Получение пенсионного дохода редко было таким сложным, как сейчас, благодаря сочетанию волатильности рынка в разгар коронавируса, низких процентных ставок, исчезающих пенсий и неопределенного будущего для социального обеспечения.

Сейчас не время зацикливаться на парадигмах «общепринятых взглядов».

Например, несмотря на популярность 401 (k) s и IRA, может быть рискованно копить почти исключительно на пенсионных счетах с отсроченным налогообложением. Стратегия максимально возможного откладывания уплаты налогов, которая кажется такой привлекательной в годы работы, может привести к значительному налоговому бремени для пенсионеров или бенефициаров, унаследовавших эти счета.

С другой стороны, инструменты, которые, возможно, имели плохую репутацию в прошлом, такие как обратная ипотека, возможно, заслуживают второго рассмотрения. Хотя их история неправомерного использования хорошо задокументирована, отрасль изменила свое положение так, что сегодняшняя обратная ипотека может считаться для некоторых важным и сложным финансовым инструментом. Интеллектуальное использование обратной ипотеки, в частности кредитной линии застрахованной на федеральном уровне жилищной ипотечной ссуды (HECM), может расширить пенсионные ресурсы человека или пары так, как это невозможно при более традиционных стратегиях.

Что такое ипотека с конверсией собственного капитала?

HECM - это способ для домовладельцев в возрасте 62 лет и старше превратить часть капитала своего дома в не облагаемые налогом деньги. Заемщики могут отказаться от ежемесячных выплат по ипотеке, а также получить доступ к любому дополнительному приемлемому капиталу.

В отличие от традиционной жилищной ипотеки или кредитной линии под залог недвижимости, погашение этого типа ссуды при жизни не является обязательным, но заемщики должны продолжать платить налоги на недвижимость, а также взносы на техническое обслуживание, страховые взносы по ипотеке и страхование домовладельцев.

Поступления от обратной ипотеки могут быть использованы для покрытия непредвиденных расходов при выходе на пенсию, включая виды долгосрочных расходов на здравоохранение, которые могут нанести ущерб финансовому плану. Но стратегическое использование HECM может помочь и с другими результатами выхода на пенсию.

Использование HECM в качестве инструмента для сохранения остаточной чистой стоимости

Если вы приближаетесь к пенсии, надеюсь, ваш финансовый консультант рассказал вам о «последовательности рисков возврата». Это уже было законным беспокойством до пандемии коронавируса и недавней волатильности рынка. Теперь это даже более важно. Когда на раннем этапе вашего выхода на пенсию на рынке наблюдается спад, когда вы больше не вносите взносы на пенсионные счета и начали снимать средства, может быть сложно оправиться от крупного убытка. Кредитная линия HECM может использоваться в качестве буфера для защиты от неблагоприятной доходности портфеля, поскольку пенсионеры могут тщательно координировать распределение из своего портфеля и своей кредитной линии HECM в зависимости от своих потребностей и текущих рыночных условий.

Согласно исследованию Барри и Стивена Сакс, опубликованному в Journal of Financial Planning использование собственного капитала для дополнения пенсионного дохода может иметь драматическое влияние на остаточную чистую стоимость пенсионера (определяемую как стоимость портфеля пенсионера плюс капитал в его или ее доме на конец определенного периода времени). Их исследование показало, что инвесторы, которые используют активную стратегию с кредитной линией HECM во время спада фондового рынка, могут иметь в два раза больше шансов иметь более высокую остаточную чистую стоимость через 30 лет.

Использование HECM для оплаты непредвиденных расходов

Использование не облагаемой налогом кредитной линии HECM для неожиданных (или даже запланированных) покупок или дефицита денежных средств может быть чрезвычайно выгодным при выходе на пенсию - и не только потому, что оно может обеспечить столь необходимые средства. HECM также может защитить от рейдерства других пенсионных ресурсов, когда эти расходы возникнут.

Еще один бонус:кредитная линия HECM имеет явное преимущество перед использованием традиционной кредитной линии в том, что она имеет вариант гарантированного роста (рост распространяется на неиспользованные средства) и функцию «без права регресса». В отличие от традиционных ссуд под залог недвижимости или кредитных линий, кредитная линия HECM никогда не может быть преждевременно закрыта и получена.

Затраты, связанные с HECM, включают взносы по ипотечному страхованию, плату за оформление, плату за обслуживание и сторонние сборы за такие элементы, как оценки, проверки прав собственности и многое другое. Во многих случаях эти комиссии могут быть вычтены из поступлений по ссуде HECM, уменьшая доступную вам сумму наличных денег. Хотя стоимость создания кредитной линии HECM может быть несколько выше, чем у более традиционных инструментов, для некоторых людей преимущества могут перевешивать затраты. Это потому, что неиспользованные средства гарантированно вырастут независимо от колебаний в экономике, процентных ставок по ипотеке или повышения / понижения стоимости жилья инвестора. Чем раньше домовладельцы открыли кредитную линию HECM, тем большего роста они могут ожидать. В зависимости от темпов роста стоимости местного рынка недвижимости, возможно, этот рост превысит стоимость дома.

Кто имеет право на участие в HECM?

• Заемщики HECM должны быть старше 62 лет;
• Они должны либо полностью владеть своим домом, либо иметь значительный капитал, и дом должен быть их основным местом жительства (они должны проживать в нем шесть с лишним месяцев в году);
• Заемщики должны соответствовать минимальным требованиям к кредитам и собственности;
• Они должны получить консультацию по обратной ипотеке в консультационном агентстве, одобренном HUD;
• Они не должны иметь просрочки по федеральному долгу; и
• Недвижимость должна быть домом на одну семью, двух- или четырехкомнатным домом или кондоминиумом, одобренным FHA.

Каковы некоторые риски HECM?

Вероятно, наиболее обсуждаемый (и неправильно понятый) аспект HECM - это возможность того, что наследники домовладельцев могут не получить полную стоимость дома. Я всегда ошеломлен, когда взрослые дети, которые часто помогали в установке HECM своих родителей, кажутся удивленными, когда это происходит. Когда заемщик умирает, дом продается, а вырученные средства используются для погашения ссуды, поэтому важно, чтобы вы учли свое наследие при принятии решения о том, подходит ли вам HECM.

Любой, кто рассматривает возможность HECM, должен быть полностью проинформирован об этом важном решении. Инвесторы, желающие передать свой дом в наследство, безусловно, могут это сделать. По словам директора National Reverse Mortgage Fairway Mortgage Харлана Акколы, по его опыту, мало кто из наследников указывает, что они хотят, чтобы дом их любимого человека был передан им в поместье. Что еще более важно, те, кто ответственно использует свой собственный капитал в качестве активной части своей пенсионной стратегии, могут оставить своим детям более ценное наследство.

HECM определенно не для всех. Однако для некоторых было бы ошибкой упускать из виду эту стратегию, основанную на дезинформации. Существует ряд гарантий для кредитов FHA, включая страхование FHA и ограничения на взимаемые комиссии.

Если HECM кажется подходящим для ваших нужд и целей, поговорите с финансовым консультантом, который понимает плюсы и минусы ответственного использования собственного капитала при выходе на пенсию. Затем, если вы решите, что это имеет для вас смысл, обратитесь за помощью к лицензированному ипотечному кредитору, который специализируется на обратной ипотеке.

Ценные бумаги и консультационные услуги, предлагаемые через Sunbelt Securities, Inc., являющуюся членом FINRA / SIPC. Фиксированное страхование жизни и аннуитеты, предлагаемые Charles W. Rawl &Associates, LLC. Charles W. Rawl &Associates, LLC и Sunbelt Securities, Inc. являются независимыми компаниями и не предоставляют ни налоговых, ни юридических консультаций. Charles W. Rawl &Associates, LLC не предлагает ипотечные кредиты на недвижимость или обратную ипотеку, поскольку они доступны только через должным образом лицензированных ипотечных кредиторов / брокеров.

Появление в «Киплингере» было получено благодаря PR-программе. Обозреватель получил помощь от фирмы по связям с общественностью в подготовке этого материала для отправки на Kiplinger.com. Никакой компенсации Киплингеру не выплатили.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .