Идея «спекуляции» может показаться безрассудной и рискованной, предназначенной только для речных игроков и нефтяных магнатов. Но если подумать, спекуляции в той или иной форме происходят повсюду — на рынках недвижимости, изобразительного искусства, предметов коллекционирования и многих повседневных товаров и услуг.

Например, рассмотрим фондовый рынок. Когда вы покупаете акцию, вы, вероятно, ожидаете, что цена акции вырастет. В противном случае вы, вероятно, не купили бы его, верно? Это спекуляция:принятие определенной степени риска в обмен на возможность получения финансовой выгоды.

Фьючерсы также связаны со спекуляциями. Они позволяют вам высказать свое мнение о движении цен на различные активы, включая фондовые индексы, нефть, сельскохозяйственную продукцию и даже золото и другие драгоценные металлы.

Кроме того, в отличие от акций, фьючерсы позволяют спекулировать в любом направлении:цена актива вырастет или упадет. Наличие такой гибкости потенциально может помочь вам управлять рисками и диверсифицировать.

Покупка фьючерсов

Во-первых, давайте посмотрим, как можно использовать фьючерсы для прогнозирования роста цены актива — стратегию, которую часто называют «долгой».

Чтобы спекулировать таким образом, вы просто покупаете контракты, связанные с активом, цена которого, по вашему мнению, будет расти. Например:

• Масло. Если вы считаете, что цена на нефть будет расти, одним из способов действовать в соответствии с этим убеждением будет покупка контракта на сырую нефть CME E-mini, фьючерсного продукта, привязанного к цене 500 баррелей нефти.
• Акции компаний с большой капитализацией. Если вы считаете, что крупные компании США готовы к ралли, вы можете купить CME S&P 500 E-mini или CME Dow E-mini. Эти фьючерсные контракты коррелируют, соответственно, с ценой индекса S&P 500®, ориентированного на крупные компании, и промышленного индекса Доу-Джонса.
• Золото. Думаете, цена на золото движется вверх? Рассмотрим фьючерсы на золото CME E-mini, контракты на 100 тройских унций золота. (Есть также версия e-micro, представляющая 10 тройских унций).

Во всех вышеперечисленных случаях, если ваше убеждение верно и цена базового актива вырастет, вырастет и цена ваших фьючерсных контрактов. Затем вы можете закрыть свою позицию, продав контракты.

Короткая продажа фьючерсов

Но что, если вы думаете, что цена базового актива упадет? С фьючерсами вы тоже можете открывать короткие позиции. Все, что вам нужно сделать, это разместить заказ на продажу соответствующего фьючерсного контракта, например контракта на сырую нефть CME E-mini, если вы считаете, что цена на нефть вот-вот упадет.

Если вы окажетесь правы и нефть подешевеет, ваша фьючерсная позиция вырастет в цене, а когда вы будете готовы закрыть позицию, вы просто выкупите проданные контракты.

Хотя инвесторы в акции также могут открывать короткие позиции, правила и положения, регулирующие короткие продажи акций, могут быть сложными. Это не относится к фьючерсам. Вывод:если у вас есть фьючерсный счет, ваша способность открывать короткую позицию ничем не отличается от вашей способности открывать длинную позицию. Вы просто открываете короткую позицию, продавая контракт вместо его покупки. Вот и все.

И последнее замечание:поскольку торговля фьючерсами доступна на пенсионных фьючерсных счетах (а также на брокерских фьючерсных счетах), это потенциально может дать пенсионерам дополнительную гибкость для управления рисками и спекуляции на снижении цен. Короткая продажа акций на пенсионных счетах запрещена.

Чем может помочь E*TRADE?