Это гостевой пост от Бо Лу, генерального директора Советник по будущему , зарегистрированный платный инвестиционный консультант.

Узнайте прямо сейчас:как работает моя форма 401(k)?

Что такое ребалансировка?

Ребалансировка — это метод управления портфелем, основанный на двух основных принципах инвестирования:диверсификация и «следование курсу» за счет поддержания постоянной доли активов из года в год. Таким образом, ваш портфель будет лучше защищен от рыночных колебаний, и вы сможете значительно сэкономить в долгосрочной перспективе.

Демонстрация экономии

Чтобы продемонстрировать силу ребалансировки, мы провели анализ, подчеркивающий экономию, которую ребалансированный портфель получил бы в результате двух последних крупных финансовых пузырей. Мы начнем с предположения о простом начальном портфеле в размере 100 000 долларов с типичным разделением акций и облигаций на 70-30 процентов. На приведенном ниже графике показана динамика инвестиций с ежегодной ребалансировкой и без нее во время пузыря доткомов 1990-х годов и бума на рынке недвижимости 2000-х годов.

Это показывает, что ежегодная перебалансировка вашего портфеля помогла бы вам пережить бури экономических спадов и в итоге обеспечила бы вам значительную прибыль.

Попробуйте сами!

Данные:Ibbotson Stocks, Bonds, Bills, and Inflation Classic Yearbook, Morningstar Inc., 2010 г.

Основная механика:это просто математика

Портфель представляет собой смесь различных видов активов в разных пропорциях. Эти пропорции обычно определяются исходя из терпимости инвестора к риску, возраста и других факторов. Поскольку они разные, эти активы будут расти с разной скоростью в течение года; например, ваши облигации могут вырасти на 2% в год, когда ваши акции взлетят до небес и вырастут на 20%. Этот несбалансированный рост означает, что структура ваших активов в конце года отличается от тех пропорций, которые изначально были в вашем портфеле. Перебалансировка вашего портфеля в этом случае будет включать продажу некоторых из ваших непропорционально высоковесовых акций и размещение этих денег на облигации, чтобы восстановить исходное целевое соотношение между ними.

Прошлые результаты не указывают на будущие результаты

Итак, как ребалансировка применяет основные принципы инвестирования, чтобы зарабатывать людям деньги? Ребалансировка позволяет вашему портфелю сохранять надлежащую диверсификацию каждый год. Поддержание сочетания различных типов активов сводит к минимуму риск, поскольку различные рынки растут и падают. Со временем активы вашего портфеля естественным образом меняются. Но если ваши первоначальные цели диверсификации не изменились, баланс вашего портфеля также не должен измениться. Вы не должны легко поддаваться прошлым результатам; рынок имеет тенденцию со временем выравниваться.

На графике вы, возможно, заметили, что примерно во время пузыря доткомов (1999 г.) ваш перебалансированный портфель был бы значительно лучше, чем метод невмешательства. Это потому, что по мере того, как мыльный пузырь вырисовывался, акции росли гораздо быстрее, чем облигации. Ребалансировка потребовала бы продажи некоторых высокодоходных акций в обмен на облигации, которые не принесли бы столь же хороших результатов в следующем году. Однако, как вы также можете видеть на графике, после этого года рынки стабилизировались. Ребалансировка была мудрым решением в долгосрочной перспективе, потому что ваш портфель восстановился вместе с остальным рынком.

Что с этим можно сделать?

Финансовый консультант может быть неотъемлемой частью этого процесса, консультируя вас, определяя оптимальную стратегию и составляя набор активов, созданных для успеха, исходя из вашей личной ситуации. Затем советник будет управлять вашим портфелем, периодически совершая сделки для восстановления целевого баланса. Хотя эти задачи может выполнять и человек, фирмы по управлению цифровыми финансами, такие как FutureAdvisor Premium, предоставляют аналогичные рекомендации по диверсификации и автоматическую ребалансировку, а также другие услуги по управлению активами.

Если вы хотите значительно увеличить стоимость своего портфеля относительно простым способом, подумайте о диверсификации своего портфеля, а затем ежегодно настройте его путем ребалансировки. Воспользуйтесь доступными финансовыми советами, основанными на математике и проверенных исторических результатах, и используйте их, чтобы пережить трудные финансовые времена. Потенциальную экономию трудно игнорировать.

Фото:jwellsrobinsonpc