Давайте поговорим о диверсификации.
Об этом должны помнить даже опытные инвесторы, если они надеются увидеть свои портфели через взлеты и падения рынка с течением времени.
Диверсификация означает покупку нескольких инвестиций (вместо одной), чтобы эффективность вашего портфеля не была привязана к одному классу активов, отрасли, компании или географическому региону.
Хорошо диверсифицированный портфель охватывает различные отрасли, компании, географические регионы и классы активов, например акции, облигации, сырьевые товары и т. д.
Хотя диверсифицированный портфель ни в коем случае не является безрисковым, распределение ваших денег между различными инвестициями может помочь смягчить ваши потери, когда рынки изменят негативный разворот.
<цитата>Инвесторы диверсифицируют свои портфели, чтобы снизить риск.
Давайте попробуем визуализировать это.
Ниже мы отобразили эффективность вымышленного портфеля — назовем его портфелем Брэндона — в течение 12 месяцев.
В портфеле всего один актив:акции вымышленной компании BK Tech Inc.
Как вы можете видеть, доходность акции — и, следовательно, доходность всего портфеля — в течение года росла и падала:
Через год, учитывая взлеты и падения, результаты портфолио Брэндона заканчиваются там, где они начались. То есть ее доходность составила 0 %, так как ее единственный актив (акции BK Tech) закончил год точно так же, как и начал, по цене 20 долларов США за акцию.
Теперь взглянем на диверсифицированный портфель, который мы назовем портфелем Эда. В этом портфеле не один пакет, а пять:акции BK Tech, а также другие акции вымышленных компаний и ETF-фондов, которые сами по себе представляют собой наборы ценных бумаг и облигаций.
В то время как некоторые из активов диверсифицированного фонда показали плохие результаты, другие преуспели. Однако ключевой момент заключается в том, чтобы посмотреть на среднее значение всех активов, чтобы получить представление о том, как работает портфель в целом:
Отслеживая желтую линию на графике (среднее значение), вы можете видеть, что диверсифицированный портфель Эда принес положительную прибыль за год.
Теперь мы можем сравнить их, чтобы увидеть, как они работают:
В этом примере диверсифицированный портфель Эда превзошел портфель Брэндона. Однако он не только превзошел результаты, но и работал более плавно и менее изменчиво. Колебания цен были менее резкими.
Однако это не означает, что диверсифицированный портфель всегда будет лучше недиверсифицированного; Это всего лишь пример с использованием вымышленных данных, и, как всегда, инвестирование сопряжено с риском.
Портфель Брэндона подвержен более высокому уровню риска, чем диверсифицированный. Это потому, что портфель Брэндона, как вы помните, содержит только один актив:акции BK Tech. Если фондовый рынок упадет или технологическая отрасль столкнется с каким-то непредвиденным новым препятствием (нехватка производственных ресурсов, новые правила и т. д.), основной удар придется на портфель Брэндона.
Диверсифицированный портфель по-прежнему будет затронут, так как он также содержит акции BK Tech, но он будет поддерживаться другими его активами, которые включают в себя акции многих компаний, не говоря уже об облигациях.
Итак, в нашем примере диверсифицированный портфель превосходит портфель Брэндона на конец года благодаря широкому спектру активов. Тем не менее, опять же, важно помнить, что диверсифицированный портфель не обязательно приводит к более высокой эффективности.