Те, кто следит за новостями, без сомнения, знают, что Греция уже несколько лет борется с тяжелым финансово-экономическим кризисом, который имел глубокие последствия для греческой экономики и населения, а временами угрожал стабильности еврозоны (и, следовательно, мировой финансовые рынки).
После нескольких месяцев отсутствия в центре внимания, Греция недавно вернулась на первый план, поскольку приближающийся крайний срок погашения ее последней партии кредитов в рамках пакета мер по спасению наступает в июле. В слишком знакомых сценах переговоры о следующем взносе денег на спасение снова зашли в тупик, поскольку стороны спорят о неэффективности программы реформ, необходимости облегчения долгового бремени, нежелании МВФ участвовать в пакете спасения и ряде других вопросов. Другими словами, мы вернулись к тому, с чего начали.
Поскольку мы продолжаем следить за последними поворотами этой прискорбной истории, мы подумали, что имеет смысл сделать шаг назад и оценить ситуацию с более высокой точки зрения. Цель этой статьи — дать читателям общий обзор греческого долгового кризиса, рассказать о том, что произошло с момента официального начала кризиса, и высказать некоторые мысли о том, что необходимо Греции, чтобы выбраться из этой неразберихи.
Современная история Греции тесно связана с ее членством и участием в Европейском проекте. Греция была частью Европейского экономического сообщества (предшественника Европейского Союза) с 1981 года, но изо всех сил пыталась присоединиться к евро, общей валюте еврозоны, поскольку некоторые условия вступления были строгими. Тем не менее в 2001 году это удалось, и в телевизионном новогоднем послании Костас Симитис, тогдашний премьер-министр, заявил, что «включение в ЕВС обеспечивает [Греции] большую стабильность и открывает новые горизонты».
Во многих отношениях членство в еврозоне было выгодно для Греции. Взгляд на рост ВВП с момента членства (диаграмма 1) показывает, как хорошо росла экономика после присоединения к валютному союзу (только для того, чтобы радикально изменить свой курс после глобального финансового кризиса 2008 года). Что еще более важно, можно увидеть, как за вступлением в еврозону последовала довольно здоровая доза «экономического догоняющего» по сравнению с другими странами еврозоны (ВВП на душу населения по сравнению со средним показателем ЕС вырос с отметки 80% в 1995 г. -90% прямо перед глобальным финансовым кризисом), что является обнадеживающим признаком влияния членства на экономику Греции.
Однако, оглядываясь назад, можно сказать, что членство имело некоторые негативные непреднамеренные последствия, которые, возможно, можно рассматривать как способствовавшие текущему кризису — проще говоря, членство в евро прикрыло более глубоко укоренившееся и серьезное экономическое заболевание, чем страна переживает .
После более чем десятилетия активного экономического роста Греция вступила в 1980-е годы в период экономической депрессии. Несмотря на присоединение к Европейскому экономическому сообществу в 1981 году, экономика Греции, по сути, двигалась вбок, и к 1987 году ВВП Греции оставался примерно на уровне 1979 года, в то время как экономика других европейских стран продолжала расти.
В значительной степени причиной сложившейся ситуации стала политическая реакция греческого населения, которое, пережив последствия ужасающе жестокой семилетней военной хунты, избрало левое, социально либеральное правительство. Этот новый политический режим, среди прочего, привел к значительному увеличению государственных расходов. Это задушило частный сектор и привело к взрывному расширению государственного сектора в процентах от общего ВВП. Государственные расходы и займы резко возросли, что привело к шестнадцатилетнему дефициту бюджета, выражающемуся двузначным числом (диаграмма 2).
К сожалению, этот период породил серьезные основные структурные экономические проблемы, включая раздутый государственный сектор, чрезмерную бюрократию, запутанное законодательство, серьезные судебные проволочки и возросшую власть профсоюзов. Безработица росла (Диаграмма 3), а инфляция поражала экономику (Диаграмма 4).
Стремясь исправить инфляционные проблемы, Греция девальвировала драхму в 1983 году, что только помогло обеспечить короткую передышку, прежде чем инфляция возобновила свое течение. По сути, Греция попала в спираль инфляции/девальвации, которая продолжилась бы только в отсутствие мер, направленных на решение основных проблем, стоящих перед греческой экономикой.
В результате экономика Греции продолжила свой путь фискальной экспансии и роста, финансируемого за счет долга, что привело к чрезвычайно высокому уровню задолженности (Диаграмма 5). К моменту подписания Маастрихтского договора в 1992 г. (который, по сути, породил концепцию валютного союза и евро), стоимость заимствований Греции была более чем в два раза выше, чем у большинства ее европейских коллег (рис. 6).
На этом фоне вступление Греции в единую валюту предоставило средства, как в виде финансирования, так и в виде структур, для стимулирования ее развития. Но вступление в евро требовало соблюдения набора строгих монетарных и фискальных политик. Это помогло изменить экономическую политику предыдущих десятилетий, и в результате экономика Греции несколько улучшилась. Отношение долга к ВВП стабилизировалось (в отличие от постоянного роста в предыдущие годы) (Диаграмма 7), а инфляция снизилась и стала соответствовать другим членам еврозоны (Диаграмма 8).
Также был достигнут прогресс в структурных реформах, включая отмену большинства карательных протекционистских тарифов, сокращение субсидий и некоторые приватизации.
В январе 2001 года Греция официально присоединилась к евро, и ведущий министр финансов Иоаннис Папандониу назвал это «историческим днем, который прочно поместит Грецию в сердце Европы». И, как упоминалось выше, краткосрочные эффекты были в значительной степени положительными, с обнадеживающим увеличением роста и производства на душу населения.
Однако членство в евро было замазано из-за основных структурных недостатков в экономике, которые до сих пор не устранены. Обычно, когда страна берет взаймы чрезмерно, она обнаруживает, что ее обменный курс начинает снижаться, а процентные ставки растут. Когда Греция перешла на евро, она больше не могла пользоваться такими внешними предупредительными сигналами. Стоимость заимствований резко упала (Диаграмма 9), и, как отмечает Мэтт Филлипс, «доходность по государственному долгу Греции упала до уровня некоторых из самых кредитоспособных стран Европы, таких как Германия […] Принятие стабильной валюты при поддержке Европейский центральный банк вселил уверенность — и откровенно чрезмерную — в финансовые рынки. Инвесторы, казалось, отбросили любые опасения по поводу греческой экономики, а также шаткой кредитной истории страны».
Результатом вышеизложенного стало то, что Греция вернулась к своим прежним методам чрезмерного государственного заимствования и фискальной экспансии (Диаграмма 10). Несмотря на вялые попытки структурных реформ до вступления в евро, экономика продолжала страдать от сохраняющихся структурных проблем. Как отмечает Валентина Ромей из Financial Times:«В этот период рост был в основном обусловлен потреблением. Среднегодовой темп роста государственных расходов на потребление составил 4,7% по сравнению с 1,9% в еврозоне. Темпы роста экспорта были такими же, как и в других странах, в то время как импорт рос намного быстрее».
Лиссабонский совет прекрасно подводит итог этому периоду:«Греция в период 2000–2007 годов представляет собой драматический пример неустойчивого ускорения экономического роста, основанного на буме, в условиях ослабления системных сил роста».
Что еще хуже, в 2004 году Греция признала, что она манипулировала некоторыми своими экономическими данными, чтобы быть допущенной в союз, и начали появляться сообщения о масштабах и средствах финансового «фальсификации», которые имели место.
Как мы показали выше, корни нынешнего кризиса были посеяны в течение 20-30 лет, и нынешняя ситуация является лишь симптомом глубинных проблем, которые так и не были устранены. Тем не менее, соломинкой, которая сломала хребет верблюду, стал глобальный финансовый кризис 2008 года, событие, которое вызвало потрясения на финансовых рынках. Из-за того, что долговые рынки пошатнулись, неустойчивые долги Греции стали слишком сомнительными.
В 2009 году, после того как были выявлены дополнительные статистические нарушения, которые привели к занижению государственного долга, рейтинг греческого долга был понижен. Внезапно «Грецию лишили заимствований на финансовых рынках. К весне 2010 года он был на грани банкротства, что грозило спровоцировать новый финансовый кризис [и существование самой еврозоны]».
Чтобы предотвратить кризис, МВФ, ЕЦБ и Европейская комиссия, группа, которая впоследствии получила известное название «Тройка», согласились предоставить Греции экстренное финансирование. По сути, Греция была спасена.
Спасение знаменует собой начало того, что теперь превратилось в длинную и затянувшуюся сагу, в которой были повороты и повороты, которые делают ее увлекательной и в то же время очень разочаровывающей. Хотя подробное описание истории может занять несколько страниц, мы предоставили удобную хронологию (любезно предоставленную Советом по международным отношениям), в которой отмечены наиболее важные события. Что еще более важно, мы затем переходим к анализу наиболее важных проблем.
В основе этой, казалось бы, бесконечной саги лежит напряженность между членами «тройки» еврозоны, с одной стороны, которые настаивают на жесткой экономии, и греческими властями, с другой, которые настаивают на облегчении долгового бремени. И что интересно, в последние годы МВФ, похоже, перешел на сторону греков. Фактически, в недавнем сообщении в блоге МВФ заявил, что:
<цитата>МВФ не требует большей экономии. Напротив, когда греческое правительство договорилось со своими европейскими партнерами [...] довести греческую экономику до первичного профицита бюджета в размере 3,5 процента к 2018 году, мы предупредили, что это приведет к определенной степени жесткой экономии, которая может помешать зарождающемуся восстановлению придерживайтесь […] Мы не изменили своего мнения о том, что в настоящее время Греции не нужны дополнительные меры жесткой экономии.
В результате этого тупика сменявшие друг друга греческие правительства, воздерживавшиеся от реформ (в основном по политическим причинам), возложили вину за необходимое бюджетное сокращение на кредиторов страны. Это, конечно, вызвало недовольство греческого населения как кредиторами, так и реформами.
Тем не менее, члены еврозоны во главе с Германией продолжают настаивать на необходимости жесткой экономии. В заявлении официального представителя Европейской комиссии Анники Брейдтхардт Европейская комиссия нанесла ответный удар, заявив:«Европейские институты считают, что политика программы ESM является разумной и, если она будет полностью реализована, может вернуть Грецию к устойчивому росту и позволить Греции восстановить доступ к рынку. .”
До сих пор экономия, похоже, побеждала в битве, возможно, из-за отсутствия у Греции выбора. Но по мере того, как ситуация в экономике продолжает ухудшаться (см. ниже), в дебатах нарастают голоса в пользу облегчения бремени задолженности.
Как показано на графике выше, к 2014 году Греция начала демонстрировать некоторый рост и смогла ненадолго вернуться на финансовые рынки. Однако фракция греческого политического класса использовала гнев по поводу жесткой экономии, которую пришлось пережить стране, и в процедурном вопросе избрания — в основном церемониального — президента республики ускорила выборы, на которых они выиграли в январе 2015 года. П>
Они сразу же отказались от всех попыток реформ и даже отказались от некоторых из них, которые были реализованы ранее. Как только их позиция стала несостоятельной в июне 2015 года, они издали указ о закрытии банков (чтобы избежать бегства из банков), ввели контроль за движением капитала и согласились на третью программу экономической перестройки. Это вызвало раскол в партии и новые выборы, но мало что изменило.
Выборы СИРИЗА знаменуют собой один из самых драматических поворотов в истории. Это привело к тому, что в политической жизни Греции преобладает спектр страха/гнева, где страх перед выходом из евро чередуется с гневом по поводу высокого уровня безработицы и глубокой рецессии. Многие экстремистские партии вышли на первый план в результате ничем не подтвержденных популистских заявлений. Последние два правительства были избраны исходя из того, что они лучше подходят для сопротивления требованиям кредиторов о проведении реформ.
Однако в последний год набирает силу новый тип политической персоны — надежного собеседника, представленного правоцентристской оппозицией. Поскольку правительство держится за власть ничтожным парламентским большинством из трех человек, политические перемены могут быть не за горами.
Конечно, очевидный вопрос, связанный со всем этим, заключается в том, действительно ли Греция выполнила свои обязательства в рамках фондов спасения по проведению реформ. И ответ, кажется, «несколько». В последнем обзоре финансовой помощи власти Греции признали, что «почти две трети действий, которые кредиторы потребовали для выплаты следующего транша чрезвычайных кредитов, еще не завершены».
Конечно, необходимые реформы сложны и требуют времени для полной реализации, и фактически, согласно той же служебной записке, 40% оставшихся реформ находятся «в процессе реализации». Однако это также означает, что большой кусок по-прежнему отсутствует. А это большие препятствия. Они включают «крупные реформы трудового законодательства, сокращение пенсий, налогообложение низких доходов, фискальные цели и либерализацию некоторых рынков. Это вопросы, по которым Греция и кредиторы расходятся во мнениях до такой степени, что переговоры зашли в тупик».
Дебаты вокруг пенсионной реформы являются показательным примером. Центральным элементом первоначальной программы реформ, изложенной в первой финансовой помощи в 2010 году, Тройка подталкивает Грецию к экономии 1,8 миллиарда евро, что эквивалентно 1% ВВП, за счет этих мер. Как видно из приведенной ниже диаграммы, в Греции самые высокие расходы на пенсионное обеспечение в Европейском Союзе по отношению к ВВП.
И все же реформы были лишь половинчатыми. Как отмечает Сотирис Никас из Bloomberg, «реформа применялась только к новым выплатам, а последовательное сокращение существующих пенсий представлялось как временная мера, которая может быть отменена после кризиса […] Прошлогодняя реформа положила конец этой двойственности, отменив старую система определения пенсионных прав. Тем не менее, правительство Ципраса сдержало свое обещание не сокращать существующие первичные пенсии, вводя надбавку. Это пополнение сейчас на линии огня. МВФ говорит, что система возлагает слишком большое бремя на подрастающее поколение и что связь между взносами и пособиями слишком слаба». Пример пенсионной реформы иллюстрирует общее движение вперед и назад по всему пакету реформ на протяжении многих лет.
Еще одна большая проблема, лежащая в основе этой истории о финансовой помощи, заключается в том, что она в значительной степени не сработала с экономической точки зрения. К сожалению, состояние греческой экономики не улучшилось, а значительно ухудшилось, и похоже, что она еще дальше от того, чтобы погасить свои долги, чем до выделения фондов спасения. Самый драматический вывод из заголовков заключается в том, что с начала кризиса экономика Греции сократилась примерно на 25 %, что стало одним из самых серьезных сокращений в Европе со времен Великой депрессии (рис. 12).
Уровень безработицы продолжает оставаться неприемлемо высоким (Диаграмма 13) и к 2015 г. превысил 25%. И, как упоминалось выше, вместо того, чтобы улучшить состояние государственного долга, отношение долга к ВВП продолжает ухудшаться, делая страну еще более неплатежеспособной (рис. 14)
Принимая во внимание все вышеизложенное, возникает уместный вопрос:можно ли решить греческий долговой кризис? Несмотря на весь мрак и обреченность, путь к выздоровлению, конечно, еще есть. На протяжении всей этой статьи мы постоянно упоминали основные структурные недостатки греческой экономики. И, рискуя показаться банальным, вот в чем заключается ответ. Если Греция, наконец, сможет добиться прогресса в устранении этих недостатков, страна и ее экономика могут вернуться к процветанию.
Так что же это за основные недостатки? Поскольку на карту поставлено так много вопросов, трудно дать краткое и в то же время информативное резюме; тем не менее, в отчете McKinsey за 2012 год все вопросы разбиты на пять основных областей. Мы проходим их по очереди.
Греческая экономика по-прежнему сильно зависит от малого и среднего бизнеса, часто семейного (Диаграмма 15). По самой своей природе эти предприятия гораздо менее конкурентоспособны, чем их более крупные аналоги, что, в свою очередь, влияет на общую конкурентоспособность греческой экономики.
Еще одним препятствием для конкурентоспособности являются чрезмерное регулирование и бюрократия во многих различных секторах (Диаграмма 16). Более того, некоторые налоговые законы и административные процессы также способствуют неэффективности и снижению производительности, как и законы о труде, которые лишают крупные предприятия стимулов расширяться и нанимать больше сотрудников.
Таким образом, все вышеперечисленное создало ситуацию, в которой Греция постоянно отстает от своих европейских коллег с точки зрения производительности и конкурентоспособности, даже после нескольких лет роста и наверстывания до финансового кризиса 2008 года (диаграмма 17).
Это была общая тема на протяжении всей этой статьи, но пункт остается важным:государственный сектор Греции слишком велик по сравнению с ее общим ВВП. И хотя некоторые страны (например, страны Северной Европы) могут извлекать выгоду из крупного государственного сектора, Греция, как правило, этого не делает. На самом деле, как отмечается в отчете McKinsey, «Всемирный экономический форум поставил Грецию на крайне низкое место в рейтинге результатов государственного сектора. В сочетании с высокими государственными расходами это свидетельствует о низкой эффективности греческого государственного сектора» (Диаграмма 18).
Помимо вышеизложенного, большое количество предприятий в частном секторе остаются «полугосударственными» в том смысле, что они все еще очень сильно связаны с государством и прямо или косвенно контролируются государственным сектором. Это, наряду с низкими стандартами прозрачности и подотчетности, создает серьезные искажения, которые мешают частному сектору совершенствоваться.
Греческий рынок труда, несмотря на недавние реформы, продолжает оставаться относительно неэффективным. Профсоюзы продолжают оказывать сильное влияние на экономику, и, как правило, негибкие требования к рабочей силе означают, что компании неохотно нанимают больше работников. Эта неэффективность чрезвычайно затрудняет наем и увольнение, и в результате в Греции самый низкий уровень текучести кадров в Европе и самый длительный средний срок пребывания в должности по всему Союзу.
Рабочим силам также мешает неадекватная система образования. Как отмечает Всемирный экономический форум:«Система образования не обеспечивает качественного образования, необходимого для динамичной экономики, и страдает от неравенства:данные в нашем предстоящем отчете показывают очень разные результаты успеваемости учащихся в зависимости от уровня их доходов. Как следствие, Греция занимает 30-е место из 30 стран по качеству образования».
В отчете McKinsey хорошо подытожены проблемы, связанные с правовой системой:«Бизнесу в Греции мешает громоздкая правовая система, которая включает в себя ряд законов, иногда двусмысленных, устаревших или противоречивых (например, в экологическом законодательстве), с многочисленными дублирование и частые пересмотры (например, в случае налогового законодательства). Возникающая в результате сложность создает жесткое и неэффективное управление, ответственное за задержки, путаницу и частые трения с предприятиями и гражданами».
Что касается, в частности, судебной системы, то в последнем страновом отчете МВФ описывается, как:
<цитата>Ограниченность возможностей судебной системы была проблемой с самого начала кризиса. Задержки в судебных разбирательствах носят повсеместный характер, судам не хватает соответствующих технологий и систем данных, а вспомогательная бюрократия крайне неэффективна. Судебная система также перегружена из-за высокого уровня обжалования:по сообщениям, более 50% судебных решений обжалуются, что требует дополнительных судебных ресурсов при разрешении споров.
Основа неплатежеспособности и прав кредиторов поддерживается неадекватной институциональной базой. Судебная система фрагментирована, не управляется и не управляется централизованно, и в ней отсутствуют необходимые вспомогательные системы данных. Кроме того, судьям не хватает специализации и опыта. Например, судьи рассматривают все виды дел (гражданские и уголовные дела) и должны менять свои должности каждые два года, что не позволяет специализироваться. Также отсутствует подготовка судей. Не хватает компетентного вспомогательного персонала, надлежащих систем управления делами и адекватной инфраструктуры. Выделены дополнительные судебные ресурсы для рассмотрения накопившихся дел о несостоятельности физических лиц
В течение многих лет «неформальный» сектор в Греции оставался проблемой, с которой эффективно не решались. Уклонение от уплаты налогов процветает, и, по оценкам, «двое из трех греческих рабочих либо занижают свои доходы, либо вообще не раскрывают их налоговым органам». По оценкам, в 2013 году 24% всей экономической деятельности не декларировались. Это, конечно, приводит к очень значительному разрыву в сборе налогов:например, в 2009 году было подсчитано, что «было потеряно от 15 до 20 миллиардов евро личных, корпоративных налогов и налогов с продаж […], что эквивалентно 7-9% национального дохода. ВВП и 60-80% бюджета на 2010 год».
Проблема уклонения от уплаты налогов является многогранной проблемой. Как отмечает The Economist, «греки даже больше, чем их коллеги из других стран, считают, что их налоги тратятся впустую. Одно исследование, основанное на данных 1990-х годов, поставило Грецию по «моральному налогообложению» на четвертое место среди 26 стран. По данным группы давления Transparency International, государственный сектор Греции более коррумпирован, чем в любом другом государстве ЕС. Удовлетворенность государственными услугами крайне низкая. Поэтому неудивительно, что многие греки почти не жалуются на невыплату своей доли».
Помимо очевидного влияния на государственные доходы и, в свою очередь, на способность правительства погасить свои долги, крупная теневая экономика также препятствует росту другими способами. Фирмы, работающие в неформальной экономике, например, как правило, не берут взаймы (такой же объем или по той же рыночной ставке, по которой могут занимать законные фирмы), что ограничивает их возможности роста и инвестирования в повышение производительности. Это, в свою очередь, снижает заработную плату в этих фирмах, что создает эффективную спираль.
Конечно, другим вариантом может быть выход из еврозоны. Это позволило бы Греции девальвировать свою валюту и, следовательно, облегчить долговое бремя. Более того, Греция может вообще объявить дефолт по своим долгам.
Интересно, однако, что даже в агонии рецессии общественное мнение неизменно поддерживало членство в еврозоне. Поначалу это кажется нелогичным, но имеет глубокие исторические корни. Валюта Греции была привязана к доллару США в период с 1953 по 1973 год. В течение этого периода, когда она поддерживала стабильный обменный курс в тридцать драхм за доллар США, ее темпы роста были вторыми по величине в ОЭСР, уступая только Япония.
После того, как Бреттон-Вудское соглашение рухнуло, греческая драхма постепенно обесценилась, достигнув 282 драхм за доллар США, когда она была отменена в декабре 2000 года в результате присоединения к евро. Это сродни годовому снижению на 4,7%.
В этом контексте и с учетом относительно высокой зависимости от импорта (Греция импортирует почти 2/3 своих потребностей в энергии, включая почти всю свою нефть), греки, вероятно, рассматривают потерю стабильности евро как риск, на который не стоит идти. Даже в разгар конфронтации правительства с кредиторами от 74% до 79% людей поддержали участие Греции в евро, согласно многочисленным опросам, проведенным в то время.
Несмотря на множество негативных новостей, мы по-прежнему считаем, что ситуация может измениться и в конечном итоге улучшиться. Но для того, чтобы это произошло, необходимо соединить несколько вещей. Большинство важных реформ, которые необходимо провести в стране, уже проведены, если не реализованы. Некоторые из них, такие как открытие закрытых профессий (более сотни со строгими ограничениями на вход и установленными административными органами ценами, подрывающими общую конкурентоспособность), являются медленными, и потребуется время, чтобы просочиться.
Однако, несмотря на различные структурные реформы, о которых мы говорили выше, уникальность Греции заключается в том, что она никогда по-настоящему не принимала необходимость реформы, которую она предприняла неохотно, частично и с большим опозданием. Что принципиально необходимо, так это правительство, которое возьмет на себя ответственность за программу реформ и привьет хоть немного стабильности и хорошего исполнения.
Возможно, немного странный — но, на наш взгляд, информативный — пример недостатков нынешнего политического класса касается распространенности курения в общественных и даже закрытых общественных местах. Одна прогулка по Афинам очень показательна — большинство приезжих не могут поверить, что курение в общественных местах на самом деле запрещено. Телевизионные кадры, на которых министр здравоохранения курит во время выступления перед парламентом, например, не вызвали удивления у греков. Ясно, что это не имеет никаких экономических последствий, но его ценность заключается в том, что он иллюстрирует пренебрежение греками, в том числе правительством страны, к своим собственным законам. Поэтому неудивительно, что первый обзор третьей Программы корректировки был завершен с опозданием более чем на год. Постоянные задержки и неопределенность усугубляют расходы.
На недавнем мероприятии заместитель министра экономики и развития Стергиос Пициорлас, возможно, лучше всего подытожил это:«Я считаю, что самое большое структурное изменение, которое необходимо осуществить в нашей стране, — это изменение культуры, и это касается всех нас».
В конечном счете, отложив в сторону политику и экономическую теорию, большинство согласится с тем, что этому кризису необходимо положить конец. В конце концов, последние годы нанесли тяжелый урон греческому населению. Греция в настоящее время является третьей беднейшей страной в ЕС после Болгарии и Румынии, и последние данные Евростата показывают, что более 22% населения были «материально лишены» в 2015 году. Балканские государства, а Греция удвоилась с 2008 года.
Так что, если что-то не будет предпринято в ближайшее время, ситуация в Греции может перерасти из экономического кризиса в гуманитарный.