В отличие от обычной торговли акциями, основы продуктов рынка фьючерсов и опционов по своей сути разнообразны. Главная задача состоит не в том, чтобы просто купить дешево и продать дорого, а в том, чтобы купить дешево и продать дорого (или наоборот) на ограниченном временном графике. Поскольку фьючерсные и опционные контракты являются скоропортящимися товарами, на цену активов влияет широкий спектр уникальных факторов.

Активная торговля — это сложная задача. Хотя рынки полны возможностей, они также усеяны ловушками. Чтобы трейдер был успешным в долгосрочной перспективе, важно иметь представление об основах и поведении рынка, на которые следует обратить внимание. В этой статье мы кратко рассмотрим основные принципы структуры рынка фьючерсов и опционов.

Что такое драйвер рынка?

Драйвер рынка — это фундаментальный или технический фактор, обеспечивающий участие на рынке. Это может быть почти что угодно на свете, как рутинная функция или полная неожиданность. Драйверы рынка стимулируют процесс определения цены, увеличивая поток ордеров и, следовательно, волатильность.

В любой дисциплине невозможно полностью объяснить неизвестное-неизвестное. Итак, успешные трейдеры делают следующую лучшую вещь — готовятся к возможным непредвиденным обстоятельствам. Это делается путем учета наличия и потенциального влияния следующих основных факторов динамики рынка фьючерсов и опционов:

• Выпуск экономических данных: Запланированные выпуски экономических данных, таких как квартальный ВВП, сезонный отчет WASDE или еженедельная сводка запасов сырой нефти EIA, могут немедленно повысить активность на соответствующем рынке. Обращение к экономическому календарю перед началом торговли поможет раскрыть тайну запланированных выпусков данных.
• Цикл новостей: Срочные новости или заголовки дня часто вызывают общественный интерес и привлекают инвесторов на рынки. Быть в курсе всего, от глобальной политики до погодных условий, необходимо для выявления потенциальных движущих сил рынка до того, как они проявятся.
• Очевидные технические уровни: Не секрет, что большинство трейдеров и инвесторов используют в своей торговле те или иные формы технического анализа. Таким образом, само собой разумеется, что определенные уровни поддержки и сопротивления, вероятно, привлекут дополнительное внимание участников рынка. Уровни Фибоначчи, скользящие средние, большие круглые числа или значения осцилляторов перекупленности/перепроданности способны стимулировать поток ордеров и управлять рынками.

Как говорится в старой поговорке, победа любит подготовку. Следить за экономическим календарем, последними новостями и наличием ключевых технических уровней — важные аспекты грамотной торговли деривативами.

Состояние рынка имеет ключевое значение:если сомневаетесь, держитесь подальше!

Наличие или отсутствие рыночных драйверов может привести к множеству различных сценариев. Слишком большое их количество может привести к хаотичным, неустойчивым торговым условиям; слишком мало может привести к устаревшим, сжатым рынкам. Понимание того, когда торговать, а когда оставаться в стороне, является неотъемлемой частью достижения долголетия на рынках фьючерсов/опционов.

Одной из важных основ изучения рынка фьючерсов и опционов является состояние рынка. . Возможность определять состояние рынка в режиме реального времени — это Торговля фьючерсами 101. ― если вы не знаете, что делает рынок, то становится возможным стать жертвой того, что он может сделать. Ниже приведены три различных состояния рынка, о которых следует помнить при торговле фьючерсами и опционами:

1. Тенденция: Если «тренд — ваш друг», то исчезновение тренда — враг! Оказаться на неправильной стороне трендового рынка следует любой ценой. К счастью, определить тенденцию не так уж сложно; он состоит из серии периодических более высоких максимумов или более низких минимумов.
2. Консолидация: Сокращение периодических диапазонов и паттерны сжатия графиков — несколько очевидных признаков консолидации рынка. Консолидация рынков часто является предвестником резких скачков цен, пресловутого «затишья перед бурей». Если рынок сжимается, знайте, что он не будет оставаться таким вечно, и планируйте соответствующим образом.
3. Ликвидность: Рыночная ликвидность необходима для эффективной торговли. Когда рынки демонстрируют солидную глубину, трейдер получает такие преимущества, как узкие спреды между ценами покупки и продажи и уменьшенное проскальзывание. В случае отставания участников и сокращения рынков ограниченный поток ордеров мешает исполнению сделок. Для большинства торговых стратегий лучше избегать тонких рынков.

Среди всех навыков, которыми обладают успешные трейдеры, умение свободно определять состояние рынка находится в верхней части списка. Реализация торговой стратегии, которая не адаптирована к преобладающим рыночным условиям, может быть невероятно неприятной, не говоря уже о дорогостоящей. Ваша стратегия для фьючерсов и опционов должна дополнять состояние рынка; в противном случае успех, скорее всего, будет мимолетным.

Понимание основ ценообразования на рынке фьючерсов и опционов

Сначала необходимо определить движущие факторы рынка. или состояние рынка могут показаться монументальными задачами. Однако после небольшого изучения и некоторого опыта работы на рынке применение этих концепций может стать второй натурой.

Отличным справочником по всем вопросам, связанным с фьючерсами и опционами, является онлайн-образовательный пакет Daniels Trading. Благодаря информативным блогам, торговым руководствам и обучающим веб-семинарам, в нем есть все необходимое для создания прочной аналитической основы.