Рынок первичного публичного размещения акций (IPO) преодолел молниеносный медвежий рынок в 2020 году и вернулся к уровням в 2021 году, невиданных со времен бума доткомов.
И даже тогда ряд известных компаний, которые планировали размещение акций, остались на скамейке запасных и вместо этого стали одними из самых ожидаемых предстоящих IPO 2022 года.
Некоторые из основных событий IPO 2021 года:
Ряд факторов обязательно повлияет на развитие Уолл-стрит в 2022 году. Например, мега-тенденция цифровой трансформации продолжает вытеснять все больше компаний на публичные рынки. Многие компании понимают, что для того, чтобы оставаться конкурентоспособными, они должны внедрять современные технологии, такие как облачные вычисления, аналитика и искусственный интеллект, а это должно означать, что в 2022 году рынок IPO в технологическом секторе станет динамичным.
Рынки венчурного капитала были переполнены наличными деньгами в течение последнего десятилетия. Они потратили эти деньги, инвестировав в тысячи стартапов, что позволило им быстро масштабироваться. Следующий логический шаг:IPO, которое обеспечивает еще больший капитал ... и дает основателям, сотрудникам и венчурным капиталистам возможность заработать.
Благодаря усилиям таких компаний, как онлайн-брокер Robinhood (HOOD), торговля акциями стала бесплатной (или намного дешевле) для большинства инвесторов. Это помогает стимулировать рост числа молодых инвесторов, которые ищут возможности для быстрого роста, такие как акции IPO.
В свете этого кажется хорошей ставкой на то, что импульс к первичному публичному размещению акций сохранится.
Здесь мы рассмотрим восемь наиболее ожидаемых IPO на 2022 год. Прямо сейчас этот список включает в себя потенциальные предложения блокбастеров, такие как IPO в Instacart, Reddit и Discord.
В 2005 году соседи по комнате в колледже Стив Хаффман и Алексис Оганян при поддержке Y Combinator разработали приложение, которое позволяло пользователям заказывать еду с помощью SMS. Он не получил особого успеха.
Но основатели быстро придумали другую идею:Reddit.
Эта доска объявлений нового поколения, которую Condé Nast приобрела в 2006 году, придерживалась принципа всевозможных действий. Это часто превращало Reddit в источник разногласий - а также в разгар шумихи вокруг мемов за последние пару лет - но, тем не менее, со временем он разросся, как сорняк.
Теперь компания, похоже, готова к великим временам:в декабре Reddit подал конфиденциальную информацию в SEC, что указывает на то, что сделка может быть заключена в течение первых двух месяцев 2022 года.
В качестве примера недавнего роста компании следует отметить, что выручка во втором квартале превысила 100 миллионов долларов, что примерно в три раза превышает объем продаж год назад. Кроме того, у компании 50 миллионов ежедневных пользователей.
В августе Reddit объявил, что Fidelity инвестировала 400 миллионов долларов при оценке в 10 миллиардов долларов. Однако в свете недавней волатильности рынка - особенно на других социальных платформах, таких как Pinterest (PINS), Bumble (BMBL) и Snap (SNAP) - компания может выйти на биржу по более низкой оценке.
Сеть продуктовых магазинов для гурманов The Fresh Market делает еще один шаг в сторону публичной торговли.
В марте 2016 года Fresh Market принял выкуп за 1,36 млрд долларов наличными у частной инвестиционной компании Apollo Global. В то время у бакалейщика были проблемы с конкуренцией с такими компаниями, как Whole Foods (сейчас принадлежит Amazon), Kroger (KR) и Publix.
Как частная компания The Fresh Market сосредоточилась на реструктуризации своей деятельности, которая в настоящее время охватывает 159 офисов в 22 штатах. Через пару лет это окупилось благодаря улучшению ее кредитного прогноза, хотя, если фирма действительно выйдет на биржу, она сделает это с все еще высоким уровнем долга.
А год назад компания наняла нового генерального директора Джейсона Поттера - бывшего руководителя канадской компании Sobeys, который может похвастаться тридцатилетним опытом работы в продуктовой индустрии и известен как специалист по сокращению затрат.
IPO выглядит для Apollo не более чем способом выхода из инвестиций с приличной прибылью. В марте компания конфиденциально подала заявку на IPO, которое должно было произойти в 2021 году, но было перенесено на 2022 год.
Когда Джейсон Цитрон и Станислав Вишневский создавали онлайн-игры, у них постоянно возникали проблемы со связью с удаленными командами разработчиков. Оцениваемые ими системы связи не обладали необходимыми функциями, поэтому они сделали то, что многие из нас не смогли сделать:
Они построили свои.
Результирующая система Discord , который позволял обмениваться мгновенными сообщениями, видео и голосовыми звонками, был популярен в игровых сообществах на Twitch и Reddit в первые дни. Система выпущена в 2015 году; к 2018 году Microsoft (MSFT) Xbox согласилась интегрировать платформу с учетными записями Xbox Live.
Но в 2020 году Discord объявила о совместных усилиях по выходу за рамки игр. Чтобы помочь с этим, в конце прошлого года компания привлекла 100 миллионов долларов при оценке в 7 миллиардов долларов.
Пандемия COVID-19 положительно повлияла на пользовательскую базу Discord. Ежемесячные активные пользователи (MAU) удвоились в 2020 году до 140 миллионов, а доходы подскочили с 45 до 130 миллионов долларов.
Совсем недавно Microsoft предприняла попытки приобрести компанию как минимум за 10 миллиардов долларов. Но сделка развалилась, как сообщает Wall Street Journal . отчет. Еще несколько претендентов проявили интерес, но имена не разглашаются.
Следующим шагом теперь, похоже, будет IPO, хотя планирование остается на ранних стадиях, и сделка может состояться не раньше 2022 года.
Чуть более десяти лет назад группа студентов-информатиков Калифорнийского университета в Беркли создала Apache Spark, систему с открытым исходным кодом, предназначенную для управления большими данными. Платформа получила широкое распространение наряду с растущими потребностями в использовании таких систем, как искусственный интеллект и машинное обучение.
Через несколько лет эти студенты запустят Databricks . коммерциализировать программное обеспечение для предприятий. За прошедшие годы компания накопила клиентскую базу из более чем 5000 человек, в которую входят такие крупные корпорации, как CVS Health (CVS), Comcast (CMCSA), Condé Nast и Nationwide.
Последний раунд финансирования Databricks состоялся в августе 2021 года, когда компания привлекла 1,6 миллиарда долларов при оценке в 38 миллиардов долларов в раунде финансирования, возглавляемом фондом Morgan Stanley Counterpoint Global. С момента создания Databricks собрала около 3,6 млрд долларов.
Хотя Databricks еще не подал документы на IPO, похоже, что компания собирается провести IPO где-то в 2022 году.
Ascensus - одна из старейших компаний в этом списке предстоящих IPO на 2022 год, запущенная в 1980 году как The Barclay Group (не путать с Barclays) для предоставления услуг на рынке 401 (k). Это произошло как раз в тот момент, когда США собирались совершить массовый переход в пенсионном планировании, перейдя от пенсий к самостоятельным вариантам.
С тех пор Ascensus диверсифицировала свой бизнес, в первую очередь за счет агрессивной стратегии слияний и поглощений. Помимо процветающего бизнеса 401 (k), Ascensus также предоставляет услуги для 529 фондов колледжей и медицинских сберегательных счетов (HSA). Компания заявляет, что управляет активами на сумму более 327 миллиардов долларов, в ней работает более 3700 сотрудников, и она широко распределяется через обширную сеть финансовых консультантов.
В последнее время Ascensus инвестирует в улучшение своих технологий. Одним из таких примеров стал запуск персонализированной системы продаж для представителей, которая автоматизирует процесс предложения.
Ascensus уже наняла банкиров с Уолл-стрит - Barclays и Goldman Sachs - для составления документов о размещении. Ожидается, что сделка достигнет 3 миллиардов долларов и выйдет на рынок где-то в 2022 году.
Название iFit Health &Fitness . может означать более молодой стартап, но компания существует с конца 1970-х годов. Основатели Скотт Уоттерсон и Гэри Стивенсон - пара студентов Университета Юты - начали с импорта азиатской кухни и посуды. Но к началу 1980-х годов бизнес переключился на оборудование для фитнеса.
За прошедшие годы iFit собрал впечатляющий набор активов, таких как NordicTrack, Proform и Freemotion. И сегодня компания является поставщиком № 1 крупного фитнес-оборудования в США.
Кроме того, iFit активно инвестирует в технологии; сегодня ее новые устройства подключаются через облако и мобильные приложения. Программные системы используют биометрические данные для оптимизации тренировок в режиме реального времени. Он также может похвастаться интересным интерактивным контентом, например, живыми выступлениями в студии и тренировками на свежем воздухе. В прошлом году компания транслировала 142 миллиона часов прямого эфира и контента по запросу. Его пользовательская база составляет более 6,1 миллиона пользователей, включая 1,5 миллиона платных подписчиков.
Пандемия пошла на пользу iFit:за 12 месяцев, закончившихся 31 мая 2021 года, выручка выросла более чем вдвое и составила 1,7 миллиарда долларов.
Ожидалось, что IPO iFit состоится в октябре, но компания отложила его размещение, сославшись на неблагоприятные рыночные условия. Предполагается, что стоимость компании, которая планирует листинг на Nasdaq под тикером IFIT, составит около 7 миллиардов долларов.
В 2010 году Instacart Основатель Апурва Мехта оставил свой пост SDE по оптимизации выполнения на Amazon.com, чтобы переехать в Сан-Франциско и начать собственное предприятие. И он столкнулся с множеством лежачих полицейских, безуспешно пробуя 20 различных продуктов.
Но в конце концов он наткнулся на кое-что многообещающее:сеть по запросу для доставки продуктов и других товаров. В основе лежало приложение, которое связывало подрядчиков, совершающих покупки, с покупателями.
Пандемия изменила правила игры в 2020 году для Instacart. Появление COVID-19 побудило миллионы людей использовать службы доставки через приложения.
Instacart построил сложную логистическую систему, которая включает соглашения с более чем 400 розничными торговцами, охватывающими более 30 000 магазинов. Эта сеть охватывает около 80% семей в США и 70% в Канаде.
Instacart все еще занимается сбором средств, в том числе раундом на 200 миллионов долларов от Valiant Peregrine Fund и D1 Capital Partners после сбора на 225 миллионов долларов в июне во главе с DST Global и General Catalyst с участием D1. Но Financial Times сообщила в октябре 2020 года, что компания проводит консультации с банками перед потенциальным IPO, которое ожидается где-то в первой половине 2021 года.
Но с тех пор Instacart продвинула свои планы по IPO на 2022 год и, возможно, позже.
«Фиджи Симо, бывший руководитель Facebook, который принял бразды правления три месяца назад, [сосредоточит внимание] на укреплении своих услуг для продуктовых магазинов, помимо доставки», - сообщает The Information со ссылкой на человека, непосредственно осведомленного в этом вопросе.
Последний раунд сбора средств оценил компанию в 39 миллиардов долларов, что более чем вдвое превышает ее оценку пять месяцев назад. Таким образом, хотя точной оценки стоимости предложения нет, IPO Instacart должно стать одним из крупнейших в 2022 году.
ThoughtSpot основатель Аджит Сингх фактически помог создать два миллиардные компании.
Сингх стал соучредителем компании Nutanix, специализирующейся на облачной инфраструктуре и услугах (NTNX), стоимость которой оценивается примерно в 5 миллиардов долларов, в 2009 году. Он считал, что облачные вычисления станут мега-тенденцией и что предприятиям потребуется крупномасштабное инфраструктурное программное обеспечение (а он был правильно). В конце концов Nutanix стала публичной в сентябре 2016 года.
Но Сингха для этого не было. Он ушел в 2012 году, чтобы заняться другой огромной технологической тенденцией:аналитикой и искусственным интеллектом. Так Сингх основал ThoughtSpot, чья платформа позволяла организациям интегрировать множество источников данных и создавать сложные информационные панели.
Соучредитель Амит Пракаш имеет обширный опыт работы в области аналитики, в том числе работал руководителем группы инженеров Google AdSense. До этого он работал инженером-основателем Microsoft Bing, где помогал разрабатывать алгоритмы ранжирования страниц.
На рынке аналитики за последние пару лет было заключено много сделок. Среди основных моментов - покупка компанией Salesforce.com (CRM) Tableau летом 2019 года на сумму $ 15,7 млрд и покупка Looker компанией Alphabet (GOOGL) за $ 2,6 млрд примерно в те же сроки.
Хотя нет четких оценок возможной оценки IPO ThoughtSpot, его последним раундом финансирования была серия F в ноябре 2021 года, в которой он привлек 100 миллионов долларов при оценке в 4,2 миллиарда долларов. Таким образом, общая сумма сбора средств составила 674 миллиона долларов.