Ранее мы сообщали, что частный капитал как отрасль движется вниз по рынку, все больше инвестируя в более мелкие сделки.

Похожие сообщения:

• Частные инвестиционные компании по категориям размера сделки (июнь 2021 г. )
• Рост частных инвестиционных компаний с течением времени (август 2019 г. )
• Рынок прямых инвестиций снижается (февраль 2018 г. )

Хотя миграция вниз по рынку была тенденцией, она, похоже, стабилизировалась, и за последние три года произошли незначительные изменения. Тем не менее, при предыдущем падении рынка теперь существует длинный хвост для распределения компаний, представляющих интерес для частных инвестиционных компаний.

Итак, насколько маленькую компанию по-прежнему будут рассматривать фирмы PE для инвестиций в платформу?

Данные

Используя данные, собранные с сайта www.PrivateEquityInfo.com, на приведенных ниже диаграммах показаны минимальные показатели критериев приобретения платформы для частных инвестиционных компаний (минимальная выручка, минимальная EBITDA, минимальная стоимость предприятия, минимальный капитал).

Чтобы было ясно, эти данные основаны не на сделках, а на заявленном желаемом диапазоне для приобретения платформы. (Примечание:мы записываем предпочтительный размер только для вложений в платформу, потому что для вложений в надстройки часто не существует минимального минимума).

Минимальный доход

• 62 % компаний, занимающихся частными инвестициями, рассмотрят сделки с доходом от 10 млн долларов США в качестве инвестиций в платформу.
• 95 % компаний, работающих с частными клиентами, рассмотрят сделки с доходом от 50 млн долларов США в качестве инвестиций в платформу.

Минимальный показатель EBITDA

• 72 % компаний, занимающихся частными инвестициями, рассмотрят сделки с EBITDA на уровне 3 млн долларов США в качестве инвестиций в платформу.
• 92 % компаний, занимающихся частными инвестициями, рассмотрят сделки с EBITDA на уровне 5 млн долларов США в качестве инвестиций в платформу.

Минимальная стоимость предприятия

• 61 % компаний, работающих с частными клиентами, рассмотрят сделки с корпоративными ценностями на сумму от 25 млн долларов в качестве инвестиций в платформу.
• 94 % компаний, работающих с частными клиентами, рассмотрят сделки с корпоративными ценностями на сумму от 100 млн долларов в качестве инвестиций в платформу.

Минимальный капитал

• 65 % компаний, занимающихся частными инвестициями, выпишут чек на капитал всего на 10 млн долларов США за инвестиции в платформу.
• 80 % компаний, занимающихся частными инвестициями, выпишут чек на капитал всего на 20 млн долларов США за инвестиции в платформу.

Структура капитала

Кроме того, значительный интерес представляет МЕДИАНА отношения (минимальный капитал) / (минимальное EV) =0,5.

Интерпретация – это косвенный показатель доли долевого участия фирм, в настоящее время вкладываемых в структуру своего капитала при первоначальном приобретении новой платформенной компании. Несмотря на то, что это неточная наука, текущие структуры сделок прямых инвестиций, по-видимому, подтверждают это приблизительное соотношение.

Подпишитесь на сайт www.PrivateEquityInfo.com, чтобы отфильтровать фирмы прямого инвестирования по их целевым финансовым показателям и другим критериям приобретения.