Наконец, началась масштабная перестройка национальной инфраструктуры.

План президента Джо Байдена по созданию рабочих мест в США стоимостью 2,25 триллиона долларов не имел возможности пройти через Конгресс. Однако Сенат и Палата представителей наконец приняли компромисс на 1,2 триллиона долларов, получивший название Закона об инвестициях в инфраструктуру и рабочие места, который недавно был подписан президентом.

Инвесторы, которые ищут способы извлечь выгоду из этого нового закона, могут захотеть самостоятельно обратить внимание на инфраструктурные ETF, которые могли бы извлечь выгоду из этой исторической инициативы по расходам.

«Этот закон знаменует собой крупнейшие федеральные инвестиции в инфраструктуру за последние десять лет», - отмечает Jefferies Equity Research. «IIJA включает 550 миллиардов долларов новых расходов, в том числе 110 миллиардов долларов, предназначенных для дорог, мостов и других крупных проектов, 40 миллиардов долларов на ремонт / замену мостов, 39 миллиардов долларов на модернизацию общественного транспорта, 66 миллиардов долларов на Amtrak / железную дорогу, 65 миллиардов долларов на энергосистему. модернизации, 65 миллиардов долларов на широкополосную связь, 55 миллиардов долларов на питьевую воду, 50 миллиардов долларов на устойчивость к изменению климата, 25 миллиардов долларов на ремонт аэропорта, 21 миллиард долларов на восстановление окружающей среды, 11 миллиардов долларов на транспортную безопасность, 7,5 миллиардов долларов на зарядные станции для электромобилей и 5 миллиардов долларов на школьные автобусы. "

Для ясности:инвесторам важно понимать, что, когда вы говорите об акциях инфраструктуры, вы не говорите об отдельном секторе как таковом. Это общий термин, обозначающий комбинацию систем, относящихся к бизнесу, стране или региону. Фактически вы найдете множество секторов в инфраструктурных ETF, включая промышленность, производство основных материалов, энергию и услуги связи.

«Расходы на инфраструктуру повлияют на многие компании, предоставив межсекторальным тематическим ETF возможность проявить себя», - говорит Тодд Розенблут, руководитель отдела исследований ETF и паевых инвестиционных фондов независимого исследовательского агентства CFRA.

Сегодня мы рассмотрим три крупнейших инфраструктурных ETF на рынке, которые могут получить поддержку благодаря Закону об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах. Все это ETF, которые нравятся Розенблуту за потенциальные возможности роста как в США, так и во всем мире.

Данные по состоянию на 15 ноября. Доходность представляет собой конечную 12-месячную доходность, которая является стандартной мерой для фондов акций.

1 из 3

ETF глобальной инфраструктуры iShares

• Активы под управлением: 3,2 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: 2,6%
• Расходы: 0,43%, или 43 доллара на каждые 10 000 вложенных долларов.

iShares Global Infrastructure ETF (IGF, 47,83 долл. США) - это простой ETF, ориентированный на инфраструктуру, в холдинги которого входят акции компаний по транспортировке, коммуникационной инфраструктуре, водоснабжению и электроснабжению по всему миру.

«Как следует из названия ETF, это глобальная стратегия, в которой всего 34% акций приходится на компании США и выражается двузначным числом в Канаде и Австралии, с меньшими долями в Китае, Италии и Испании», - сказал Розенблют в апрельской заметке.

Таким образом, у акционеров есть ETF, который может оказаться полезным для расходов на инфраструктуру в США, а также для открытия глобальной экономики в мире после коронавируса.

Портфель IGF состоит из трех секторов:коммунальные услуги, промышленность и энергетика. Значительная подверженность коммунальным предприятиям здесь хорошо иллюстрирует, как инфраструктура влияет на гораздо большее, чем просто промышленные запасы. В то время как наибольшее влияние на него приходится на промышленный сектор (40%, большая часть из которых приходится на транспорт), коммунальные услуги составляют еще 39%, а остальная часть приходится на энергию.

Доступ IGF к акциям за пределами США и секторам за пределами промышленности и материалов может обеспечить большую диверсификацию, чем более концентрированные инфраструктурные ETF. Но степень прямой выгоды от счета за инфраструктуру может оказаться меньше.

IGF в настоящее время получает три из пяти звезд от CFRA.

Узнайте больше о IGF на сайте провайдера iShares.

2 из 3

ETF Global X по развитию инфраструктуры США

• Активы под управлением: 5,3 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: 0,3%
• Расходы: 0,47%

ETF Global X по развитию инфраструктуры в США (PAVE, 28,80 долл. США) - это торгуемый на бирже фонд, который предлагает концентрированный доступ к акциям инфраструктуры, зарегистрированным в США. Кроме того, это крупнейший инфраструктурный ETF на рынке, благодаря притоку в этом году 3,8 млрд долларов США, главным образом благодаря оптимистичному настроению по счету расходов.

Портфель PAVE, ориентированный на США, - это удобный способ извлечь выгоду из Закона об инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах, поскольку он ориентирован на компании, занимающиеся строительством, сырьем и промышленным транспортом.

«PAVE инвестирует в большее количество циклических секторов, чем многие из его аналогов», - говорит Розенблют. «В конце июля у PAVE был 71% активов в промышленности и 22% в секторе материалов, а часть оставшейся части приходилась на акции потребителей и информационных технологий». PAVE сегодня может похвастаться тем же соотношением секторов.

На данный момент крупнейшие холдинги включают в себя сталелитейную компанию Nucor (NUE) и Eaton, специализирующуюся на управлении энергопотреблением (ETN), каждая из которых владеет более чем 3% активов.

Помимо привлекательности этого инфраструктурного ETF, CFRA дает фонду наивысший рейтинг в пять звезд.

Узнайте больше о PAVE на сайте провайдера Global X.

3 из 3

Глобальный индексный фонд широкой инфраструктуры FlexShares Stoxx

• Активы под управлением: 2,7 миллиарда долларов
• Дивидендная доходность: 2,3%
• Расходы: 0,47%

FlexShares Stoxx Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA, 57,91 долл. США) - это ETF, который предлагает баланс акций инфраструктуры США и других стран, предоставляя инвесторам доступ к публично торгуемым компаниям развитых и развивающихся стран.

Отличительной особенностью этого инфраструктурного ETF является его непомерно крупный портфель, предназначенный для сектора услуг связи, который составляет около 27% холдингов фонда. Такая ориентация на сектор может оказаться выгодной с учетом значительного вливания денежных средств от IIJA для расширения широкополосного доступа.

«Предложение Байдена по инфраструктуре включает расходы на модернизацию широкополосного доступа в США, что будет стимулом для некоторых коммуникационных компаний», - говорит Розенблют.

Весомую долю сектора связи в NFRA определяют такие холдинги, как Comcast (CMCSA) и Verizon (VZ). Другие сектора, подверженные влиянию NFRA, включают почти 30% энергетики, 24% транспорта и 8% коммунальных услуг.

Как и IGF, NFRA получает три из пяти звезд от CFRA.

Узнайте больше о NFRA на сайте провайдера FlexShares.

Кент Тьюн не занимал должности ни в одном из этих фондов на момент написания этой статьи. Эта статья предназначена только для информационных целей, поэтому ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой конкретную рекомендацию по покупке или продаже ценных бумаг.