Криптовалютный рынок быстро растет, и, в частности, крупнейшие криптовалюты провели большую часть лета и осени в ралли. Согласно статье на CoinDesk, капитализация рынка криптовалют выросла до рекордных 2,7 трлн долларов, что в три раза превышает предел в 770 млрд долларов с начала года. Биткойн (BTC) недавно достиг нового исторического максимума в 66 000 долларов, а Ethereum (ETH) поднялся до пятимесячного максимума в более чем 4 200 долларов.
Все это побуждает корпорации всех видов инвестировать в криптовалюты на том простом основании, что криптовалюты превзошли традиционные активы и различные индексы. В нашей статье «Полное руководство для начинающих по инвестированию и торговле биткойнами и криптовалютами» мы обсудили, как инвестирование в криптовалюту может привести к значительной прибыли.
Но как на самом деле инвестиции в криптовалюту соотносятся с традиционными активами?
Как у криптовалют, так и у акций бывают хорошие и плохие дни. Например, на момент написания статьи Европейский фондовый рынок сталкивается со слабой торговлей из-за волнений в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Общеевропейский индекс Stoxx 700 недавно закрылся чуть ниже нейтральной линии из-за опасений по поводу китайского сектора недвижимости. Это конкретные примеры, которые повлияли на рынки в последнее время. Но в целом волатильность рынка, государственное регулирование и другие источники неопределенности могут регулярно приводить к убыткам даже для самых опытных и осторожных инвесторов. Тем не менее, акции также имеют долгую историю, что облегчает инвесторам распознавание тенденций и прогнозирование будущих движений. Фондовые рынки также хорошо регулируются и широко торгуются, что еще больше отличает их от децентрализованных криптовалютных активов. Тем не менее, рынок криптовалют наверстывает упущенное, поскольку его капитализация увеличивается, а также будет введено регулирование. Предложенная структура MiCA (рынки криптоактивов) ЕС является недавним примером.
Облигация — это заем, предоставленный физическим лицом компании или правительству. Когда инвестор покупает облигацию, лицо, продавшее облигацию, имеет долг перед этим лицом. В течение определенного периода времени инвестор будет получать проценты (скажем, 3% в год) на выданную сумму, и в конечном итоге он или она получит всю сумму взамен. Единственный серьезный риск, связанный с облигациями, заключается в том, что инвестор не получит никаких процентных платежей (или даже основной суммы), если заемщик обанкротится или не выполнит свои обязательства по любой другой причине. Кроме того, облигации могут не приносить дохода, который соответствует инфляции. Стоимость выпущенных облигаций часто снижается при росте инфляции. Напротив, криптовалюты не привязаны к более масштабным экономическим потрясениям, и на них не может повлиять неспособность какой-либо организации поддержать сделку, за исключением того, что хакеры могут украсть криптовалюту, оставшуюся на бирже. Но на самом деле криптовалюта, как правило, получает прибыль от роста инфляции, поскольку считается защитой от инфляции. А перемещение вашей криптовалюты в собственный кошелек защитит вас.
Обмен мировых валют (или форекс ) предлагает непревзойденную ликвидность по сравнению с криптовалютой или любым другим рынком в этом отношении. Но стоимость на этом конкретном рынке проистекает из экономических условий и колебаний валют стран, в которых действуют валюты. Вот почему инвесторы уделяют пристальное внимание изменениям основных валютных пар во время высокой волатильности. Торговые графики волатильности на FXCM изобразите, как выглядит этот вид отслеживания. По сути, они отображают цены спроса и предложения для основных пар, таких как EUR/USD и USD/GBP, но делают это таким образом, чтобы выделить пары, демонстрирующие наибольшее движение. Хотя это полезный способ визуализации и торговли на форексе, необходимость отслеживания волатильности сама по себе подчеркивает ключевое различие между форекс и криптовалютой. Форекс-трейдеры должны искать волатильность, если они хотят найти большой краткосрочный потенциал для прибыли; Криптовалютные рынки чрезвычайно нестабильны почти все время. Это делает их менее стабильными, но также означает, что инвесторам легче выявлять потенциальные возможности для быстрого заработка.
На основе недавнего отчета о рынке золота от Reuters , цены на золото в последнее время увеличились из-за ослабления доллара. Поскольку доходность казначейских облигаций США растет из-за опасений по поводу инфляции, торговля золотом остается в диапазоне от 1720 до 1820 долларов, что делает его стабильным и ликвидным выбором для инвестиций. Такие условия стоят за ярлыком «актив-убежище», который часто применяется к золоту. Некоторые начали присваивать этот ярлык и криптовалютам, в основном на том основании, что они обеспечивают «убежище» во времена подстегивания инфляции, как мы наблюдали осенью 2021 года. Однако в целом криптовалюты гораздо более волатильны. Между тем, другое ключевое отличие заключается в том, что золото облагается налогом на импорт и гораздо менее транспортабельно. Инвесторы должны тратить больше денег на защиту тайников с физическим золотом (даже если только косвенно), чем на защиту криптовалютных кошельков.
В целом, инвестирование в криптовалюту зависит от вашей терпимости к риску и целей портфеля. Если вы хотите диверсифицировать традиционные инвестиции, цифровые деньги — хороший выбор, поскольку они не привязаны к конкретной фиатной валюте, стране или финансовому рынку. Тем не менее, как и любой инвестиционный актив, криптовалюты по-прежнему сопряжены с рисками, которыми необходимо тщательно управлять. Ключевым моментом является определение времени основных взлетов и падений крипторынка. В этом вам может помочь CryptoCaptain.