Открытый интерес — это общее количество непогашенных контрактов, которыми владеют участники рынка на конец дня.

Его также можно определить как общее количество фьючерсных контрактов или опционных контрактов, которые еще не были исполнены (приведены в соответствие), просрочены или исполнены до поставки.

Открытый интерес применяется в первую очередь к фьючерсному рынку. Открытый интерес или общее количество открытых контрактов по ценной бумаге часто используется для подтверждения тенденций и разворотов тенденций для фьючерсных и опционных контрактов.

Открытый интерес измеряет приток денег на фьючерсный рынок. На каждого продавца фьючерсного контракта должен быть покупатель этого контракта. Таким образом, продавец и покупатель объединяются, чтобы создать только один контракт.

Следовательно, чтобы определить общий открытый интерес для любого данного рынка, нам нужно знать только итоги с той или иной стороны, покупателей или продавцов, а не их сумму.

Позиция открытого интереса, о которой сообщается каждый день, представляет собой увеличение или уменьшение количества контрактов за этот день и отображается как положительное или отрицательное число.

Как рассчитать открытый интерес?

Каждая сделка, совершенная на бирже, влияет на уровень открытого интереса в этот день.

Например, если обе стороны сделки открывают новую позицию (один новый покупатель и один новый продавец), открытый интерес увеличится на один контракт.

Если оба трейдера закрывают существующую или старую позицию (один старый покупатель и один старый продавец), открытый интерес уменьшится на один контракт.

Третий и последний вариант — один старый трейдер передает свою позицию новому трейдеру (один старый покупатель продает одному новому покупателю). В этом случае открытый интерес не изменится.

Открытый интерес и объем 

Открытый интерес и объем — две важные концепции фьючерсного рынка. Трейдеры смотрят на оба, чтобы предсказывать тенденции.

Давайте обсудим их один за другим. Хотя и OI, и объем очень похожи, что часто сбивает с толку начинающих трейдеров, это не одно и то же.

OI представляет собой количество открытых контрактов на фьючерсном рынке, которыми владеют отдельные покупатели и продавцы.

Теперь на фьючерсном рынке на каждый проданный контракт должен быть покупатель. Таким образом, общее количество заключенных за день контрактов остается сбалансированным. Объем относится к общему количеству контрактов, заключенных в течение дня. Таким образом, если один контракт продается и покупается, объем увеличивается на единицу (обратите внимание:объем увеличивается на 1, а не на 2, потому что между покупателем и продавцом прошел только один контракт).

В начале дня громкость устанавливается на ноль. Следовательно, вы получаете четкое представление о количестве контрактов, переданных из рук в руки в течение торговых часов. Открытый интерес не так осторожен, как объем. Значение открытого интереса может оставаться неизменным или изменяться в зависимости от количества трейдеров, входящих или выходящих из сделки.

Обсудим дальше на примере. Предположим, что на рынке есть три трейдера:A, B и C. 

В первый день продавец Б продает 8 фьючерсных контрактов, а покупатель А покупает все восемь. Итак, после первого дня и объем, и открытый интерес составили восемь.

На следующий день А продает пять контрактов, а С покупает пять контрактов. В конце второго дня объем изменяется до пяти (количество контрактов переходит из рук в руки); но открытый интерес остается неизменным на уровне восьми, потому что на рынке не было создано ни одного нового контракта.

Важно отметить, что объем меняется ежедневно, но открытый интерес может оставаться неизменным в течение нескольких дней. Открытый интерес останется прежним, если не будут инициированы новые контракты или старые контракты не будут урегулированы или исполнены.

Преимущества мониторинга открытого интереса

Отслеживая изменения показателей открытого интереса в конце каждого торгового дня, можно сделать некоторые выводы об активности за день.

Увеличение открытого интереса означает, что на рынок поступают новые деньги. В результате текущий тренд (восходящий, нисходящий или боковой) продолжится.

Снижение открытого интереса означает, что рынок ликвидируется, и означает, что преобладающий ценовой тренд подходит к концу. Информация об открытом интересе может оказаться полезной в конце крупных рыночных движений.

Выравнивание открытого интереса после устойчивого роста цен часто является ранним предупреждением об окончании восходящего или бычьего рынка.

Заключение :

Надеюсь, теперь у вас есть четкое представление о том, что такое открытый интерес? А теперь слово предостережения. Если вы видите, что имеется много открытых позиций при значительном изменении цены, воздержитесь от входа в рынок. Это признак того, что рынок находится во власти необъяснимого чрезмерного энтузиазма. Когда это происходит, даже небольшого триггера достаточно, чтобы вызвать панику среди трейдеров. Если это произойдет тогда, все рухнет.

Часто задаваемые вопросы

Где я могу найти билеты?

Открытый интерес имеет решающее значение для определения ликвидности на рынке опционов. Если нет открытого интереса к контрактам, значит, нет вторичного рынка. С другой стороны, достаточное количество открытых интересов указывает на активный рынок с большим количеством покупателей и продавцов.

Что означает открытый интерес?

Открытый интерес означает довольно много вещей на фьючерсном рынке.

Указывает доступное количество нерассчитанных фьючерсных контрактов с отдельными покупателями и продавцами.

По сути, количество контрактов с открытым процентом также означает ликвидность

Помогает прогнозировать рыночную тенденцию

Вместе открытый интерес и объем помогают трейдерам принимать более эффективные торговые решения

В чем польза открытого интереса?

Трейдеры на рынке деривативов используют открытый интерес для определения спроса. Это более точное измерение деятельности по торговле опционами и денежного потока, независимо от того, увеличивается он или уменьшается. И при этом открытый интерес предсказывает рыночный тренд и разворот.

Как вы торгуете с открытым интересом?

Есть довольно много способов прогнозировать рынок с помощью OI и торговать в направлении рынка.

Если число OI растет вместе с восходящим движением цены, рынок считается бычьим.

Если движение цены остается восходящим, но сопровождается снижением OI, рынок становится медвежьим.

Когда и OI, и цена падают, это указывает на растущее давление среди трейдеров, поскольку медведь берет на себя ответственность.

Падение цены, но увеличение OI также указывает на медвежий тренд.

Каков самый высокий открытый интерес?

Высокий OI означает, что есть контракты, доступные для торговли. Поскольку OI повышается только тогда, когда на рынок поступают новые или дополнительные деньги, увеличение OI указывает на присутствие новых покупателей и продавцов. Снижение ОИ свидетельствует об оттоке денег.