Платформа социальных сетей Дональда Трампа Truth Social стала публичной во вторник, 26 марта. Акции материнской компании Trump Media &Technology Group выросли на 15% после первого дня торгов на фондовой бирже Nasdaq, добавив к стоимости компании 1,1 миллиарда долларов США (876 миллионов фунтов стерлингов).
Трамп написал на платформе «Я ЛЮБЛЮ ПРАВДУ СОЦИАЛЬНУЮ», повторяя мнение «Мне просто нравятся акции» из ралли акций GameStop, которое произошло в январе 2021 года. Для тех, кто не помнит случай GameStop, акции техасской сети розничной торговли компьютерными играми пережили беспрецедентный рост цен после активности розничных инвесторов на платформе социальных сетей Reddit.
Миллионы инвесторов из сообщества Reddit WallStreetBets подняли акции GameStop с 20 до 480 долларов США во время январского «короткого сжатия», в ходе которого они привели некоторые хедж-фонды к тяжелым потерям, вынудив их ликвидировать крупные ставки на акции. Способность мелких инвесторов-любителей переиграть гигантов Уолл-стрит была отмечена во всем Интернете и даже вдохновила на создание фильма 2023 года «Тупые деньги».
Похоже, что акции Trump Media — это еще один пример так называемых «мемов», популярность которых обусловлена активностью в социальных сетях и мемами, размещенными на различных платформах, таких как Truth Social.
Однако, хотя сходство с GameStop очевидно, движение Trump Media вряд ли будет столь же успешным. В понедельник, 1 апреля, менее чем через неделю после начала торгов, акции Trump Media упали более чем на 20%.
Шумиха в социальных сетях вокруг GameStop возникла внутри сообщества розничных инвесторов, придерживавшихся менталитета «Давид против Голиафа». Фирма, стоящая за Truth Social, пыталась культивировать аналогичные настроения среди «маленьких ребят», сопротивляющихся цензуре крупных технологий.
Девин Нуньес, генеральный директор Trump Media, заявил:«Как публичная компания, мы будем страстно следовать нашему видению по созданию движения за освобождение Интернета от крупных технологических цензоров».
Однако акции Trump Media напрямую связаны с исключительно известной личностью Дональда Трампа, которому принадлежит 58% акций. Таким образом, можно провести параллели с PR-кампаниями, которые были запущены для криптоактивов, таких как NFT (невзаимозаменяемые токены), где знаменитости часто используются для привлечения инвесторов в проекты.
Подробнее:От GameStop до криптовалют:как защитить себя от мании по поводу мемов
Медийные акции Трампа, несомненно, привлекательны для его лояльных сторонников, которые, похоже, и способствовали росту цен. Но акции мемов могут привлечь более широкий круг инвесторов из-за ажиотажа в социальных сетях.
Вот почему важно понимать, что инвестирование в любые мемные акции или «мемные монеты» — рискованное предприятие. Скачки цен, которые нельзя объяснить какими-либо фундаментальными показателями компании, называются «пузырями цен на активы». Спекулятивные пузыри довольно распространены на финансовых и криптовалютных рынках и открывают возможности для получения аномальной прибыли за короткий период времени.
Однако они могут быть рискованными для инвесторов, поскольку имеют тенденцию к взрыву. Участие в таком спекулятивном поведении обычно считается иррациональным, поскольку оправдать рост цены крайне сложно.
Что еще более важно, почти невозможно точно предсказать, когда пузырь лопнет. Розничным инвесторам следует быть осторожными и ни в коем случае не принимать решения, основываясь исключительно на объявлениях в социальных сетях об общественных деятелях.
Цена акций Trump Media сейчас упала почти до уровня, предшествующего резкому росту. Для многих розничных инвесторов справедливо предположить, что снова слишком поздно получать аномальную прибыль от этого всплеска. Это связано с тем, что цена акций мемов имеет тенденцию просто колебаться после первоначального всплеска.
Акции Trump Media резко упали за неделю после выхода на биржу
Следует оценивать только долгосрочный потенциал роста актива для получения достаточно стабильной прибыли в будущем. Однако долгосрочная эффективность акций редко оценивается, когда речь идет об акциях-мемах, поскольку инвесторы в эти акции, как правило, имеют очень короткий инвестиционный горизонт.
После краха рынка криптовалют в 2022 году многие розничные инвесторы потеряли свои сбережения, поскольку пузырь лопнул. Многие из обрушившихся криптоактивов представляли собой монеты-мемы, рекламируемые знаменитостями. Dogecoin, например, продвигал Илон Маск.
Знаменитости обладают огромной властью влиять на публику. Но когда дело доходит до финансовых решений, этические последствия этих кампаний часто не учитываются.
На момент написания статьи наблюдается еще одна бычья тенденция в ценах на криптовалюты, особенно на биткойны. Тем не менее, до сих пор нет ясности в регулировании или защите потребителей, и не было никакой реакции со стороны регулирующих органов на опасения по поводу воздействия майнинга биткойнов на окружающую среду.
Некоторые эксперты, которые инвестируют в криптовалюту и получают прямую финансовую выгоду от роста цен, конечно, утверждают, что ралли — это не пузырь, и цены будут продолжать расти. Однако подвергать потребителей неоправданному риску может быть неэтично.
Согласно некоторым исследованиям, осведомленность о «зеленой» критике, связанной с рынками криптовалют, растет. Но недавнее исследование, которое я провел со своими коллегами, показывает, что розничных инвесторов это, как правило, не волнует. Понимание того, что криптовалюта является «неустойчивой» и «несколько неэтичной», не снижает шансы инвестирования в криптоактивы среди розничных инвесторов.
Изменение цены акций Trump Media будет поддержано сторонниками Трампа. Но это также привлечет некоторых инвесторов, которые просто хотели принять участие в этом росте акций, даже если они не разделяют политические взгляды Трампа. Желание быстро заработать деньги — один из основных движущих факторов инвестиций в акции мемов, а кампании в социальных сетях — отличная подпитка для этого настроения.