Даже если вы никогда не слышали о ставке Libor, вероятно, это повлияет на вашу финансовую жизнь. Libor - это эталонная процентная ставка, которая, хотя и находится на подходе, по-прежнему оказывает значительное влияние на глобальное коммерческое и потребительское кредитование.

Libor - это лондонская межбанковская ставка предложения. Он используется для установления процентных ставок по ссудам на сумму более 350 триллионов долларов США по всему миру, возможно, включая взятую вами ссуду.

Libor устанавливается ежедневно в Лондоне более чем 15 крупными международными банками, включая HSBC, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Barclays и Bank of America.

Как это работает

Каждое утро банки представляют в Администрацию межконтинентального биржевого индекса предложения по ставкам, которые они бы заплатили, чтобы получить займы у других. Самые высокие и самые низкие предложения исключаются, и на основании остальных рассчитывается средняя ставка.

Ставки Libor отражают уровень доверия к экономике и банковским учреждениям. Когда ставка Libor на несколько сантиметров выше, это отражает обеспокоенность банков здоровьем своих коллег-организаций.

Но низкий Libor не обязательно является положительным признаком:некоторый хаос, окружающий финансовый кризис 2008 года, был вызван преднамеренным перекосом ставки. Банки заплатили миллиарды штрафов и пени за манипулирование Libor.

Из-за этих махинаций регулирующие органы постепенно отменяют ставку Libor и планируют заменить ее новой базовой ставкой к 2021 году.

Как Libor влияет на вас

Но пока правила Libor. В США процентные ставки по ипотеке с регулируемой ставкой и студенческим ссудам привязаны к ставке Libor. Это пример того, как глобальные финансовые рынки влияют на повседневную стоимость жизни во всем мире.

Когда-то банковская система была более локальной. Банк в вашем районе будет инвестировать свои активы, предоставляя ссуды потребителям и предприятиям в сообществе. Но банкиры в конце концов поняли, что хранение всех активов и обязательств внутри компании сопряжено с слишком большим риском.

В результате Уолл-стрит поощряла банки продавать ссуды институциональным инвесторам. Первые из этих инвесторов были знакомы с Libor, поэтому они использовали его в качестве индекса для определения цены ссуд на вторичном рынке.

Поскольку процентные ставки отражают общее экономическое здоровье и способствуют его укреплению, важно понимать их происхождение и влияние.