Объем, пожалуй, самый ценный опережающий индикатор в торговле. Некоторые из самых прибыльных профессиональных трейдеров торгуют почти исключительно за счет объема и никогда не смотрят на графики цен. Это важно, потому что позволяет трейдерам быстро понять, куда движется цена, анализируя поток ордеров. Для каждого покупателя должен быть продавец для завершения сделки, и наоборот. Чем больше обменов происходит между покупателями и продавцами, тем больше растет объем. Эта битва между покупателями и продавцами приводит к колебаниям цены, а объем можно использовать, чтобы определить, будет ли движение цены возобновлено, или найти вершину/дно.
Информация об объеме и потоке ордеров доступна каждому, но лишь немногие трейдеры знают, как использовать ее в своих интересах. При правильном применении анализ объема может стать новым лучшим другом любого инвестора. Мы рассмотрим три основных принципа анализа объема и потока заказов:
Увеличение объема во время роста с откатами, происходящими на низком объеме, обычно указывает на продолжение роста.
В ситуации, когда цена быстро растет с увеличением объема, мы можем предположить, что покупателей больше, чем продавцов, толкающих цену вверх. Откаты на небольших объемах, следующие за подъемами на больших объемах, обычно происходят из-за того, что покупатели закрывают свои длинные позиции и фиксируют прибыль.
Это также может быть применено к противоположной ситуации, когда объем увеличивается во время значительного снижения цены, за которым следует уменьшение объема на откатах, как показано на графике.
Борьба за рост, когда цена медленно растет на небольшом объеме, а затем останавливается на вершине, обычно сигнализирует об «округлении». За этой «вялой вершиной» может последовать увеличение объема на нижней стороне. Обычно это происходит, когда спрос отсутствует, а заказы на продажу невелики. Если этот «усталый» рост длится несколько дней, за ним обычно следует внезапный разворот вниз из-за иссякания спроса.
То же самое можно сказать и об обратном сценарии, когда финансовый инструмент медленно падает в цене на небольшом объеме. Обычно за этим следует увеличение объема в сторону повышения, что приводит к росту цен.
Увеличение объема на вершине ралли, продолжающееся какое-то время без существенного роста цен, обычно указывает на поворотный момент или «вершину». Это сценарий перетягивания каната, когда растущее количество длинных позиций компенсируется увеличением количества коротких позиций. Активная борьба между покупателями и продавцами разворачивается по мере того, как покупатели покупают больше акций, а продавцы, которые раньше продавали только по более высоким ценам, начинают избавляться.
Этот принцип также применим к противоположному сценарию, когда мы видим большой объем в нижней части ралли, за которым следует разворот цены вверх.
Торговля с объемом и потоком ордеров — один из наиболее эффективных способов торговли по краткосрочной стратегии. Многие профессиональные трейдеры скажут вам, что это важно и что торговля без объема подобна торговле вслепую.
Если вы хотите научиться торговать с объемом и потоком ордеров, мы рекомендуем вам отличную книгу Хамфри Б.Нила под названием «Чтение ленты и рыночная тактика».
