Эта гостевая статья представлена ​​Беном Рейнольдсом и Сэмюэлем Смитом из Sure Dividend. Возможно, вы помните Бена по другим его гостевым постам — «Как я стал успешным инвестором в рост дивидендов» и «Досрочный выход на пенсию благодаря инвестированию в рост дивидендов». REIT — это тема, которая часто поднимается читателями Making Sense of Cents, поэтому я рад, что эксперты Sure Dividend говорят об этом сегодня. Наслаждайтесь!

Бен Рейнольдс с Sure Dividend здесь. Компания Sure Dividend помогает отдельным инвесторам создавать высококачественные портфели роста дивидендов.

И с этой целью я хотел сообщить Разбирая центы читателей о возможности для инвесторов инвестировать в недвижимость диверсифицированным образом через инвестиционные фонды недвижимости (REIT).

Мы начали подробно рассказывать о REIT на Sure Dividend еще в 2016 году, потому что они обладают уникальными характеристиками, которые делают их привлекательным выбором для инвесторов, стремящихся к текущему доходу и росту доходов.

Нашей аудитории в Sure Dividend было интересно узнать больше о REIT, поэтому мы провели исследование.

Я узнал, что REIT требуются по закону выплачивать не менее 90% своего дохода своим акционерам.

Это мощная концепция, которая означает, что REIT делятся с инвесторами подавляющей частью того, что они зарабатывают.

Я узнал, что REIT имеют особые налоговые льготы, которые делают их более эффективными инструментами для передачи доходов инвесторам.

И я узнал, насколько легко инвестировать и диверсифицировать с помощью публично торгуемых REIT по сравнению с традиционной недвижимостью.

Эти характеристики показали нам, что нам необходимо охватить REIT из-за преимуществ, которые они предлагают доходным инвесторам. Продолжайте читать, чтобы узнать больше об этой особой категории инвестиций.

Термин "инвестиционный траст в недвижимость" был введен Конгрессом США в 1960 году и с тех пор используется во всем мире для описания специального механизма коллективных инвестиций в недвижимость с налоговыми льготами.

Мы составили список публично торгуемых REIT, а также важные финансовые показатели, такие как дивидендная доходность и рыночная капитализация.

Подобно тому, что взаимные фонды делают с компаниями, REIT позволяют инвесторам инвестировать в диверсифицированный портфель недвижимости без необходимости покупать недвижимость, управлять ею и финансировать ее самостоятельно.

Более того, большинство REIT публично торгуются на фондовой бирже и позволяют инвесторам участвовать во владении крупномасштабными хорошо диверсифицированными портфелями недвижимости так же, как инвесторы инвестируют в любую другую отрасль.

REIT структурированы как корпорации, но уникальны тем, что они освобождены от корпоративного подоходного налога, если они соответствуют определенным правилам качества REIT. Согласно NAREIT, REIT должен:

Эти правила предназначены для защиты акционеров, обеспечения дисциплины в распределении капитала и уменьшения конфликта интересов между менеджером и акционером.

Зачем инвестировать в REIT?

Исторически REIT приносили в среднем 15% в год и значительно превосходили все другие классы активов:

источник

REIT приносили огромную прибыль инвесторам, которые входили рано и знали, что делают. В дополнение к более высокой общей доходности, REIT обычно выплачивают более высокие дивиденды, менее волатильны и обеспечивают ценную защиту от инфляции и преимущества диверсификации.

Около 90 % миллионеров считают инвестиции в недвижимость основным источником своего собственного капитала, а REIT позволяют вам инвестировать в недвижимость с дополнительными преимуществами профессионального управления, диверсификации, ликвидности и низкой стоимости сделки. и пассивный доход.

Как инвестировать в REIT?

Инвестиции в недвижимость требуют больших затрат и времени.

Вам необходимо иметь дело с брокерами, подрядчиками, кредиторами, арендаторами и управляющими недвижимостью. От комплексной проверки до завершения сделки сделки могут длиться месяцами или даже годами, а транзакционные издержки обычно составляют 5–10 % от цены покупки.

REIT значительно упрощают, удешевляют и ускоряют весь этот процесс.

Все, что вам нужно, это брокерский счет, и с помощью нескольких щелчков мыши вы можете начать инвестировать в REIT через публичную фондовую биржу так же, как если бы вы инвестировали в любые другие акции. Комиссия составляет всего несколько долларов, если не бесплатно, и в большинстве случаев сделки выполняются мгновенно.

Что хорошего вы хотите?

Несмотря на то, что REIT оказались очень привлекательными для долгосрочных инвестиций, важно сохранять диверсификацию и не класть все яйца в одну корзину.

Сумма, которую вы решите инвестировать в REIT, во многом зависит от трех факторов. Это ваши цели возврата, ваша способность идти на риск и ваша готовность идти на этот риск.

Несмотря на то, что универсального решения для всех не существует, разумно предположить, что хорошо диверсифицированный портфель, содержащий активы REIT, может свести к минимуму волатильность и максимизировать долгосрочную доходность.

Дэвид Свенсен, легендарный менеджер благотворительного фонда Йельского университета, рекомендует инвестировать ~20% вашего портфеля в REIT . Его послужной список делает его суперзвездой среди институциональных менеджеров, и большая часть его успеха связана с инвестициями в недвижимость.

Другие финансовые консультанты обычно рекомендуют вклад в размере 15-30% к инвестициям в недвижимость, и мы считаем, что это справедливое предложение.

В конце концов, все сводится к вашим личным инвестиционным целям и тому, что вам удобно.

Как выбрать хорошие REIT

Выбор хороших инвестиций в REIT зависит от ваших личных инвестиционных целей и того, что вам удобно.

В двух словах, идеальная возможность инвестирования в REIT должна включать следующие факторы:

Если REIT обладает многими из этих характеристик, в долгосрочной перспективе он, скорее всего, станет крупным победителем. Очевидно, что такие случаи встречаются очень редко, потому что, если REIT настолько велик, он, скорее всего, будет торговаться с премиальной оценкой.

Ни один процесс выбора не является пуленепробиваемым. Однако очень важно иметь некоторые основные фильтры, которые вы можете использовать, чтобы свести к минимуму убыточные инвестиции и максимально увеличить свои шансы на получение выигрышных инвестиций.

Мы рассмотрим четыре фильтра:

Собираем все вместе

REIT могут быть отличными инструментами для долгосрочного накопления капитала и получения пассивного дохода. Тем не менее, не все REIT построены одинаково.

Для более агрессивных и предприимчивых инвесторов выбор отдельных REIT может стать увлекательным и прибыльным способом инвестирования в недвижимость.

Тем, кто хочет оставаться пассивным и/или не уверен в своей способности выбирать прибыльные REIT, рекомендуется инвестировать в ETF, такие как фонд Vanguard VNQ REIT.

Хотели бы вы узнать, как открыть REIT?