На протяжении десятилетий пенсионерам говорили, что они не должны снимать более 4 % своих активов, если хотят снизить риск остаться без денег в свои золотые годы.

Недавнее исследование показало, что это правило может быть слишком щедрым.

Финансовая компания Morningstar говорит, что новое эмпирическое правило должно заключаться в том, что пенсионеры ежегодно снимают не более 3,3% своих портфелей. Нынешняя низкая доходность по облигациям и высокая стоимость акций означают, что «пенсионеры вряд ли получат доходы, сопоставимые с доходами прошлого», — говорит Морнингстар.

Оценив будущие результаты инвестиций и темпы инфляции, Morningstar пришла к выводу, что более консервативная ставка снятия средств в размере 3,3 % является более надежной ставкой.

Это означает, что пенсионер с портфелем в 1 миллион долларов может безопасно снять 33 000 долларов в свой первый год выхода на пенсию. Согласно правилу 4 % эта сумма составит 40 000 долларов США.

Важно отметить, что Морнингстар признает, что если будущее будет развиваться не так, как ожидается, правило 3,3 % может оказаться слишком консервативным.

Кроме того, он отмечает, что временной горизонт, используемый в его прогнозах, «превышает ожидаемую продолжительность жизни большинства пенсионеров», и что пенсионеры могут внести коррективы, например, сократить снятие средств и обуздать расходы, когда рынок падает, и ждать, пока инвестиции закончатся. восстановить — это позволит им безопасно снимать больше.

Специалисту по финансовому планированию Уильяму Бенгену приписывают изобретение правила 4% в 1994 году. Исследование Бенгена показало, что в течение каждого скользящего 30-летнего временного горизонта с 1926 года пенсионеры с портфелем, состоящим из 50% акций и 50% ценных бумаг с фиксированным доходом, могли снять годовой доход. сумму, равную 4 % от их первоначальных активов, не исчерпав при этом наличные деньги.

По сценарию Бенгена сумма, снимаемая каждый год, также корректировалась с учетом инфляции.

По иронии судьбы, ранее в этом году Бенген сказал, что теперь он считает первоначальное правило 4% слишком осторожным. Он добавил, что пенсионеры, вероятно, могут безопасно снимать до 4,5% своих портфелей в год.

Чтобы узнать больше о финансовой мудрости, которую вы, возможно, захотите подвергнуть сомнению, ознакомьтесь с «7 простыми советами о деньгах, которые могут стоить вам денег».