Если вы инвестировали в паевые инвестиционные фонды, акции и альтернативные активы и хотите узнать больше о новом варианте инвестирования, таком как биржевой фонд (ETF), вы пришли в нужное место.
ETF являются одними из самых прозрачных и ликвидных инвестиций на рынке. Но что такое ETF и почему некоторые инвесторы добавляют ETF в свои портфели? Понимание внутренней работы ETF может помочь ответить на этот вопрос.
Биржевой фонд (ETF) — это набор ценных бумаг, которыми вы можете торговать на фондовой бирже. ETF имеют тенденцию отражать или «отслеживать» индекс, под которым они торгуются.
Подобно взаимным фондам, ETF инвестируют в различные акции, облигации и другие ценные бумаги, а ETF можно покупать и продавать на фондовом рынке точно так же, как акции.
ETF можно торговать в течение дня так же, как акции. Вы можете купить или продать ETF на основе чистой стоимости его базовых активов, таких как акции, облигации, сырьевые товары и т. д. Получаете ли вы дивиденды или нет, зависит от AMC или эффективности ETF.
ETF похож на индексный фонд, но ежегодные сборы ниже. Кроме того, индексный фонд не торгуется так активно в течение дня, как ETF.
Поскольку процесс торговли аналогичен торговле акциями, вам понадобится брокерский счет для инвестирования в ETF. Инвестиционные приложения, такие как Cube, позволяют инвестировать в индийские и американские ETF всего за несколько кликов.
ETF, по большей части, не так активно управляются, как взаимные фонды. Однако на основе AMC можно активно или пассивно управлять ETF. Давайте рассмотрим основные различия между этими двумя методами.
Эти ETF используют опыт менеджера портфеля или команды для инвестирования в быстрорастущие активы базового индекса. Управляющий фондом будет перераспределять средства между секторами и компаниями на основе своего суждения.
Активно управляемые ETF могут давать доход, не отражающий базовый индекс.
Пассивно управляемый ETF будет отражать активы базового индекса, чтобы попытаться воспроизвести производительность рынка или сегмента.
Некоторые инвесторы предпочитают такой подход невмешательства из-за представления о том, что обыграть рынок сложнее, чем отразить его.
Однако пассивные ETF могут нести более высокий риск, чем активно управляемые ETF, из-за отсутствия гибкости и сильной зависимости от акций с самой высокой рыночной капитализацией.
| Параметр | Активный ETF | Пассивный ETF |
| Разнообразный | ✓ | ✓ |
| Низкий коэффициент расходов | ✕ | ✓ |
| Прозрачный | ✓ | ✓ |
| Налоговые льготы | ✓ | ✓ |
| Гибкий | ✓ | ✕ |
| Взвешенная капитализация | ✕ | ✓ |
ETF Equity сочетает в себе функциональность акций и взаимных фондов акций. Эти ETF инвестируют в акции и инструменты, связанные с акциями, такие как акции.
Большинство фондовых ETF являются пассивно управляемыми инструментами, отражающими базовый индекс. Вложения Equity ETF полностью прозрачны. Фондовые ETF имеют более низкие коэффициенты расходов, чем взаимные фонды.
Долговые ETF дают хороший долг, гибкость акций и удобство взаимных фондов. Долговые ETF инвестируют в ценные бумаги с фиксированным доходом.
Большинство долговых ETF являются пассивно управляемыми инструментами, которые отражают базовый индекс. Вложения долговых ETF полностью прозрачны. Долговые ETF имеют более низкий коэффициент расходов по сравнению с взаимными фондами.
Золотые ETF дают вам лучшее из инвестиций в золото и акции. Золотые ETF инвестируют в золотые слитки.
Золотые ETF — это пассивно управляемые инструменты, основанные на ценах на золото. Золотые ETF несут более низкую стоимость по сравнению с физическим золотом. Вложения в Gold ETF полностью прозрачны.
Коэффициент расходов, который вы заплатили бы за ETF, как правило, ниже, чем за взаимные фонды.
СЧА взаимных фондов известна после закрытия рынка. Но NAV ETF можно наблюдать в режиме реального времени в течение дня, поскольку его можно покупать и продавать, как акции.
ETF имеет лучшую ликвидность, чем взаимный фонд, потому что вы можете купить или продать ETF мгновенно в течение торговых часов.
ETF обычно считаются более благоприятными для налогообложения, чем взаимные фонды, из-за более низких расходов. Однако ETF облагаются налогом на дивиденды и налогом на прирост капитала.
ETF несут те же риски, что и акции, поскольку они являются рыночными инструментами, которые торгуются изо дня в день.
В отличие от взаимных фондов, вам нужно будет открыть брокерский счет и заплатить брокерскую комиссию, чтобы покупать и продавать ETF. Эти затраты могут снизить вашу прибыль.
Большинство ETF управляются пассивно. Это означает, что портфель ETF взвешен по капитализации, поскольку он инвестирует только в самые крупные акции индекса.
Существует вероятность того, что эта стратегия может не учитывать высокоэффективные акции малой или средней капитализации, которые могут потребовать активного управления и ежедневных суждений со стороны управляющего фондом.
Вот таблица, в которой показана разница между ETF, взаимными фондами и акциями.
| Тип | <тд>
| Активно торгуются | <тд>
| Нет. ценных бумаг | <тд>
| Брокерские услуги | <тд>
| Разнообразие | <тд>
| СЧА | <тд>
| Коэффициент расходов | <тд>
Cube — лучший способ инвестировать в ETF, доступные в Индии и США. Приложение Cube Wealth дает вам доступ к рекомендациям ETF от Purnartha, нашего индийского консультанта по акциям
Purnartha имеет исторический опыт обеспечения 37,30% CAGR. Их твердый подход основан на долгосрочных инвестициях в быстрорастущие компании.
Вы даже можете географически диверсифицировать свои инвестиции в ETF, инвестируя в американские ETF или глобальные ETF, используя Cube, воспользовавшись советами мирового уровня от удостоенного наград RIA Рика Холбрука.
Рик имеет более чем 40-летний опыт работы на международных рынках и в настоящее время управляет активами HNI на сумму около 130 миллионов долларов.
Посмотрите это видео, чтобы узнать, как советы по акциям США работают на Cube
Загрузите приложение Cube Wealth или поговорите с консультантом по богатству сегодня, чтобы узнать больше о ETF.
Вот как Индийский фондовый совет Purnartha работает на Cube