Согласно исследованию 2010 года, опубликованному Калифорнийским университетом, 80 процентов краткосрочных трейдеров, впервые пришедших на рынок, уходят в течение двух лет. Согласно общему мнению финансовых кругов, 95 процентов в конечном итоге выбирают досрочный выход с рынка. Независимо от того, какая статистика ближе к истине, вероятность, по-видимому, в подавляющем большинстве случаев против трейдера.

Хотя управление рисками часто упускают из виду, оно может быть наиболее важным элементом преодоления этих, казалось бы, непреодолимых препятствий, но оно абсолютно необходимо для поддержания долголетия на рынке.

Четкое определение того, как входить и выходить из рынка, — отличный способ начать управлять рисками, работающими на вас.

Типы заказов

Активное участие на фьючерсных рынках открывает множество возможностей и проблем. Чтобы преуспеть в такой динамичной атмосфере, трейдер должен иметь комплексную стратегию входа и выхода с рынка с максимальной эффективностью.

К счастью, трейдеры имеют доступ к множеству инструментов, повышающих эффективность торговли. Уникальные типы ордеров гарантируют, что цели каждой сделки не будут поставлены под угрозу:

• Рыночные ордера: Рыночный ордер облегчает немедленный вход на данный рынок. После его размещения на бирже он немедленно исполняется по преобладающей рыночной цене.
• Лимитные ордера: Лимитный ордер позволяет трейдеру покупать или продавать товар по заранее установленной цене или выше. Когда трейдер размещает лимитный ордер вручную на торговой бирже, он должен быть ниже текущей рыночной цены при покупке и выше при продаже. Если нет, лимитный ордер исполняется по рынку.
• Стоп-ордера: Стоп-ордер, широко известный как «стоп-лосс», — это ордер, который обеспечивает выход из сделки при достижении определенного ценового уровня. Стоп-ордер размещается трейдером на рынке по определенной цене. Когда он срабатывает или «вынимается», инициируется рыночный ордер, закрывающий сделку.

Реализация стоп- и лимитных ордеров

Лимитные ордера обычно используются для покупки или продажи на откатах ценового действия. В следующем примере показано, как можно использовать стоп- и лимитные ордера для четкого исполнения фьючерсной сделки:

1. У Эрин есть торговая идея по сырой нефти WTI:покупка одного лота по цене 50 долларов США с целью получения прибыли в размере 25 тиков с максимальным риском в 25 тиков выглядит сделкой с высокой вероятностью.
2. Текущая рыночная цена – 50,25 доллара США.
3. Эрин размещает лимитный ордер на покупку на торговой бирже по цене 50 долларов США.
4. Стоп-ордер на продажу размещается по цене $49,75. Если цена идет против точки входа, стоп-приказ сгладит сделку после выбора.
5. Цена снижается до 50 долларов США, и лимитный ордер исполняется.
6. Эрин размещает лимитный ордер на продажу по цене $50,25, чтобы зафиксировать прибыль.
7. Цена резко отскочила от 50 долларов США и уверенно достигла 50,25 доллара США, зафиксировав прибыль в размере 250 долларов США.

Использование стоп- и лимитных ордеров для исполнения этой сделки имеет несколько преимуществ:

• Эрин может четко определить риск и защитить недостатки аккаунта. Если для входа в сделку используется рыночный ордер, когда цена приближается к входу, проскальзывание может стоить значительных денег.

• Точная запись улучшает управление рисками. Расположение целей по прибыли и стоп-лоссов можно определить количественно со 100-процентной уверенностью в соответствии с желаемым сценарием соотношения риска и вознаграждения.

Однако у совершения сделок с использованием стратегии лимитных ордеров есть несколько недостатков:

• Размещение лимитного ордера не гарантирует его исполнение. Рыночные условия должны обеспечивать достаточную глубину по назначенным ценам, чтобы гарантировать исполнение ордеров. Это относится как к входу в сделку на уровне 50,00 долларов США, так и к цели по прибыли на уровне 50,25 долларов США.

• Кроме того, возможно, что сделка может быть вообще пропущена. Если цена достигает только 50,01 долл. США или покупка по цене 50,00 долл. США не исполняется, удачный вход удаляется.

В конечном счете, ограничения и упоры способствуют точности. Они могут быть не оптимальными инструментами для каждого рынка, но благодаря опыту и изучению они могут стать ценным оружием в арсенале трейдера.

Начало работы со стоп- и лимитными ордерами

Достижение долгосрочного успеха на рынках — это в равной степени дисциплина, стратегия и желание. Трейдер должен иметь жизнеспособную стратегию взаимодействия с рынками, дисциплину, чтобы последовательно ей следовать, и желание никогда не прекращать конкурировать перед лицом невзгод.

Если вы заинтересованы в разработке стратегии, построенной на долгосрочной победе, наличие передовых технологий в вашем распоряжении просто необходимо. Ознакомьтесь с программной платформой dt Pro от Daniels Trading, которая отличается расширенными функциями и удобным интерфейсом.