Фьючерсы на кукурузу CME, зарегистрированные для открытой торговли на Чикагской товарной бирже (CME), являются ведущими сельскохозяйственными производными продуктами. Независимо от того, сезон посевной, выращивания или сбора урожая, фьючерсы на кукурузу CME предоставляют участникам эффективное средство борьбы с волатильностью рынка.

Что такое фьючерсы на кукурузу CME?

Фьючерсный контракт на кукурузу — это юридически обязывающее соглашение, которое определяет покупку и поставку определенного количества кукурузы в предстоящую дату во времени. Доступные для торговли на платформе CME Globex, любезно предоставленной Чикагской торговой палатой (CBOT), эти продукты бывают двух разных типов:полноразмерные и E-mini.

Вот спецификации контракта для каждого продукта кукурузы CME:

В дополнение к этим характеристикам, при торговле фьючерсами на кукурузу следует помнить о двух важных предостережениях:качество и процедуры расчетов. Во-первых, доставке подлежат как полноразмерные, так и E-mini контракты. Если вы держите контракты ZC или XC до истечения срока их действия, вам необходимо будет приобрести непогашенное количество контракта и вступить во владение.

С точки зрения качества фьючерсы на кукурузу оцениваются в соответствии с системой оценки, установленной Министерством сельского хозяйства США. Вот краткий обзор различных сортов кукурузы:

• США № 1 желтый:сорт № 1 в США имеет вес 56 фунтов на бушель, с допустимым максимумом 0,1% поврежденных теплом, 3% общих повреждений и 2% битой кукурузы и 2% посторонних материалов (BCFM). Кукуруза № 1 желтого цвета в США поставляется с надбавкой на 1,5 цента за бушель по сравнению с контрактной ценой.
• США Желтый № 2:для желтого цвета № 2 в США требуется вес 54 фунта на бушель, при этом приемлемым является 0,2 процента поврежденного теплом, 5 процентов общего повреждения и 3 процента BCFM. Желтый цвет США № 2 поставляется по договорной цене.
• США Желтый № 3:желтый № 3 в США должен соответствовать минимальному весу 52 фунта на бушель, с максимальным повреждением от нагрева 0,5 процента, общим повреждением 7 процентов и 4 процентами BCFM. На желтый номер 3 в США скидка при доставке; по состоянию на 2019 г. желтый № 3 предлагался со скидкой 2–4 цента за бушель.

Торговля кукурузой CME

Одно из ключевых преимуществ контрактов на кукурузу CME заключается в том, что они стандартизированы. Покупателям и продавцам предоставляется постоянный размер и качество, а также минимальный риск контрагента. Когда дело доходит до управления присутствием на рынке кукурузы, эти продукты предлагают оптимальную гибкость.

Как и на всех других рынках, на кукурузе есть две основные позиции:бычья или медвежья. Конечно, при любом предубеждении в игру вступает множество различных факторов. Вот некоторые из наиболее важных из них:

• Бычий :Если у вас бычий ZC или XC, то вы будете покупать или открывать длинные позиции на рынке. Основные причины этого решения включают нехватку предложения, девальвацию доллара США или всплеск мирового спроса. Ключевыми событиями, определяющими бычий уклон, могут быть неудовлетворительный посевной сезон, неблагоприятные погодные циклы или чрезвычайно мягкая денежно-кредитная политика Федерального резерва США (ФРС).
• Медвежий :Если у вас медвежий ZC или XC, то вы будете стремиться продавать или открывать короткие позиции на рынке. Основанием для такой точки зрения может быть отставание мирового спроса, избыток предложения или рост стоимости доллара США (USD).

Каждое из этих мнений может побудить спекулянтов и хеджеров активизироваться на рынках фьючерсов на кукурузу в течение всего года. Производители могут застраховаться от спада во время сбора урожая, заблаговременно закрывая декабрьские контракты ZC или XC. При этом можно зафиксировать прибыль от урожая этого года и избежать негативных последствий падения цен в конце сезона.

Для спекулянтов различные фундаментальные или технические индикаторы могут помочь определить бычий или медвежий прогноз рынка. Например, во время обвала рынка COVID-19 в 2020 году многие трейдеры кукурузы осознали возможность покупки премиум-класса. Когда в марте 2020 года ФРС запустила агрессивную программу количественного смягчения, в следующие шесть месяцев стоимость доллара неуклонно снижалась. В ответ на это проницательные трейдеры кукурузы сделали большую ставку на надежное ценообразование во время сбора урожая, открывая длинные позиции по декабрьской кукурузе CME в конце весны и начале лета. Эти трейдеры получили прибыль, когда ZC в декабре вырос с июньских минимумов около 320’0 до октябрьских максимумов к северу от 420’0.

Заинтересованы в торговле кукурузой? Связаться со специалистом Daniels Trading Ag Pro

Если вы заинтересованы в потенциале фьючерсов на кукурузу, поговорите с отраслевым экспертом — отличный первый шаг. Чтобы узнать больше о тонкостях этих захватывающих рынков, запланируйте бесплатную консультацию со специалистом Daniels Trading ag прямо сегодня.