Стратегическое распределение активов - это инвестиционная стратегия, которая использует исследования и понимание, чтобы помочь вам определить, какой процент ваших активов должен быть в акциях, облигациях и наличными - и как разделить ваши инвестиции внутри каждого класса активов. Таким образом, это становится относительно стабильным распределением портфеля, которое следует поддерживать в течение долгого времени с небольшой торговлей, без эмоций и индивидуальных импульсов.

Узнайте, как работает стратегическое распределение активов и подходит ли это для вашего инвестиции.

Что такое стратегическое распределение активов?

Стратегическое распределение активов - это стратегия инвестирования. Он согласовывает состав вашего портфолио с учетом вашей личной терпимости к риску. Существует множество моделей для удовлетворения ваших потребностей, независимо от того, являются ли они более амбициозными или более консервативными. На практике стратегическое распределение активов может помочь вам выяснить, сколько ваших денег следует инвестировать в широкие категории инвестиций, такие как акции или облигации, а также в более мелкие подкатегории, такие как акции компаний с малой и средней капитализацией в США.

После того, как вы приняли решение о выделении, вы придерживаетесь этого выделения для много лет. Если есть главная коммерческая особенность стратегического распределения активов, то она состоит в том, чтобы помочь вам неуклонно работать над достижением финансовой цели в течение длительного периода времени и избежать принятия эмоциональных краткосрочных решений, основанных на текущих рыночных событиях.

Инвесторы используют распределение активов как способ диверсифицировать свой портфель.

Этот традиционный подход основан на современной теории портфеля, которая утверждает, что рынки эффективны и следуют схемам, которые более надежны, чем инвесторы-люди. Вместо того, чтобы пытаться «делать ставки» на финансовые тенденции, он утверждает, что вам лучше воспользоваться встроенной эффективностью рынка, что лучше всего достигается за счет фиксированного набора активов и сбалансированного портфеля.

Как работает стратегическое распределение активов

Существует множество моделей распределения активов, и все они основаны на риске толерантность. Если вы не уверены, какой набор инвестиций выбрать и в какой сумме, есть множество онлайн-инструментов, которые могут вам помочь. Вы также можете поговорить с финансовым специалистом для получения более подробных и индивидуальных рекомендаций. Независимо от того, найдете ли вы анкету или калькулятор в Интернете или посетите консультанта, все они предназначены для измерения вашего уровня комфорта с риском, который затем может быть преобразован в правильное распределение активов.

Например, если у вас высокая толерантность к риску и Если у вас много времени для инвестирования, рекомендация по распределению может предполагать, что у вас есть 70% акций / 20% облигаций / 10% денежных средств. Более скромный подход предполагает разбивку на 60% акций и 40% облигаций. Это общие модели, и вы можете увидеть их под названием «портфель 70/20/10» или портфель «60/40».

В целом, чем выше ваша терпимость к риску, тем вы агрессивнее может быть при вложении. Это означает, что вы должны вкладывать больше денег в акции, если ваша цель - максимизировать долгосрочный рост.

Сохранение распределения ваших активов

Как только вы остановитесь на своей стратегии распределения активов, вы должны ее поддерживать. . Не стоит просто установить и забыть. Вам следует регулярно проверять свое портфолио, чтобы убедиться, что оно все еще выровнено. Вы можете перебалансировать его по заранее установленному графику (например, ежегодно), чтобы в случае отключения какой-либо части вы могли восстановить исходное распределение.

Например, предположим, вы начали с распределения активов, нацеленного на 60% акции и 40% облигаций, но 70% вашего портфеля состоит из акций. В соответствии с подходом стратегического распределения активов, даже если акции в настоящее время работают хорошо, вы должны продать лишние 10% акций, чтобы снизить распределение ваших запасов до целевого уровня в 60%. Затем вы должны реинвестировать выручку в облигации.

Это связано с тем, что подход стратегического распределения активов предполагает соблюдение вашего первоначального плана вместо того, чтобы реагировать на то, что в настоящее время происходит на рынках, в надежде, что это окупится в долгосрочной перспективе.

Если вы получаете информацию, которая требует изменения самого распределения, можно изменить ее, а затем придерживаться ее. Это могло бы повлиять на ваш комфорт при принятии большего (или меньшего) риска, а не просто изменение в работе активов или изменение самого рынка.

Стратегическое распределение активов против тактического распределения активов

Стратегическое распределение активов требует более пассивного подхода к инвестированию, тогда как тактическое распределение активов распределение предполагает более активный подход. Лучший способ для вас зависит от вашего стиля инвестирования.

Стратегическое распределение активов Тактическое распределение активов Подход без участия пользователя Более высокий уровень контроля Стратегия покупки и удержания Часто включает торговлю Хорошо подходит для долгосрочного временного горизонта Хорошо подходит для краткосрочного или среднесрочного временного горизонта Работает для новых инвесторов Требуется больше опыта инвестирования Лучше для эмоциональных инвесторов Требуется определенная степень контроля над импульсной торговлей

Когда работает стратегическое распределение активов

Стратегический подход к распределению активов может подойти вам, если применимо следующее:

• Вы предпочитаете не вмешиваться : При таком подходе вы покупаете инвестиции в определенном сочетании и повторно балансируете их (покупаете одни и продаете другие), когда распределение отличается от этого набора.
• Вы хотите купить и удержать : Вы приобретете инвестиции и сохраните их в течение длительного времени. Это означает, что вам редко приходится перемещать деньги или нести комиссию за транзакцию.
• У вас большой временной горизонт : Чем дольше у вас будет время до тех пор, пока вам не понадобятся деньги в вашем портфеле, тем более привлекательным будет этот метод, поскольку у рынка еще есть много времени, чтобы оправиться от потенциальных спадов.
• У вас ограниченный опыт инвестирования : Этот метод требует исследования, но не требует глубокого понимания рыночных тенденций. Вы можете выбрать этот подход, если у вас нет опыта, необходимого для работы в условиях текущих рыночных событий.
• Вы эмоциональный инвестор :Стратегическое распределение активов заставляет вас придерживаться исходного распределения активов, независимо от того, что приносит рынок. Если вы знаете, что являетесь импульсивным покупателем или паникуете покупателем (или продавцом), стратегическое распределение активов поможет облегчить безрассудные сделки.

Когда работает тактическое распределение активов

Тактический подход к распределению активов может подойти вам, если применимо следующее:

• Вам нужен больший контроль :Если вы не всегда доверяете рынку, чтобы направить ваши инвестиции в правильном направлении, предпочитаете сохранять контроль над своими сделками и хотите оставить за собой право делать свой собственный торговый выбор, эта стратегия может быть лучшим вариантом.
• Вы готовы часто торговать :Противоположностью стратегии «купи и держи» является торговый подход, при котором вы не просто придерживаетесь своего первоначального инвестиционного выбора в течение нескольких лет. Вместо этого вы постоянно наблюдаете за ними и действуете в соответствии с инвестиционными возможностями по мере их появления. Это может привести к более частому перемещению денег, что может повлечь за собой более высокие комиссии за транзакцию.
• У вас краткосрочный или среднесрочный временной горизонт :Тактический подход может больше подходить для денег на обычном инвестиционном счете, который вы хотите увеличить в краткосрочной перспективе, а не для определенной долгосрочной цели.
• У вас больше опыта :Если вы хорошо разбираетесь в рынке и знаете, как осмотрительно реагировать на изменения, этот вариант может вам подойти. Но нет никаких гарантий, что вы получите лучшие результаты, чем при стратегическом распределении активов.

Многие финансовые менеджеры используют сочетание стратегического и тактического распределения активов для повышения стабильности и гибкости своих средств.

Вам нужно стратегическое распределение активов?

Ваша инвестиционная стратегия будет зависеть от ряда факторов. К ним относятся:

• График достижения ваших инвестиционных целей.
• Ваша терпимость к риску
• Ваше удобство при принятии инвестиционных решений.

Стратегическое распределение активов - идеальный выбор для типичных покупок и инвестор, который, возможно, не имеет большого опыта инвестирования, но хочет, чтобы сбережения для долгосрочной цели выхода на пенсию не велись. Инвесторам, которые предпочитают активно управлять своими инвестициями в течение более короткого периода времени, следует подумать о тактической стратегии распределения активов.

У вас может быть такая же толерантность к риску всю свою жизнь, что означает, что вы комфорт с нестабильными рынками в настоящий момент останется таким же, как и вы с возрастом. Даже в этом случае, когда придет время снимать средства с инвестиционного счета, вы можете уменьшить свою подверженность риску, потому что у вас меньше времени на возмещение инвестиционных убытков во время спада.

Чтобы объяснить, большинство инвесторов переходят к более консервативной стратегии распределения инвестиций, поскольку они близки к пенсионному, вкладывая большую часть своего портфеля в облигации и меньше - на волатильные акции.

Если вы не уверены, подходит ли вам стратегическое распределение активов, проконсультируйтесь с финансовым консультантом.

Как получить стратегическое распределение активов

Выполните следующие действия, чтобы создать портфель, который подходит вашему профилю инвестора.

Определите вашу устойчивость к риску

Это степень волатильности, которую вы готовы терпеть. Если вы можете сохранять спокойствие, когда рынок падает, вы можете действовать более агрессивно, вкладывая больше денег в акции. Если вы склонны нервничать во время экономического спада, возможно, вы захотите инвестировать более консервативно - через больше облигаций или наличных денег.

Учитывайте свой временной горизонт

Как долго вы планируете удерживать свои вложения? Если вы не думаете, что деньги вам понадобятся в течение длительного времени, вы можете позволить себе быть более агрессивным. В целом, чем длиннее ваш временной горизонт, тем меньше вы должны расстраиваться из-за высокой волатильности, которая сопровождается более агрессивным распределением.

Знай свои цели

Ваша цель:добиться прироста капитала, фиксированного дохода или сочетания? из двух? Рост обычно требует более агрессивного распределения инвестиций, в то время как доход требует более консервативного подхода.

Определите ваше распределение

Классы активов включают наличные деньги, облигации или акции. При выборе целевого процента для каждого класса обращайте внимание на долгосрочную ожидаемую доходность и уровень риска для каждого класса активов. Акции - самые рискованные, облигации - менее рискованные, а наличные - наименее рискованные. Чем выше риск, тем больше вероятность роста и убытков.

Разбивка каждого класса активов

Например, акции можно разбить на акции с большой капитализацией, компании с малой капитализацией, США, международные и развивающиеся рынки, и это лишь некоторые подкатегории.

Разработка плана

Назначьте целевое процентное распределение для каждой базовой категории. Например, вы решили использовать 10% для акций компаний с малой капитализацией в США.

Средства для покупки

Вы можете купить много отдельных средств, чтобы в сумме составить запланированное распределение . Или вы можете положиться на фонд, который сделает всю работу за вас. Например, вы можете купить сбалансированный паевой инвестиционный фонд, который включает акции и облигации в один фонд, обычно с фиксированным процентом (например, 60% акций / 40% облигаций). Многие планы 401 (k) также предлагают «модельное» распределение портфеля, которое сделает всю работу за вас.

Ключевые выводы

• Стратегическое распределение активов - это инвестиционная стратегия, которая помогает вам определить, какой процент ваших активов должен быть в акциях, облигациях и денежных средствах.
• После того, как вы приняли решение о распределении, вы придерживаетесь этого распределения в течение многих лет, часто оцениваете его и при необходимости повторно балансируете.
• Стратегическое распределение активов требует более пассивного подхода к инвестированию, тогда как тактическое распределение предполагает более активное управление портфелем.
• Многие инвесторы используют сочетание стратегического и тактического распределения активов.