Мигель Фернандес Автор Мигель Фернандес — генеральный директор и соучредитель Capchase. Он увлечен изменением динамики оборотного капитала, чтобы сделать его основным источником денежных средств для технологических компаний.

Начать бизнес достаточно сложно, но масштабировать его до успешного и прибыльного выхода еще сложнее. Обеспечение венчурного финансирования на ранней стадии, как правило, является лучшим способом ускорения и поддержания роста, но при наличии различных доступных вариантов финансирования, как определить наилучший план действий? Какова наилучшая альтернатива венчурному капиталу и на каком этапе роста вашей компании целесообразны другие источники финансирования?

Выбор правильного финансового партнера может быть утомительным, поскольку он должен соответствовать вашей миссии, ценностям и целям. В противном случае вы застрянете в отношениях, которые не соответствуют вашим целям и могут привести к тому, что вы окажетесь в более низкой собственности, чем ожидалось.

Вот краткое изложение того, как появилось альтернативное финансирование, как оно может принести пользу быстрорастущим стартапам SaaS и как узнать, подходит ли оно вам.

Эволюция альтернативного финансирования

Существует нехватка неразводняющих вариантов финансирования для предприятий на стадии роста с постоянным доходом. Мы обнаружили, что традиционные источники заемного капитала (например, банки) просто предпочитают предоставлять долг предприятиям с большим объемом активов, где можно обеспечить обеспечение.

Когда дело доходит до SaaS или бизнес-моделей с легкими активами, просто нет базы активов для залога, что делает традиционных кредиторов неудобными. Более того, хотя бизнес-модели подписки или регулярного дохода технически не новы, они недостаточно поддерживаются. Компании SaaS часто могут обращаться к традиционным банкам за финансированием только после достижения прибыльности и/или получения институциональной поддержки венчурного капитала.

Этот подход, основанный на правилах, прагматичен, но приводит к огромному разрыву на рынке для компаний на ранней стадии, которые добились соответствия продукта рынку и серьезного роста доходов. Если они не соответствуют «контрольному списку», их просто отправляют в невыполненную работу до тех пор, пока не будут отмечены все флажки, независимо от лежащей в их основе привлекательности.

Финансирование доходов

Финансирование доходов позволяет основателям лучше контролировать свои решения без ущерба для мест в совете директоров. Компании SaaS могут особенно извлечь выгоду из этой модели, поскольку она увеличивает будущий доход от клиентов, которые уже зарегистрировались.

Финансирование доходов позволяет компаниям, находящимся на траектории здорового роста, мгновенно получать доступ к будущим денежным потокам от ежемесячных платежей своих клиентов. Еще одно преимущество заключается в том, что кредитные лимиты заемщиков могут корректироваться в соответствии с их ежемесячным ожидаемым ростом, и они могут получать средства, когда они им нужны.