Центральный банк США, также известный как Федеральная резервная система, отвечает Конгрессу за поддержание экономической и финансовой стабильности. В основном он пытается удержать экономику на плаву, повышая или снижая стоимость займа денег, и его действия оказывают большое влияние на ваш кошелек.
Должностные лица Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС по установлению ставок обычно встречаются восемь раз в год. ФРС рассматривает широкий спектр экономических показателей, но в первую очередь она обращает внимание на данные по занятости и инфляции. Последнее двухдневное заседание ФРС состоялось 28–29 апреля.
Логика такова:когда экономика замедляется — или просто кажется, что она может, — ФРС может решить снизить процентные ставки. Это действие побуждает компании инвестировать и нанимать больше, а потребителей побуждает тратить более свободно, способствуя росту.
Наоборот, когда кажется, что экономика растет слишком быстро, ФРС может принять решение о повышении ставок, что заставит работодателей и потребителей притормозить при принятии финансовых решений.
«Когда ФРС повышает или снижает стоимость денег, это влияет на процентные ставки по всем направлениям», — говорит Грег Макбрайд, CFA, главный финансовый аналитик Bankrate. «Так или иначе, это повлияет на вкладчиков и заемщиков».
Даже если вы лишь косвенно следили за действиями ФРС, вы, вероятно, заметили, что в последние несколько месяцев ситуация была неустойчивой.
Чиновники трижды снижали процентные ставки в 2019 году, через несколько месяцев после того, как дали понять инвесторам, что намерены повысить их как минимум еще два раза. В марте ФРС провела два чрезвычайных снижения ставок, снизив ставки до целевого диапазона от 0% до 0,25%, чтобы помочь смягчить воздействие пандемии коронавируса на экономику.
Вот пять способов воздействия ФРС на ваш кошелек.
Большинство кредитных карт имеют переменные процентные ставки, и они привязаны к основной ставке или ставке, которую банки взимают со своих привилегированных клиентов с хорошей кредитной историей. Но основная ставка основана на ключевом политическом инструменте ФРС:ставке по федеральным фондам.
Другими словами, когда ФРС снижает или повышает базовую процентную ставку, основная ставка обычно падает или повышается вместе с ней.
«То, что делает Федеральная резервная система, обычно влияет на краткосрочные процентные ставки, а это влияет на ставки, которые люди платят по кредитным картам», — говорит Гас Фочер, главный экономист PNC Financial Services Group.
В преддверии снижения ставки в июле основная ставка составляла 5,5%, что на 3 процентных пункта выше верхней границы целевого диапазона ставки по федеральным фондам в диапазоне от 2,25% до 2,5%. Обычно она остается на этом уровне, даже если ФРС снижает ставки.
К декабрю, после того как ФРС уже провела три сокращения, основная ставка упала на 75 базисных пунктов. Именно на столько ФРС снизила ставки в целом. Основная ставка теперь составляет 3,25 % после того, как ФРС снизила ставку почти до нуля.
Но заемщикам кредитных карт будет трудно найти процентную ставку, которая на самом деле такая низкая. На самом деле ставки по кредитным картам намного выше, потому что компании взимают основную ставку плюс дополнительную маржу, которую они определяют сами.
Тем не менее, средняя годовая процентная ставка по переменным кредитным картам снижается. По данным Bankrate, по состоянию на 22 апреля средняя кредитная карта составляет 16,46% годовых. Это самый низкий показатель с мая 2017 года.
Если вы экономите, у вас, вероятно, будет противоположная реакция заемщика кредитной карты. Вкладчики получают выгоду от повышения ставок и страдают, когда ФРС решает их снизить.
Это связано с тем, что банки обычно снижают годовую процентную доходность (APY), которую они предлагают по своим потребительским продуктам, таким как сберегательные счета, когда ФРС снижает процентные ставки.
Доходность депозитных сертификатов (CD) обычно падает, когда ФРС также снижает ставки, но на них также влияют более общие макроэкономические условия, такие как доходность 10-летних казначейских облигаций.
Доходность в высокодоходных учреждениях снижается после двух чрезвычайных сокращений ФРС. Тем не менее, вы все еще можете найти компакт-диски и сберегательные счета, доходность которых значительно превышает средний показатель по стране.
По словам Кейси Мервин, вице-президента и старшего финансового консультанта Charles Schwab, при использовании компакт-дисков люди должны сосредоточиться на норме прибыли с поправкой на инфляцию.
Например, в конце 1970-х доходность компакт-дисков исчислялась двузначными числами; инфляция, впрочем, тоже была. Это означает, что фактические доходы потребителей были намного ниже из-за снижения их покупательной способности.
Если вы беспокоитесь о том, что снижение ставки ФРС повлияет на вашу прибыль, подумайте о том, чтобы зафиксировать CD прямо сейчас.
Ипотечные ставки не привязаны к решениям ФРС по процентным ставкам. Процентные ставки по ипотечным кредитам более тесно связаны с 10-летней доходностью казначейских облигаций, которая служит ориентиром для 30-летней фиксированной ставки по ипотеке.
Это становится очевидным, когда вы смотрите в прошлое. Каждый раз, когда ФРС корректировала ставки, ставки по ипотечным кредитам не всегда реагировали параллельно. Например, в 2018 году ФРС четыре раза повышала ставки, но в конце декабря ставки по ипотечным кредитам продолжали снижаться.
Но даже несмотря на то, что ФРС практически не контролирует ставки по ипотечным кредитам, в конечном итоге они находятся под влиянием одних и тех же рыночных сил, говорит Макбрайд.
«Хотя они и не связаны напрямую с сокращением ФРС, они отражают одну и ту же озабоченность:ожидание замедления темпов роста экономики», — говорит Макбрайд.
Ставки по ипотечным кредитам колеблются вблизи исторического минимума, поскольку экономика ощущает влияние пандемии коронавируса. Весьма вероятно, что вы обнаружите, что эти долгосрочные ставки остаются низкими и могут немного снизиться вместе с краткосрочными затратами по займам.
Это означает, что рефинансирование может быть разумным вариантом для вашего кошелька. Сокращение хотя бы на четверть процентного пункта потенциально может сократить ваши ежемесячные платежи на пару сотен долларов.
«Ипотечный долг, как правило, не требует больших затрат; это просто высокие проценты из-за стоимости самой ипотеки, — говорит Миллер, — поэтому небольшие изменения в ставках могут иметь большое значение».
Если у вас есть ипотечный кредит с плавающей ставкой или кредитная линия под залог жилья, также известная как HELOC, вы почувствуете большее влияние со стороны ФРС. Процентные ставки по HELOC часто привязаны к основной ставке, а это означает, что эти ставки упадут, если ФРС действительно снизит стоимость заимствований.
Средние ставки HEOC резко упали с начала года. Согласно данным Bankrate, по состоянию на 22 апреля средняя ставка по HELOC на 30 000 долларов составляет 5,37%. В начале 2020 года средняя ставка составляла 6,15 %.
Если вы думаете о покупке автомобиля, вы можете увидеть некоторое снижение ставки по автокредиту. Несмотря на то, что ставка по федеральным фондам является краткосрочной, автокредиты по-прежнему часто привязаны к основной ставке.
Согласно данным Bankrate, средняя ставка по пятилетнему кредиту на новый автомобиль составляет 4,37 % по состоянию на 22 апреля по сравнению с 4,6 % в начале года.
Когда ФРС снижает ставки, легко думать, что это отбивает охоту к сбережениям, говорит Макбрайд:
<цитата>«Это снижает цену денег. Это стимулирует заимствование и дестимулирует сбережения. По сути, он переводит деньги с банковских счетов в экономику».
С другой стороны, повышение процентной ставки ФРС препятствует заимствованиям, так как стоимость денег теперь дороже.
Но это не значит, что сейчас плохое время для экономии. Создание запаса сбережений на случай непредвиденных обстоятельств и экономия в целом – разумный финансовый шаг.
«Хорошие привычки к сбережениям важны независимо от процентной ставки», — говорит Миллер. «Ваша трансмиссия в машине, если она сломается, не поймет, если тарифы низкие».
Будьте впереди любых изменений ставок ФРС, следя за APY вашего банка. Регулярная проверка выписки по банковскому счету также может помочь вам определить, зарабатываете ли вы ставку, конкурентоспособную по сравнению с другими вариантами на рынке.
Всякий раз, когда ФРС начинает повышать ставки, досрочное погашение дорогостоящего долга может создать некоторую передышку в вашем бюджете перед повышением ставки ФРС. Используйте инструменты Bankrate, чтобы найти лучший автокредит или ипотеку для вас.