В финансовом мире нет недостатка в комиссиях. И да, есть даже сборы, связанные с большинством инвестиций. Для некоторых инвестиционных фондов они помечены не как «сборы», а как коэффициенты расходов.
Существуют расходы, связанные с владением акциями фонда (ETF, индексных фондов, взаимных фондов и т. д.), и эти расходы взимаются в виде ежегодных сборов, называемых коэффициентами расходов.
Коэффициент расходов — это ежегодная комиссия, взимаемая с управляющих инвестиционными фондами и выплачиваемая акционерами фонда.
Плата покрывает плату за управление, административные расходы и другие расходы, понесенные в связи с функционированием фонда. Эти расходы заложены в стоимость фонда и отдельно не взимаются. Другими словами, вы не получите отдельный счет за управленческие расходы.
Короче говоря, управляющий фондом несет расходы на управление фондом, и коэффициент расходов покрывает эти расходы.
Он рассчитывается путем деления операционных расходов фонда на среднюю стоимость активов фонда. Вот формула:
Опять же, эти сборы взимаются с акционеров ежедневно путем небольших отчислений из активов фонда и используются управляющими фондами для покрытия управленческих и административных расходов, связанных с функционированием фонда.
Они также не являются отдельными сборами — вместо этого они включены в цену фонда, что отличает их от комиссий или брокерских сборов, взимаемых при фактической покупке акций.
Коэффициент расходов фонда указан в его проспекте.
Как правило, вы должны искать коэффициенты расходов, которые составляют менее 1%. Они различаются от фонда к фонду и от управляющего фондом к управляющему фондом.
Согласно отраслевым данным, для ETF средний коэффициент расходов составляет 0,23%.
Согласно отраслевым данным, в 2016 году средний коэффициент расходов паевого фонда составил 0,63%. В историческом контексте средний показатель в 2000 году составлял 0,99 %. Это означает, что стоимость владения акциями в последние годы снизилась.