Инвестирование в заемные средства обычно дает вам такие преимущества, как солидный доход и налоговая эффективность. Однако на рынке существует больше вариантов долговых схем, чем штатов в Индии. Таким образом, выбрать хорошие кредитные фонды на самом деле не так просто.

Что еще больше усложняет ситуацию, телевизионная реклама продолжает говорить вам «взаимные фонды sahi hai», но никто не говорит вам «взаимные фонды kaunsa sahi hai». Вполне естественно оказаться в затруднительном положении, помня обо всем этом.

Если вам интересно то же самое, вы пришли в нужное место! Давайте упростим весь сложный жаргон, который использует финансовая индустрия, и сделаем вас на один шаг ближе к выбору правильных долговых взаимных фондов.

#1. Коэффициент расходов

Коэффициент расходов — это плата, взимаемая командой управления фондом за свои услуги. Обычно он выражается в процентах и ​​взимается при выходе из долгового фонда.

Коэффициент расходов варьируется в зависимости от уровня участия управляющего фондом и его сотрудников. Вообще говоря, это основано на:

А. Активное управление 

Управляющий фондом участвует в повседневных операциях (покупка и продажа долговых ценных бумаг) в активно управляемом фонде. Коэффициент расходов для таких заемных средств, как правило, выше из-за активного подхода.

Б. Пассивное управление

Пассивно управляемый фонд не требует постоянного внимания управляющего фондом и его команды. Как правило, по большей части это происходит на автопилоте, и, следовательно, коэффициент расходов, как правило, ниже.

Более высокий коэффициент расходов может снизить вашу прибыль, а этого большинство инвесторов хотели бы избежать. Таким образом, вы должны обратить внимание на коэффициент расходов, взимаемый заемным фондом, прежде чем инвестировать.

Сбивает с толку жаргон взаимных фондов? Мы упростили его специально для вас, читайте здесь 

#2. Зрелость и продолжительность

Срок погашения просто означает время, необходимое долговому фонду, чтобы вернуть свою основную сумму. Мы будем использовать здесь пример облигаций, потому что это одна из наиболее распространенных ценных бумаг, которыми владеют долговые фонды.

Заемщик выпускает облигацию кредитору, когда они берут кредит. Облигация выпускается на фиксированный срок и имеет процентную ставку, которая периодически выплачивается заемщиком.

Облигация может быть выпущена на короткий, средний или длительный срок в зависимости от потребностей заемщика и платежеспособности. Как правило, долгосрочные облигации несут больше рисков, чем краткосрочные облигации.

Логика гласит, что вероятность дефолта по кредиту на 1 месяц ниже, чем по кредиту на 10 лет, потому что многое (хорошее и плохое) может произойти в долгосрочной перспективе, например, ужесточение процентной ставки со стороны RBI.

Таким образом, знание срока действия ценных бумаг, принадлежащих долговому фонду, может помочь вам измерить связанный с этим риск. Но важно знать, что большинство ведущих долговых фондов проводят тщательный кредитный анализ, прежде чем инвестировать в облигации.

А если вы инвестируете с помощью такого приложения, как Cube, у вас будет доступ к первоклассным инвестиционным советам от Wealth First, отраслевых экспертов, которые за последнее десятилетие превзошли Nifty примерно на 50%.

#3. Доходность до погашения

Термин «доходность к погашению» (YTM) означает ожидаемую доходность, полученную при погашении облигации. Например, это ожидаемый доход, полученный через 10 лет по 10-летней облигации. Но это только для одной облигации.

Мы говорили о том, как долговые фонды инвестируют во многие облигации. Что делать в таком случае? Проще говоря, YTM долгового фонда — это средневзвешенная доходность, генерируемая всеми облигациями в его портфеле.

Более высокая YTM означает, что долговой фонд более рискован, чем фонд с более низкой YTM. Вывод состоит в том, что облигации с плохим качеством имеют более высокую купонную ставку из-за низкого кредитного рейтинга. Это повышает риск.

Однако вы также должны иметь в виду, что изменение доходности одной облигации может оказать сильное влияние на доходность долгового фонда. В любом случае, это полезный показатель, за которым нужно следить при инвестировании в заемные средства.

Не хотите вникать в эти детали? Загрузите приложение Cube Wealth и упростите себе путь к богатству.

#4. Режим процентной ставки

Желательность и доходность долгового фонда коррелируют с режимом процентной ставки RBI. Облигации выпускаются с фиксированной процентной ставкой, известной как купонная ставка. Это отличается от процентной ставки RBI.

Известно, что облигации и, соответственно, заемные средства приобретают ценность, когда процентная ставка падает ниже купонной ставки. Верно и обратное, и заемные средства имеют тенденцию терять ценность, когда процентные ставки превышают купонные ставки.

Таким образом, инвесторы должны внимательно следить за изменениями процентных ставок RBI. Честно говоря, разные долговые фонды используют разные стратегии для противодействия изменениям процентных ставок.

Например, фонд динамических облигаций имеет тенденцию переключаться между краткосрочными и долгосрочными облигациями в зависимости от изменения процентной ставки. Однако не все долговые фонды имеют такую ​​привилегию.

Кажется, слишком много, чтобы не отставать? Позвольте экспертам провести исследование за вас. Получите качественные советы по богатству в Cube

#5. Кредитный риск составляющих портфеля  

Большая часть портфеля долгового фонда инвестируется в долговые ценные бумаги, которые имеют кредитный рейтинг и, соответственно, кредитный риск. Этот риск в основном подразумевает, что заемщик может потенциально не выполнить платеж.

Опять же, высококачественные долговые фонды делают все возможное, чтобы снизить этот риск путем тщательного исследования и анализа. Но вероятность все же есть, хоть и минимальная. Таким образом, инвесторы должны оценивать кредитный риск каждого долгового фонда.

Более того, большинство крупнейших долговых фондов на Cube инвестируют в облигации с высоким рейтингом (AAA, A1+), выпущенные государством или другими кредитоспособными организациями. Исследуйте лучшие долговые фонды

#6. Средневзвешенный срок погашения заемных средств

№ 3 касался средневзвешенной доходности к погашению всех облигаций, принадлежащих долговым фондам. Хотя облигации являются основным вариантом инвестирования долговых фондов, они представляют собой часть, а не весь портфель фонда.

Существуют и другие долговые инструменты и инструменты денежного рынка, принадлежащие долговым фондам, срок погашения которых наступает в разное время. В таком случае вы можете рассчитать средневзвешенный срок погашения всех ценных бумаг долгового фонда.

Расчет покажет две вещи:

• Риск:длительный срок погашения более рискован, чем короткий срок погашения.
• Доходность:более длительный срок погашения имеет больше шансов быть более прибыльным, чем наоборот
  

Трудно, не так ли? Все сводится к вашему профилю риска и инвестиционным целям. Вы можете стать на шаг ближе к инвестированию в правильные долговые фонды, пройдя бесплатный тест Cube по анализу рисков 

#7. История долгового фонда

Историческая доходность не является показателем будущей эффективности. Эта фраза может показаться слишком часто используемой, но она имеет ценность… только до некоторой степени. Это потому, что послужной список фонда может пролить свет на: 

• Качество управленческой команды
• Инвестиционная философия Фонда
• Возможность определять победителей и проигравших  
  

Например, у фонда, который постоянно плохо работал в течение последних 10 лет, будет меньше шансов на получение блестящей прибыли в будущем, чем у фонда, который стабильно превосходит контрольный показатель.

Короче говоря, понимание прошлого долгового фонда может помочь вам избежать ситуации «уловки 22»:«каждый раз было одно и то же», но «на этот раз все по-другому».

Слишком много деталей, чтобы не отставать? Загрузите приложение Cube Wealth и упростите себе путь к богатству.

#8. Объект под управлением

Активы долгового фонда под управлением имеют большое значение, поскольку они влияют на способность фонда:

• Распространяйте больше прибыли
• Взимайте меньший коэффициент расходов
  

Более крупный заемный фонд будет лучше подготовлен для распределения доходов между инвесторами при более низком коэффициенте расходов, в то время как меньший заемный фонд может оказаться не в состоянии сделать то же самое эффективно.

Когда инвестировать в заемные средства?

№1. Краткосрочные инвестиционные цели

Большинство долговых фондов, таких как ликвидные фонды, сверхкраткосрочные фонды, фонды корпоративных облигаций и другие, инвестируют в облигации и долговые ценные бумаги, срок погашения которых составляет короткий период времени, от 3 месяцев до 1 года.

Это делает долговые взаимные фонды подходящим вложением для достижения краткосрочных инвестиционных целей, таких как оплата обучения в колледже, покупка нового мобильного телефона и т. д., с относительно большей безопасностью, чем фонды акций.

#2. Диверсификация

Миф:только консервативные инвесторы должны вкладывать средства в заемные средства. Факт:заемные средства подходят для большинства профилей риска. Это потому, что долговой фонд можно использовать как эффективный инструмент для диверсификации агрессивного портфеля.

#3. Альтернатива FD

Банковские FD были предпочтительным вариантом для инвестиций в Индии, но доходность FD сокращалась в диапазоне 4,5–5,5%. С другой стороны, заемные средства, как известно, приносят доход в среднем 7–9%.

Знание этих указателей может помочь вам сузить список подходящих долговых фондов для вашего портфеля. Но есть альтернатива этому подходу, которая может быть очень полезна, если вы занятый профессионал.

Как инвестировать в самые эффективные долговые фонды в Индии?

Приложение Cube Wealth позволяет вам получить доступ к наиболее эффективным долговым фондам, рекомендованным Wealth First, которые имеют более 3000 клиентов и в настоящее время управляют активами на сумму более 7000 крор фунтов стерлингов.

Эксперты Wealth First используют более 12 сложных качественных и количественных показателей, чтобы сузить круг схем и выбрать только лучшие долговые фонды в Индии. Вот как вы можете начать инвестировать в лучшие долговые фонды:

1. Загрузите Cube Wealth

2. Пройдите ЗСК

3. Пройдите аналитический тест

4. Получите кураторские долговые фонды

5. Начните инвестировать

Доступ к лучшим долговым фондам сейчас

Посмотрите это видео, чтобы узнать, как отобранные взаимные фонды работают с Cube Wealth