условный бенефициар это лицо, недвижимость или траст, который получает активы лица, которое умирает, если основной бенефициар по какой-либо причине не может получить активы.
Адвокаты обычно рекомендуют, когда их клиенты составляют завещание, чтобы иметь по крайней мере одного условного бенефициара.
Условных бенефициаров может быть несколько, и они могут быть перечислены в определенном порядке.
После смерти человека его активы обычно проходят процедуру завещания. Процесса завещания можно избежать, а активы более эффективно передавать наследникам, если назвать основных и условных бенефициаров.
Хотя условный бенефициар является одним из наиболее важных факторов в процессе оформления полиса страхования жизни, он, как правило, является одним из самых запутанных и неправильно понятых. Любые ошибки или недопонимания могут привести к большому количеству проблем в будущем, которые могут стать серьезной головной болью для ваших близких.
Есть несколько основных причин, по которым важно указать условного бенефициара.
Если бенефициар назначен на банковский счет, этот бенефициар имеет права на этот счет после смерти владельца, даже если в завещании указано, что активы на этом счете должны перейти к кому-то другому.
По полису будет один основной бенефициар. Обычно это супруг или партнер. Они получают выручку от полиса после смерти страхователя. Если условным бенефициаром назван ребенок, другой член семьи или друг умершего, а основной бенефициар не может получить выручку, она переходит к лицу, следующему в очереди.
Выбор условного бенефициара в завещаниях, а также в страховых полисах — это простой способ обеспечить заботу о выживших близких, если основной бенефициар не в состоянии сделать это.
Это также способ сделать пожертвование на особое дело или благотворительность после смерти страхователя. Распоряжение активами не осложнено непредвиденными событиями, такими как смерть основного бенефициара.
Например, если по завещанию все активы умершего передаются супругу как основному бенефициару, но супруг не в состоянии управлять активами, они могут быть переданы условному бенефициару, которым может быть совершеннолетний ребенок, при условии, что ребенок заботится о супруге в течение их жизни. После смерти супруга активы могут перейти к ребенку.
Реклама за деньги. Мы можем получить компенсацию, если вы нажмете на это объявление.
С полисом страхования жизни вы можете правильно позаботиться о своей семье. Если с вами что-то случится, вы захотите оставить своим близким финансовую заначку для их благополучия. Нажмите на свой штат, чтобы узнать больше. Начать There may be circumstances or stipulations that must be met before a contingent beneficiary may inherit the assets. The contingent beneficiary may need to finish college, reach a certain age or kick a drug habit, and only then they will receive the assets.
A policyholder and their primary beneficiary may die at the same time. This could happen in a car accident or natural disaster. If a contingent beneficiary has been named, the transfer of assets will be easier.
The next in line is usually someone who is financially dependent on the policyholder, but if there is no one dependent, the contingent beneficiary can be anyone else or a charity or cause. It is not advised to make the estate the contingent beneficiary of an inexpensive life insurance policy because the proceeds would be subject to the deceased’s creditors. Life insurance proceeds paid to a person are not usually subject to creditors.
If the primary beneficiary is the spouse, the contingent beneficiary may be a minor child. Consideration needs to be given as to who will manage the assets until the child reaches 18 or 21 years.
It is recommended to assign two guardians for the children including one guardian to manage the money and one guardian to look after the well-being of the child.
In policies from some of the best term life insurance companies, a person can assign a primary beneficiary, a contingent beneficiary, and a tertiary beneficiary. This is another kind of contingent beneficiary and only receives assets or proceeds from the estate or insurance company if all the primary and contingent beneficiaries are unqualified to receive the benefits or are deceased.
When a contingent beneficiary wants to claim assets, they need to provide a certified death certificate for the prime beneficiary and any other contingent beneficiaries that precede them on the list of succession as well as valid personal identification.
Each insurance company might require different documentation depending on their standards. When you name a secondary beneficiary, you need to ask what the requirements are going to be.
There are a few consequences for not naming beneficiaries.
Insurance proceeds could be subject to huge estate taxes if the policyholder names the spouse as sole beneficiary and there is no contingent beneficiary. If the insured outlives his or her spouse, by a few days if they are both in a car accident, the proceeds will pass to the estate incurring huge unnecessary taxes.
If you don’t name a beneficiary, your other family members or loved ones can lose thousands and thousands of dollars because of the taxes that are going to be placed on the payout from the policy.
The other problem is that your loved ones could struggle to actually get their hands on the money itself. Without naming a contingency, the company is going to have to determine who the money should go to, depending on your family situation, this could cause a lot of problems and delays.
A contingent beneficiary is a safety feature and a control device. It is the most practical way to control the future distribution of wealth. It’s a simple thing today, but not something that should be decided on lightly. You should spend a lot of time determining who your beneficiary should be.
It’s also something that you should continue to maintain. There are dozens of different life changes that could impact who you would want to name as your beneficiary, which means that once you’ve named the primary beneficiary, it could change years down the road. Don’t forget to look back at your policy and ensure that the beneficiary is still the valid recipient and the best choice for the policy payout.
Life insurance is the most important investment that you’ll ever make for your family and loved ones. You may ask yourself at what age should I get life insurance policy, of course, we recommend the younger the better because the more you age the more risk you are to having health problems, which will increase your premium rates. Purchasing life insurance at age 20 versus purchasing life insurance over the age of 50. Tomorrow is not the day to start your life insurance application. Begin the process today!
Time for the pop quiz! Hopefully, you know exactly what a contingent beneficiary is at this point. Not only should you know what it is, but hopefully you understand why YOU should name one.
If you want to learn more about life insurance or naming a contingent beneficiary, we researched and wrote about the process of getting life insurance. We are ready to answer those questions and ensure that you’ve got the best life insurance to fit your needs.