Робингуд — это торговая платформа без комиссий, которая сделала больше для демократизации инвестирования, чем любая другая компания со времен Vanguard. Когда Robinhood дебютировала в 2013 году, она была единственной среди инвестиционных компаний США, предлагающей безкомиссионные сделки с акциями и биржевыми фондами (ETF). Сегодня сделки без комиссии являются нормой как для гигантских брокерских компаний, таких как Schwab и TD Ameritrade, так и для «дисконтных» брокеров, таких как E*Trade, и для новичков, таких как TradeStation.
Однако Robinhood больше не является любимцем дешевого торгового пространства. В начале 2021 года платформа прогнулась под тяжестью масштабного короткого сжатия акций GameStop (GME) и других «мем-акций», в некоторых случаях временно отказываясь выполнять заказы на широко торгуемые акции.
Впоследствии известное как Big Short Squeeze — игра на «большой короткой» ставке противоположного инвестора Майкла Берри против рынка ценных бумаг, обеспеченных ипотекой США, примерно 15 лет назад — это событие побудило тысячи трейдеров искать недорогие альтернативы Robinhood. Благодаря успеху Robinhood в подчинении индустрии розничных брокерских услуг своей воле, таких альтернатив к тому времени было много.
Robinhood остается действующим предприятием — действительно, это по-прежнему одна из самых популярных площадок для активных трейдеров, позволяющих покупать и продавать акции, фонды, опционы и криптовалюту. Но это ни в коем случае не лучший из всех.
Robinhood — это мобильное инвестиционное приложение с урезанным интерфейсом, которое позволяет неопытным пользователям легко (некоторые скажут, что слишком просто) покупать и продавать рискованные финансовые продукты по своей прихоти.
Robinhood действительно предоставляет некоторые возможности для более опытных трейдеров, такие как доступ к маржинальной торговле и рыночным данным уровня II через премиальный план Robinhood Gold. Но ее хлеб с маслом — это непрофессиональный набор.
Robinhood построен на четко разработанной торговой платформе, предназначенной для использования на мобильных устройствах. Торговое приложение Robinhood позволяет легко переводить средства через ACH, просматривать рыночные данные и анализ, искать акции и другие рыночные инструменты, а также размещать торговые заказы в несколько нажатий.
Robinhood предлагает только один вариант инвестиционного счета:облагаемый налогом брокерский счет (общий инвестиционный счет) без минимального депозита или требований к постоянному балансу. Robinhood не поддерживает счета с льготным налогообложением, такие как традиционные IRA или Roth IRA, спонсируемые работодателем планы 401(k) или 529 сберегательных планов колледжа.
Robinhood позволяет всем пользователям мгновенно добавить до 1000 долларов США на депозиты, а оставшаяся часть более крупных депозитов будет погашена в последующие рабочие дни. Пользователи могут сразу же торговать средствами, внесенными на счет мгновенного депозита, но остаток должен быть погашен, прежде чем его можно будет использовать для размещения сделок.
Robinhood предлагает доступ к четырем основным типам рыночных инструментов:
Все эти инструменты подпадают под зону свободной торговли Robinhood. Robinhood также позволяет осуществлять дробную торговлю акциями (с минимальным заказом всего в 1 доллар США) большинством акций и криптовалют. Дробная торговля акциями может быть недоступна для акций стоимостью менее 1 доллара США за акцию и рыночной капитализацией менее 25 миллионов долларов США.
Robinhood не поддерживает взаимные фонды, в том числе взаимные фонды без нагрузки и без комиссий за транзакции. В Robinhood также отсутствуют альтернативные классы активов, такие как форекс (иностранная валюта), драгоценные металлы и сырьевые товары.
Раньше Robinhood предлагал счет для управления денежными средствами практически без комиссий и с конкурентоспособной доходностью (процентной ставкой или APY) на всех балансах. Этот аккаунт, предлагаемый через Robinhood Financial, имел ряд полезных функций и преимуществ:
Счет управления денежными средствами Robinhood был логичным местом для хранения краткосрочных неинвестированных денежных средств, но его также можно было использовать в качестве счета для повседневного управления денежными средствами.
К сожалению, он больше не принимает новых пользователей. Вместо нее Robinhood выпускает платежную карту Robinhood, которая обещает вознаграждение в виде акций или криптовалюты за повседневные покупки и позволяет легко инвестировать часть каждой зарплаты.
По состоянию на май 2022 года список ожидания Robinhood Cash Card открыт, но точная дата внедрения еще не установлена.
Robinhood Gold — это строго необязательный план премиум-членства Robinhood. За 5 долларов США в месяц участники Robinhood Gold получают функции и преимущества, недоступные обычным пользователям Robinhood:
Пользователи Robinhood Gold, имеющие на своих счетах не менее 2000 долларов США (минимальный баланс маржи, установленный FINRA), могут подать заявку на маржинальную торговлю, то есть они могут брать кредиты у Robinhood, чтобы увеличить свою рыночную покупательную способность. Robinhood допускает маржинальное заимствование по ставке всего 2,5 %, хотя она может быть изменена по усмотрению Robinhood.
Участники Robinhood Gold имеют более высокие лимиты на мгновенные депозиты.
Вместо фиксированного лимита на мгновенный депозит в размере 1000 долларов США, доступного обычным участникам Robinhood независимо от размера счета, размер мгновенного депозита для участников Robinhood Gold зависит от размера портфеля:
Участники Robinhood Gold получают доступ к рыночным данным уровня II — информационному продукту Nasdaq, который отображает множественные предложения и предложения (с агрегированными объемами спроса и предложения) для любой конкретной акции.
Хотя рыночные данные уровня II не отражают общую сумму всего интереса инвесторов к конкретной акции в любой момент, они могут помочь розничным инвесторам оценить настроения рынка практически в реальном времени, чего не могут сделать менее подробные рыночные данные.
Участники Robinhood Gold получают доступ к исследовательским отчетам Morningstar по более чем 1700 акциям. Мобильное приложение Robinhood имеет удобную для телефона программу чтения, которая адаптирует эти зачастую объемные отчеты к экранам меньшего размера.
Robinhood имеет базовый аппарат поддержки клиентов, построенный на основе подробной базы знаний на месте. К сожалению, из-за Robinhood обычному пользователю сложно связаться с реальными людьми, работающими в компании, и нет круглосуточной горячей линии по телефону, чату или электронной почте, где можно было бы быстро получить ответы на насущные вопросы.
У Robinhood много проблем, но это правда, что это удобная для новичков инвестиционная платформа, которая позволяет легко торговать акциями, фондами и другими инвестициями на ходу. Это также хорошо подходит для инвесторов с небольшими активами, страдающих аллергией на минимальный размер счета и торговые комиссии.
Из-за явного отсутствия других вариантов учетной записи, кроме стандартной облагаемой налогом учетной записи, постоянных проблем с доверием и надежностью, а также ограниченной поддержки клиентов, Robinhood терпит неудачу в некоторых важных отношениях.
Robinhood, возможно, и был первопроходцем в сфере торговли без комиссий, но у него больше нет места для себя.
Это далеко не так. Сегодня Robinhood конкурирует с множеством недорогих онлайн-брокеров, и их количество постоянно увеличивается. Вот как он выглядит в сравнении с одним из своих самых популярных конкурентов, Ally Invest.
Робингуд Алли Инвест Торговые комиссии $0$0Платформа Робо-Советников? НетДаДоступные ресурсы Акции, ETF, опционы, криптовалютыАкции, ETF, взаимные фонды, опционы, облигацииМаржинальная торговля? Да, с Robinhood GoldДаНе будет большим преувеличением разделить историю онлайн-торговли на эпохи «до Робинхуда» и «после Робинхуда». Робингуд действительно оказало такое влияние.
Никто не может отнять оригинальную инновацию Robinhood:торговлю без комиссий для всех. Никто также не может убедительно утверждать, что Robinhood больше не является силой, с которой нужно считаться. «Большое короткое сжатие», которое лишило мастеров вселенной коротких продаж десятки миллиардов долларов, является тому подтверждением.
Но у Robinhood есть реальные недостатки, наиболее серьезные из которых связаны с постоянными проблемами доверия и надежности, которые преследуют пользователей Robinhood с момента основания платформы. Вы можете или не можете найти эти проблемы достаточно проблематичными, чтобы вообще отказаться от Robinhood. Или вы можете прийти к выводу, что удобство использования и низкая стоимость Robinhood компенсируют его неприятную сторону.
В любом случае полезно быть информированным потребителем — понимать, как работает Robinhood и как получить от него максимальную пользу, если вы решите его использовать.
Зарабатывайте и экономьте больше денег, тратьте меньше времени
Подпишитесь на нашу ежедневную рассылку новостей по электронной почте
Присоединяйтесь к более чем 50 тысячам подписчиков и ежедневно получайте практические советы по деньгам на свой почтовый ящик. Никакой ерунды и совершенно бесплатно – только совет.
Никакого спама, никогда. Отмените подписку в любое время.
Раскрытие информации для редакций и рекламодателей:редакционный контент на этом веб-сайте не предоставляется, не заказывается, не проверяется, не одобряется и не одобряется иным образом каким-либо рекламодателем. Высказанные мнения принадлежат только нам, а не каким-либо рекламодателям. Появляющиеся предложения исходят от компаний, от которых мы можем получить компенсацию. Однако эта компенсация не влияет на то, где и как эти компании упоминаются на сайте. Мы не включаем все компании или все доступные предложения на рынке.
Связано: