Человечество внесло радикальные изменения в окружающую среду. Нам необходимо изменить свое поведение – и сделать это нужно быстро.

Один из простых способов внести свой вклад — это ответственно инвестировать свои деньги. Устойчивое инвестирование стало способом оказать положительное влияние на планету и общество, одновременно достигая своих финансовых целей, и его популярность действительно начинает расти.

В начале 2020 года глобальная стоимость устойчивых инвестиций на основных финансовых рынках составляла 35,3 триллиона долларов США (27,7 триллиона фунтов стерлингов). Это примерно треть стоимости всех зарегистрированных на бирже компаний мира в 2020 году и почти в 364 раза превышает сумму, потраченную во всем мире на космические программы в 2022 году.

Но что делает инвестиции достойными звания «устойчивых»? И что следует учитывать при исследовании собственных устойчивых инвестиций?

Устойчивое инвестирование растет в цене уже почти десятилетие. Статиста (2023), CC BY-NC-SA

Определение устойчивых инвестиций

Устойчивое инвестирование — это инвестиционный подход, который учитывает экологические, социальные и управленческие критерии (ESG) в дополнение к традиционным финансовым факторам. Экологические критерии могут включать такие факторы, как углеродный след компании, использование ресурсов и энергоэффективность. Социальные факторы оценивают, как компания выстраивает свои взаимоотношения с людьми, а факторы управления исследуют поведение руководства компании.

Устойчивое и этическое инвестирование иногда используются как синонимы. Но важно понимать разницу между ними. Устойчивое инвестирование имеет тенденцию уделять больше внимания факторам ESG в целом и тому, как они применяются внутри организации. Вместо этого этическое инвестирование учитывает моральные факторы, убеждения и ценности организации, а также то, насколько они соответствуют вашим принципам.

Лучше всего начать исследование устойчивости инвестиций с анализа годового отчета отдельной компании или информационного бюллетеня коллективного фонда. Изучите практику ESG в организации. Соблюдает ли компания все необходимые стандарты? И как их результаты соотносятся с результатами конкурентов в той же отрасли?

Не забудьте изучить компании на различных инвестиционных и финансовых сайтах, так как на многих из них есть подробная информация о зарегистрированных на бирже компаниях. Или посетите сами биржи.

Например, компании, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже, могли получить «Знак зеленой экономики». Это признание компаний и фондов, которые получают более половины своих доходов от продуктов и услуг, способствующих достижению экологических целей, таких как борьба с изменением климата или сокращение отходов и загрязнения.

Nasdaq, американская фондовая биржа, базирующаяся в Нью-Йорке, имеет индексы зеленых акций. В индексы входят компании, которые работают над ускорением экономического развития за счет сокращения использования углерода.

А на Нью-Йоркской фондовой бирже появился новый класс активов компаний, который называется «Компании по природным активам». Это компании, которые обладают правами на сохранение и сохранение природных активов, таких как деревья и зеленые насаждения, что позволяет вам напрямую инвестировать в охрану окружающей среды.

Инвестиции в компании, занимающиеся природными активами, позволяют инвесторам внести свой вклад в защиту окружающей среды. Смайлус/Shutterstock

Выгодно ли это?

Тот факт, что инвестиции полезны для окружающей среды, не означает, что они не принесут денег. Чтобы проверить, будет ли это прибыльным, вы можете посмотреть, насколько хорошо компания чувствует себя в финансовом отношении, и проанализировать прогнозы ее роста и планы на будущее.

Вам следует учитывать ее положение на рынке и любые ее уникальные характеристики, а также проверять, владеет ли руководство компании значительным количеством акций. Если они это сделают, то это покажет, что они верят в успех своей компании и «принимают участие в игре». Проверьте, выплачивает ли компания дивиденды, и не забудьте оценить ее планирование на предмет потенциальных рисков, которые могут нанести вред ее репутации.

Если вы хотите инвестировать, уделяя больше внимания положительному влиянию на прибыльность, рассмотрите компании, которым не хватает капитала из-за того, что они существуют на менее зрелых или нишевых рынках. Вы можете инвестировать в компании с малой капитализацией, которые, как правило, представляют собой многообещающие компании с потенциалом большого роста, или проверять компании на основе типов и затрат на их методы устойчивого развития.

Небольшие компании могут быть менее прибыльными по сравнению со своими более крупными коллегами. Но их потенциал положительного воздействия может быть больше. Это связано, среди прочего, с тем, что небольшие компании с большей вероятностью будут учитывать полный жизненный цикл своего продукта.

Заботьтесь о деньгах

Прежде чем решить, куда вы вкладываете свои деньги, вам крайне важно прояснить свои собственные ценности и цели. Это поможет определить, совпадают ли ваши интересы с деятельностью, эффективностью и долгосрочными стратегиями компании в области ESG.

Устойчивое инвестирование может принимать несколько форм. Вы можете принять решение провести «положительный отбор», при котором вы активно ищете инвестиции, соответствующие вашим ценностям. Или вы можете избегать любых инвестиций в области, с которой вы не согласны – стратегия, называемая «негативный скрининг».

Вам также следует провести дальнейшее исследование, чтобы убедиться, что компания действительно выполняет заявленную ESG-деятельность и ее не обвиняют в «зеленом отмывании». Недавно были введены правила, запрещающие британским управляющим активами использовать расплывчатые ссылки на «устойчивость» при маркетинге своих фондов. До этого компании применяли этот ярлык практически без надзора со стороны регулирующих органов.

До недавнего времени британские управляющие активами туманно упоминали Ивана Марка/Shutterstock.

Когда дело доходит до процесса инвестирования, вас могут обмануть, если вы не проведете комплексную проверку того, что используемая вами платформа заслуживает доверия и имеет соответствующие учетные данные. Вы также можете обратиться к независимому финансовому консультанту за индивидуальным профессиональным советом, особенно если у вас мало опыта инвестирования.

Инвестиции могут идти как вверх, так и вниз. Вы обязаны провести тщательное исследование, прежде чем принимать инвестиционное решение и подвергать капитал риску. Не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.

У вас нет времени читать об изменении климата столько, сколько хотелось бы?
Вместо этого получайте еженедельную сводку новостей на свой почтовый ящик. Каждую среду редактор отдела окружающей среды The Conversation пишет Imagine — короткое электронное письмо, в котором немного глубже затрагивается лишь одна проблема климата. Присоединяйтесь к более чем 30 000 читателей, которые на данный момент подписались.