючерсные контракты на золото, зарегистрированные на Чикагской товарной бирже (CME), являются отраслевым стандартом. Предлагая надежную ликвидность и постоянную волатильность, они являются лучшими продуктами для всех, кто интересуется маржинальной торговлей фьючерсами на золото. От внутридневного скальпинга до стратегий свинг-трейдинга участники рынка драгоценных металлов редко сталкиваются с необходимостью смотреть за пределы предложений, перечисленных на CME.
Первоначально основанная в 1933 году, Commodity Exchange Inc. (COMEX) долгое время предлагала фьючерсы на золото. В 1994 году она объединилась с Нью-Йоркской товарной биржей (NYMEX), а затем была приобретена CME. Золото COMEX продолжает оставаться мировым лидером в торговле драгоценными металлами.
Полноразмерный золотой контракт COMEX (GC) является эталоном рынка деривативов для слитков. Фьючерсы на золото COMEX, доступные на CME Globex, предлагают непревзойденную ликвидность, обеспечивая объемы, эквивалентные 27 миллионам унций в день.
Когда дело доходит до применения кредитного плеча, маржа фьючерсов на золото, локальная для контракта GC, предлагает непревзойденную рыночную экспозицию. Вот спецификации контракта:
| Символ | Размер | Минимальный тик | Значение отметки: |
|---|---|---|---|
| ГК | 100 тройских унций | $0,10 | $10 |
По отношению к размеру GC, независимые от брокера маржинальные требования позволяют трейдерам с умеренной капитализацией участвовать в рынке. Что касается полноразмерных контрактов, маржа золотых фьючерсов на золото COMEX меньше, чем у конкурирующих выпусков, особенно у тех, которые котируются на Межконтинентальной бирже (ICE). Хотя маржа варьируется от брокера к брокеру, вот приблизительные цифры:
| Символ | Начальная маржа | Поддерживаемая маржа | Дневная маржа |
|---|---|---|---|
| ГК | 4400 долл. США | $4000 | 1500 долл. США |
Учитывая повышенную ликвидность и почти круглосуточную рабочую неделю, контракт GC предлагает трейдерам множество возможностей. Хотя удержание открытых позиций до закрытия дня требует больших капиталовложений, реализация внутридневных стратегий возможна всего за 2000 долларов. В зависимости от ваших ресурсов и целей торговля фьючерсами на золото COMEX на CME может стать отличным способом выхода на рынки драгоценных металлов.
Для мелких розничных трейдеров размер стандартных фьючерсов на золото COMEX может сделать их непригодными для старта. Ценность тика в 10 долларов и поддерживающая маржа в 4400 долларов являются пугающими препятствиями, которые фактически исключают контракт из рассмотрения. Если торговля полноразмерными слитками нереалистична с учетом ваших ресурсов, не беспокойтесь. На CME есть несколько продуктов уменьшенного размера, которые могут вам больше подойти.
Золотой контракт E-mini предлагает трейдерам меньший размер контракта, но более высокую стоимость за тик. Хотя объемы торгов скромны по сравнению со стандартным аналогом, многие трейдеры обращаются к золоту E-mini за стратегическим преимуществом. Вот характеристики:
| Символ | Размер | Минимальный тик | Значение метки |
|---|---|---|---|
| QO | 50 тройских унций | $0,25 | 12,50 долл. США |
Из-за большего минимального значения тика контракт E-mini не подвержен ценовому действию, характерному для стандартных GC. Это позволяет брокерам предлагать сниженные маржинальные требования к фьючерсам на золото, как показано ниже:
| Символ | Начальная маржа | Поддерживаемая маржа | Дневная маржа |
|---|---|---|---|
| QO | 2200 долл. США | 2000 долл. США | 1100 долл. США |
Для максимальной детализации фьючерсы на золото E-micro CME предлагают значительно уменьшенные размеры контрактов и стоимость тиков. Подобно новым продуктам акций Micro E-mini, золото E-micro составляет 1/10 размера стандартного контракта GC, что делает его торгуемым всего за несколько сотен долларов. Вот краткий обзор спецификаций E-micro gold:
| Символ | Размер | Минимальный тик | Значение метки |
|---|---|---|---|
| MGC | 10 тройских унций | $0,10 | 1 доллар США |
Учитывая меньший размер контракта, к E-micro gold предъявляются значительно сниженные маржинальные требования:
| Символ | Начальная маржа | Поддерживаемая маржа | Дневная маржа |
|---|---|---|---|
| QO | 440 долларов США | 400 долларов США | 220 долларов США |
Стратегические последствия значений тиков и маржинальных требований E-micro обширны. Свинг-трейдинг, среднесрочное инвестирование и мультиконтрактные стратегии возможны даже для трейдеров с ограниченным капиталом.
Если вы стремитесь торговать драгоценными металлами, то у фьючерсов на золото, доступных на CME, есть что-то для вас. Независимо от того, являетесь ли вы крупным инвестором или розничным игроком с небольшой капитализацией, контракты GC, QO и MGC могут удовлетворить ваши потребности в торговле слитками.
Для получения дополнительной информации о доступе к этим захватывающим рынкам ознакомьтесь с пакетом брокерских услуг, доступным на Daniels Trading. Дэниелс предлагает все, что вам нужно, чтобы привлечь золото на ваших условиях, от самостоятельного управления до опционов с помощью брокера.