Продукты Ag Futures предлагают участникам среду, богатую как возможностями, так и полезностью. Независимо от того, является ли ваша цель на рынках активным хеджированием или спекуляцией, сельскохозяйственные фьючерсы предлагают гибкость, редко встречающуюся в финансах. Рынки сельскохозяйственных товаров предлагают широкий спектр возможностей:от сохранения богатства в условиях валютной инфляции до фиксации прибыли на ежегодном урожае.
Зерновые и масличные культуры являются одними из самых популярных сельскохозяйственных товаров. Движимая своевременными фундаментальными данными и соответствующими техническими показателями, динамика этих рынков является сложной. Если вы хотите достичь своих целей в отношении зерновых и масличных культур, при анализе зернового рынка важно учитывать пять основных факторов.
Как показал нам 2018 год, мировая торговля — это постоянно развивающаяся атмосфера. Торговая война между США и Китаем доминировала в заголовках в течение нескольких месяцев, поскольку обмен тарифами «око за око» привел к шатанию сельскохозяйственных товаров. Поскольку новые импортно-экспортные барьеры дестабилизировали существующие торговые отношения, особенно сильно пострадали производители свинины и сои. Последствия противостояния между США и Китаем привели к резкому снижению фьючерсов на сою, поскольку основной потребитель поставок из США был вытеснен с рынка. Быть в курсе изменений в мировой политике — важнейший аспект любого анализа зернового рынка.
Всемогущий доллар играет ключевую роль в торговле всеми товарами, а не только зерном. В случае резкого скачка инфляции и падения доллара США по отношению к основным мировым валютам многие инвесторы предпочитают открывать длинные позиции по сырьевым товарам. Исторически сложилось так, что цены на сырьевые товары опережают другие активы в соответствии с инфляцией. В результате институциональный капитал имеет тенденцию реализовывать стратегии хеджирования, включающие сельскохозяйственные продукты. Если доллар находится под инфляционным давлением, зерновые рынки могут показать рост.
Ни один анализ зернового рынка не будет полным без рассмотрения текущей государственной энергетической политики, особенно в отношении использования этанола. Ярким примером этого драйвера рынка стал 2018 год, когда администрация Трампа продвигала круглогодичную интеграцию E-15. Долгосрочное влияние увеличения производства этанола на спрос на кукурузу еще предстоит увидеть. Однако принятие агрессивной политики в отношении этанола привело к увеличению посевных площадей кукурузы в 2019 году и увеличению региональных закупок на спотовых рынках.
Возможно, самым элементарным фактором анализа рынка зерна является давняя связь между спросом и предложением. На самом деле, все факторы в этом списке оказывают, по крайней мере, заметное влияние на один из двух. Однако реальность такова, что многие события могут дестабилизировать кривую спроса и предложения и ценовое равновесие. Поскольку рынки зерна и семян масличных культур действительно глобальны по своей природе, необходимо отслеживать текущие отчеты WASDE для получения информации о внутреннем и глобальном спросе и предложении.
В тесной связи с глобальным спросом и предложением находится влияние погоды на рынки зерна. Неожиданно суровые атмосферные условия или продолжительные явления, такие как Эль-Ниньо, могут существенно повлиять на уровни производства и потребления. Несмотря на то, что погоду невозможно предсказать со 100% точностью, оценка макроэкономических факторов окружающей среды является важным аспектом грамотной торговли зерном.
Независимо от того, являетесь ли вы сельскохозяйственным производителем или активным трейдером, фьючерсы на зерновые и масличные культуры предоставляют вам множество преимуществ. Однако сельскохозяйственные рынки сложны и включают в себя множество уникальных основ — в дополнение к пяти упомянутым выше факторам.
Чтобы учитывать факторы, влияющие на рынок, по мере их возникновения, воспользуйтесь мобильным приложением DanielsAG. Благодаря рекомендациям по хеджированию, свежему контенту и комментариям экспертов, мобильное приложение DanielsAG — это ваш универсальный магазин, где можно найти все, что связано с аграрным фьючерсом.