Паевые инвестиционные фонды и ETF — это варианты инвестирования, которые связаны с рынком. Инвесторы могут покупать и продавать взаимные фонды и ETF для создания долгосрочного богатства.

Среднестатистический индийский инвестор лучше осведомлен о тонкостях взаимных фондов, чем ETF. Причина этого двояка. Взаимные фонды были доступны для индийских инвесторов с начала 1960-х годов.

ETF, с другой стороны, были запущены в Индии в первые месяцы 2001 года. Другая причина заключается в огромном количестве доступных опционов.

Индийские инвесторы могут выбирать из более чем 1000 вариантов схем взаимных фондов. Для сравнения, на индийском рынке существует около 100 ETF.

Сходства между ETF и взаимными фондами

Паевые инвестиционные фонды и ETF имеют несколько общих черт. Начнем с того, что оба этих актива инвестируются в рыночные ценные бумаги, такие как акции и облигации. Они могут даже инвестировать в другие взаимные фонды или ETF.

И взаимные фонды, и ETF предлагают средства для диверсификации и профессионально управляются. Но степень управления отмечает одно из ключевых различий между взаимными фондами и ETF.

Разница между взаимными фондами и ETF

1. Типы взаимных фондов и ETF

Взаимные фонды делятся на два типа:открытые и закрытые взаимные фонды.

А. Что такое открытые взаимные фонды?

• Наиболее распространенный тип взаимных фондов на рынке
• Инвесторы могут покупать и продавать паи в любое время
• Нет ограничений на количество акций, которые может выпустить фонд.
• Требуется ежедневное раскрытие NAV.

Б. Что такое закрытые взаимные фонды?

• Редко по сравнению с открытыми взаимными фондами.
• Инвесторы могут покупать единицы только во время NFO.
• Ограниченное количество единиц, доступных для инвесторов
• Имеет фиксированный срок владения.
• Цена основана на спросе инвесторов, а не на NAV
  

В Индии ETF делятся на 4 типа:индексные ETF, золотые ETF, отраслевые ETF и международные ETF.

А. Что такое индексные ETF?

• Отражение портфеля индекса, например S&P 500 или Sensex.
• В целом результаты аналогичны базовому индексу.
• Рассматривается как долевой инструмент при налогообложении

Б. Что такое золотые ETF?

• Отслеживайте цену золотых слитков
• Доходность обычно аналогична цене золотых слитков.
• При налогообложении рассматривается как инструмент, не связанный с долевым участием.

С. Что такое отраслевые ETF?

• Отслеживание определенных секторов или тем, таких как энергетика или энергетика.
• Рассматривается как долевой инструмент при налогообложении

Д. Что такое международные ETF?

• Инвестирует в индексы, темы, отрасли и т. д. в зарубежных странах.
• При налогообложении рассматривается как инструмент, не связанный с долевым участием.

2. Разница в стилях управления:взаимные фонды и ETF

Большинство взаимных фондов активно управляются. Индексные фонды являются единственным исключением из этой нормы. Активно управляемые фонды управляются менеджером фонда и командой аналитиков.

Команда управления фондом регулярно отслеживает рынок на предмет возможностей покупки и продажи. Стиль управления ETF — полная противоположность взаимным фондам.

ETF управляются пассивно, что означает, что компания по управлению активами формирует портфель ценных бумаг только один раз. Это связано с тем, что ETF созданы для отражения индекса, например S&P 500. 

AMC будет периодически возвращаться в ETF для ребалансировки активов, но в целом не будет управляющего фондом или группы аналитиков, которые пытаются отслеживать рынок, чтобы улучшить работу ETF.

3. Инвестиционная цель

Цель взаимных фондов состоит в том, чтобы превзойти рынок. Выполнение на уровне или ниже эталона просто неприемлемо для большинства фондовых домов. Вот почему они нанимают специального управляющего фондом и команду.

Цель ETF — отразить портфель индекса и доходы. Таким образом, ETF будут просто расти вместе с рынком/индексом, а не опережать его, при этом генерируя относительно предсказуемую прибыль.

4. Способ инвестирования

Взаимные фонды можно купить непосредственно в фонде или через приложение, такое как Cube Wealth. ETF покупаются и продаются как акции на бирже, такой как NSE или BSE.

5. Ликвидность

Некоторые взаимные фонды, такие как ликвидные фонды, относительно более ликвидны, чем международные фонды. Но в среднем для погашения инвестиций в паевые инвестиционные фонды требуется примерно 3-5 рабочих дней.

Если только у вас нет Cube ATM. Cube ATM позволяет мгновенно снять до 50 000 фунтов стерлингов или 90% ваших инвестиций в Nippon India Liquid Fund.

ETF можно продать мгновенно, как и обычные акции. Однако ликвидность ETF будет зависеть от ликвидности его базовых компонентов.

6. Цена 

И взаимные фонды, и ETF имеют ценовой индикатор, известный как стоимость чистых активов (NAV). СЧА взаимных фондов или ETF рассчитывается в конце каждой сделки по формуле:

NAV =Активы – Пассивы/общее количество акций в обращении

Однако у ETF есть еще один ценовой показатель — стоимость, по которой их можно купить и продать на бирже. Два ценовых индикатора очень немного отличаются.

В целом известно, что ETF более рентабельны, чем взаимные фонды, из-за низкого коэффициента расходов или платы за управление.

Взаимные фонды и эффективность ETF

Средняя доходность взаимных фондов и ETF варьируется в зависимости от цели инвестирования, как показано на графике ниже.

Познакомьтесь с лучшими взаимными фондами

Как облагаются налогом взаимные фонды и ETF?

Прочтите этот блог, чтобы узнать, как избежать ошибок при экономии налогов в 2021 году

Следуете ли вы инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ETF?

Ваш профиль риска, инвестиционные цели и тип инвестора будут определять, следует ли вам инвестировать в паевые инвестиционные фонды или ETF.

Легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, предлагают инвестировать в индексные ETF, поскольку известно, что они приносят доход наравне с базовым индексом. Кроме того, коэффициент расходов также низок.

Тем не менее, лучшие взаимные фонды, такие как фонды акций и международные фонды, потенциально могут превзойти рынок. Кроме того, известно, что заемные средства и ликвидные средства значительно превышают доходность обычных банковских FD.

Посмотрите это видео, чтобы узнать, как избежать классической инвестиционной ошибки