Кредитная линия собственного капитала (HELOC) может быть удобным источником наличных средств для крупных проектов, таких как ремонт дома, или крупных счетов, таких как пребывание в больнице. Но поскольку HELOC обеспечивается вашим домом, вы должны тщательно взвесить все за и против, прежде чем использовать его. Как работают HELOC и каковы наилучшие (и наихудшие) причины для подачи заявки на этот тип кредита? Читайте дальше.

Что такое HELOC?

HELOC — это возобновляемая кредитная линия, которая позволяет вам брать кредит под залог вашего дома, используя ваш дом в качестве залога. (Ваш собственный капитал — это оценочная стоимость вашего дома за вычетом остатка по ипотечному кредиту.) Обычно вы можете занять от 60% до 85% собственного капитала вашего дома. Большинство HEOC имеют плавающие процентные ставки, обычно с предельным уровнем.

Вы можете брать столько, сколько вам нужно, из HELOC до лимита заимствования в течение периода заимствования (обычно 10 лет) и выплачивать только проценты на сумму, которую вы занимаете. В отличие от других типов возобновляемых кредитов, таких как кредитные карты, HELOC не учитываются как часть вашего коэффициента использования кредита моделью кредитного скоринга FICO, поэтому ваш баланс HELOC не окажет негативного влияния на ваш FICO ^® . Оценка ^☉ .

После периода розыгрыша вам придется полностью погасить кредит, как правило, в течение 20 лет. (Вы также можете рефинансировать его.) На этом этапе платежи HELOC существенно возрастают, поэтому не забудьте заложить расходы в бюджет. Некоторые HELC позволяют вам погасить основную сумму в течение периода розыгрыша, что делает платежи после периода розыгрыша более управляемыми.

Как и в случае с HELOC, при кредитовании под залог собственного дома в качестве залога используется ваш дом. Однако, в отличие от HELOC, это кредиты в рассрочку:вы получаете единовременную сумму и сразу же начинаете вносить фиксированные ежемесячные платежи. Большинство кредитов под залог недвижимости имеют фиксированную процентную ставку.

Как лучше использовать HELOC?

Платежи HEOC могут резко возрасти, когда закончится период розыгрыша, и вы можете потерять свой дом, если не сможете погасить кредит. Из-за этого риска HELOC лучше всего использовать для следующих целей:

• Домашние улучшения: HELOC хорошо подходят для финансирования улучшений дома, которые выполняются поэтапно, потому что вы можете получать деньги по мере необходимости. Если улучшения увеличивают стоимость вашего дома, проценты, выплачиваемые по HELOC, могут не облагаться налогом.
• Капитальный ремонт дома: Обнаружение того, что вашему дому нужна новая крыша или замена труб, может серьезно ударить по вашему бюджету, если ваш чрезвычайный фонд не может покрыть расходы. HELOC может помочь оплатить дорогостоящий ремонт, а проценты по HELOC могут не облагаться налогом, если ремонт увеличивает стоимость дома.
• Чрезвычайные финансовые ситуации: Если вы потеряете работу, столкнетесь с крупным медицинским счетом или другим финансовым кризисом, HELOC поможет вам снова встать на ноги.
• Погашение долга по кредитной карте: Использование HELOC для погашения остатков по кредитным картам с высокими процентами может быть мудрым шагом, но только если у вас есть хорошо продуманный план, чтобы избежать повторного накопления этого долга. В противном случае вы можете столкнуться с большими остатками на кредитной карте и платежами HELOC.

Какие неправильные способы использования HELOC?

Помимо того, что ваш дом подвергается риску, HELOC также съедают драгоценный капитал дома. Во время Великой рецессии многие заемщики, чья стоимость жилья снизилась, обнаружили, что они должны больше, чем стоили их дома. Чтобы защитить свой капитал, избегайте использования HELOC для:

• Обучение в колледже: HELO часто рекламируются как способ финансирования колледжа, но федеральные студенческие ссуды, как правило, являются более разумным выбором. С федеральными студенческими ссудами вы можете претендовать на отсрочку ссуды, снисходительность, прощение или планы погашения на основе дохода, если вам это нужно, а процентные ставки по новым федеральным студенческим ссудам для студентов обычно ниже, чем для HELOC. Учащиеся также могут подать заявку на получение стипендии, выбрать бюджетную школу или начать обучение в общественном колледже, чтобы сэкономить деньги на оплате обучения в колледже.
• Отпуск или свадьба: Вместо того, чтобы влезать в долги из-за отпуска мечты, свадьбы или медового месяца, создайте бюджет, чтобы сэкономить на своей цели, или найдите бюджетные способы путешествовать или провести свое мероприятие.
• Покупка автомобиля: С хорошим кредитом вы, вероятно, можете получить автокредит с более низкой процентной ставкой, чем HELOC. Если вы не сможете погасить кредит, вы можете потерять машину, но не дом.
• Начало бизнеса: Вместо того, чтобы подвергать свой дом опасности из-за непроверенной бизнес-идеи, изучите варианты финансирования, такие как инвестиции или кредиты от друзей или семьи, кредитные карты, краудфандинг или бизнес-кредиты.
• Инвестирование: HELOC могут высвободить деньги для инвестирования в акции или сдаваемую в аренду недвижимость, но возврат таких инвестиций не гарантируется, что делает их рискованными ставками.

Альтернативы HELOC

Если HELOC вам не подходит, рассмотрите другие способы финансирования крупных покупок или непредвиденных расходов.

• Личный кредит: Личные кредиты — это кредиты в рассрочку, которые обычно имеют фиксированные процентные ставки, не требуют залога и могут использоваться для любых целей. Процентные ставки, как правило, выше, чем для HELOC, и проценты не подлежат вычету. Потребительские кредиты доступны на сумму до 100 000 долларов. Experian CreditMatch™ может помочь вам найти кредиты, соответствующие вашему кредитному профилю.
• Личная кредитная линия: Заемщики с хорошей кредитной историей могут претендовать на личную кредитную линию в своем банке или кредитном союзе. Большинство личных кредитных линий являются необеспеченными с периодом использования в несколько лет. В отличие от HEOC, эти необеспеченные кредитные линии учитываются при расчете вашего коэффициента использования кредита, поэтому использование более 30 % вашего лимита может повредить вашему кредитному рейтингу.
• Карта перевода баланса: Если у вас хороший кредит, карта перевода баланса с низкой или нулевой начальной годовой процентной ставкой (APR) может помочь вам погасить остаток кредитной карты с высокими процентами. Переведите остатки на новую карту, погасите их до окончания вводного периода, и вы не будете платить проценты.
• Рефинансирование дома с обналичкой: Этот вариант рефинансирует вашу ипотеку в новую, более крупную ипотеку; вы получаете разницу наличными. Если процентные ставки упали с тех пор, как вы получили ипотечный кредит, рефи обналичивания также может помочь вам сэкономить на процентах. Однако рефинансирование обналичивания занимает много времени и требует повторного запуска ипотечных часов, поэтому тщательно взвесьте затраты и выгоды.

Имейте в виду, что заимствование денег — не единственный способ погасить долг. Изучите все ваши варианты. Например, если у вас есть долг за медицинские услуги, вы можете спросить о планах оплаты, договориться с поставщиком медицинских услуг или обратиться за финансовой помощью. Погрязли в долгах по кредитной карте? Уважаемый кредитный консультант может составить для вас план управления долгом и работать с вашими кредиторами над снижением процентных ставок, отказом от комиссий и сокращением ваших платежей.

Подходит ли вам HELOC?

Хотя HELOC предлагают более низкие процентные ставки и большую гибкость, чем многие другие варианты финансирования, компромисс заключается в предоставлении вашего дома в качестве залога. Прежде чем выбрать HELOC, внимательно подумайте, как это повлияет на ваш собственный капитал, как вы будете его возвращать и подходят ли вам менее рискованные альтернативы финансирования.

Чтобы претендовать на HELOC, вам понадобится хороший кредитный рейтинг плюс значительный собственный капитал. Перед подачей заявки на HELOC или любой другой кредит проверьте свой FICO ^® . Оценка и кредитный отчет. Если ваш кредитный рейтинг нуждается в доработке, вы можете помочь улучшить его, погасив задолженность, поддерживая низкий уровень использования кредита и не подавая заявку на новый кредит, пока вы не будете готовы подать заявку на HELOC. Получив HELOC, своевременно вносите платежи, чтобы улучшить свой кредитный рейтинг.