LIC Jeevan Saral в последнее время фигурирует в новостях по совершенно неправильным причинам. Верховный суд отклонил иск об общественных интересах (PIL), поданный Фондом Money Life с требованием отозвать политику LIC Jeevan Saral. Между прочим, PIL был распущен, потому что КС посчитал, что фонд Money Life не имеет права голоса в этом вопросе. Хотя последнее слово в этом вопросе еще не сказано, проблемы с LIC Jeevan Saral — это хороший способ понять, как работают традиционные планы страхования жизни и какие факторы потенциально могут повлиять на ваши доходы.

Давайте рассмотрим проблему подробнее.

Что пошло не так с LIC Jeevan Saral?

Проблема в том, что некоторые инвесторы получили меньше, чем они вложили, то есть стоимость погашения была меньше, чем сумма всех уплаченных премий. Мы знаем, что вы можете потерять вложенный капитал в традиционные планы, если сдадитесь раньше. Тем не менее, большинство из нас не поверит, что вы можете потерять деньги, даже если будете использовать план до наступления срока его погашения. Это тоже для плана от LIC. Мы знаем, что традиционные планы от LIC или частных страховщиков обеспечивают низкую доходность, но отрицательная доходность (или убыток) по-прежнему зашкаливает. Не так ли? Но именно это и произошло.

Вот отрывок из статьи в журнале Money Life.

И они освещали много таких случаев в своих других статьях.

Почему это произошло?

При Дживане Сарале страховая сумма кратна вашей ежемесячной премии. В LIC Jeevan Saral страховая сумма в 250 раз превышает ежемесячную премию или более чем в 20 раз превышает годовую премию. Эти отношения остаются постоянными независимо от вашего возраста.

Пожизненное покрытие, превышающее 20-кратную годовую премию, огромно. Судя по тому, что я читал, это тоже была заметная рекламная презентация. В то же время влияние платы за смертность также будет огромным . Для многих пожилых инвесторов влияние платы за смертность было настолько огромным, что их доходы от LIC Jeevan Saral Plan были отрицательными.

В традиционных планах и ULIP ваш возраст влияет на ваши доходы

В любом традиционном плане страхования жизни, при прочих равных условиях, годовая премия будет увеличиваться с возрастом. Вы выбираете Страховую сумму и срок действия полиса для расчета страховой премии. Лучше всего это понять на примере.

Годовая премия за LIC New Jeevan Anand в размере 10 лаксов. Гарантированная сумма на срок действия полиса 20 лет составит ~ 55 000 рупий до вычета налогов.

Годовая премия по тому же полису для 50-летнего человека составит ~ 70 000 рупий в год.

Теперь бонусы по LIC New Jeevan Anand зависят не от возраста, а от суммы страховки и срока полиса. Следовательно, два страхователя получат одинаковую стоимость погашения. Однако пожилой человек заплатил гораздо более высокую премию за ту же сумму погашения. Следовательно, чистая прибыль (IRR) для пожилого инвестора будет ниже.

Почему это происходит?

Это происходит потому, что страховая компания берет больше за страхование жизни пожилого человека. Хотя эти расчеты не являются явными, резерв на более высокие сборы за смертность встроен в более высокую годовую страховую премию.

Это происходит со всеми инвестиционными и страховыми комбинированными продуктами. Это происходит и в ULIP. Однако в ULIP это работает по-другому. Более высокие сборы за смертность не заложены в более высокую страховую премию. Плата за смертность погашается путем ликвидации паев фонда. Чем больше ваш возраст, тем выше плата за смертность, больше единиц, которые необходимо ликвидировать для возмещения расходов, тем ниже доход. Хотя путь может быть другим, эта взаимосвязь сохраняется для всех инвестиционных и страховых продуктов.

В некоторых крайних случаях плата за смертность может свести на нет все ваши инвестиции. В этом случае 3,2 лака рупий через 6 лет становятся 11 000 рупий. В другом случае 50 000 рупий превратились в 248 рупий через 5 лет.

Я очень подробно обсуждал этот аспект в этом посте.

По этой причине пожилые инвесторы должны дважды подумать, прежде чем покупать продукты страхования жизни.

Какие еще проблемы с LIC Jeevan Saral?

Во всех планах LIC упоминает гарантированную базовую сумму. Номинант получает Базовую Гарантированную Сумму (плюс бонусы или надбавки за лояльность, если таковые имеются) в случае смерти страхователя. Если страхователь выживает в течение срока действия полиса, страхователю выплачивается страховая сумма + бонусы (или надбавки за лояльность), если таковые имеются. Таким образом, даже в самом худшем случае вы или ваше доверенное лицо вернете как минимум Гарантированную сумму.

По сути, существует только одна Гарантированная сумма. С ним связаны как пособие в связи со смертью, так и пособие в связи с зрелостью.

В LIC Jeevan Saral такого нет.

У LIC Jeevan Saral есть концепция гарантированной суммы смерти и гарантированной суммы зрелости. Я читал, что в некоторых документах страховой суммы страховая сумма погашения была пуста или значение страховой суммы в случае смерти было скопировано в поле «Гарантированная сумма погашения», что создавало у покупателей неправильное впечатление. Это оставляет LIC открытой для нескольких судебных исков. На мой взгляд, это больше технический вопрос.

В этом посте я хочу прокомментировать структуру, чтобы мы могли избежать подобных ошибок в будущем.

MoneyLife проделала огромную работу, выявив недостатки LIC Jeevan Saral. Сообщение 1 Сообщение 2

Кто виноват?

Я не знаю обещаний, которые были даны во время продажи продукта. Я читал, что даже некоторые агенты удивлены тем, что полис принес отрицательную прибыль.

Мы можем подвергнуть сомнению компетентность и намерения LIC или агентов, которые продали такие полисы старшим инвесторам. В то же время инвесторы также должны разделить некоторую вину. Должно быть, они лучше поняли продукт.

Кстати, LIC Jeevan Saral не обеспечит отрицательную доходность для всех инвесторов. Отрицательная доходность более вероятна для пожилых инвесторов. Для других доходность будет низкой и будет выражаться однозначными числами, как и в случае с другими традиционными планами.

Я проверил калькулятор LIC Jeevan Saral на этом сайте. Хотя я не хочу вдаваться в используемые допущения или если расчеты верны, доходность становится отрицательной, когда возраст входа превышает 50 лет (для 10-летнего срока действия полиса). Я не рассматривал какие-либо райдеры, которые уменьшат возраст, в котором доход становится отрицательным.

25-летний человек, инвестирующий 1,2 лака рупий в год (гарантированная сумма смерти в размере 25 лаков рупий) в этот план на срок действия полиса 10 лет, заработал бы около 5,5% годовых. Не очень хорошо, но соответствует тому, что вы обычно зарабатываете в традиционном плане страхования жизни. Поэтому многое зависит от возраста входа.

35-летний человек зарабатывал бы около 5,1 % в год.

45-летний человек зарабатывал бы 3,1% в год

55-летний зарабатывал бы -4% в год. Этот инвестор получит обратно около 9,6 лаков рупий при общей сумме премий около 12 лаков.

По моему мнению, нет ничего плохого в том, что страховой продукт обеспечивает отрицательную доходность (или если вы получаете меньше, чем уплаченная вами премия). В конце концов, при срочном страховании вы ничего не получаете обратно, и все же мы не жалуемся. LIC Jeevan Saral обеспечивает более высокое страхование жизни по сравнению с другими традиционными планами страхования жизни, что приводит к отрицательной доходности для пожилых инвесторов.

Во всем виноваты неверные ожидания. И в этом виноваты ЛИК и торговые агенты. Ошибка заключается в недооценке влияния более высокого страхового покрытия на сумму погашения. Возможно, команда LIC с оптимизмом смотрела на свои будущие результаты, когда продавала план. Однако дело не в том, что -4% превратились бы в +4% из-за хороших показателей LIC. Об этом должны были знать актуарии LIC или команда разработчиков. Если бы они не знали , они не заслуживают быть на своих местах. Если бы они знали , они должны были проинформировать об этом агентов и ввести возрастные ограничения или предоставить соответствующие сведения в своей рекламе. Если бы LIC знала об этом и не сообщила об этом агентам, LIC можно было бы обвинить в продаже не по назначению. Если LIC проинформировала агентов, а агенты по-прежнему продавали более старым клиентам, то агентов можно обвинить в продаже по ошибке.

Что делать?

Нет ничего плохого в том, чтобы желать более высокого покрытия жизни от страхового покрытия жизни. Однако не делайте этого в полисе страхования жизни, который также имеет инвестиционную направленность (традиционные планы и ULIP). Очень высокое страховое покрытие жизни (кратное годовой премии) в таких планах будет иметь пагубные последствия для доходов от плана. Законы о подоходном налоге разрешают освобождать ваши страховые доходы от налога, если минимальная сумма пособия в связи со смертью не менее чем в 10 раз превышает годовую премию. Поэтому это хороший ориентир для вас.

Будьте проще.

Разделяйте страхование и инвестиции.

Приобретите срочный план страхования и инвестируйте в чистые инвестиционные продукты.

Вы не только получите более широкий охват по более низкой цене, но и, скорее всего, получите более высокую прибыль.