Планирование выхода на пенсию зависит от разумной инвестиционной стратегии, большой частью которой является диверсификация портфеля. Согласно Fidelity Investments, диверсификация портфеля снижает ваш инвестиционный риск за счет уменьшения вашей зависимости от одного актива.
Биржевые фонды - или ETF - для многих инвесторов простой способ добиться диверсификации. В этом руководстве будут рассмотрены различные типы ETF, доступные инвесторам, их плюсы и минусы, а также то, что вам следует учитывать при выборе ETF.
Содержание
ETFs содержат набор инвестиций, что делает их простым вариантом для начинающих и опытных инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели. Это более пассивный подход, чем выбор отдельных акций. Профессиональные инвесторы управляют сочетанием фондов в ETF и контролируют разнообразие фондов и уровень риска.
ETF - это совокупность активов, выбранных по определенным критериям, например, акции в определенной отрасли (например, биотехнологии, энергетика, недвижимость) или определенный фондовый индекс (например, S&P 500, Dow).
Инвестиционный гигант Charles Schwab делит ETF на два основных типа: акции и неакционерный . Биржевые фонды - это те, которые связаны с акциями компании, в то время как неакционные ETF состоят из других классов активов.
ETF на акции состоят из акций или собственного капитала компаний. Вот несколько типов фондовых ETF.
ETF инвестиционного стиля состоят из акций, которые соответствуют категории рыночной капитализации и обычно состоят из акций роста, стоимостных акций или их смеси.
Рыночная капитализация или « рыночная капитализация «, - это общая долларовая рыночная стоимость выпущенных акций компании. Чтобы рассчитать его, нужно умножить количество акций компании в обращении на цену одной акции.
Полученная сумма в долларах определяет уровень рыночной капитализации компании.
Если акции в ETF имеют рыночную капитализацию от 300 до 2 миллиардов долларов, это будет ETF с малой капитализацией . , сообщает Fidelity Investments.
Средний ETFs содержат акции компаний с рыночной долей от 2 до 10 миллиардов долларов. Крупная капитализация ETFs содержат акции компаний с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов. Вы также можете увидеть термины мега-кэп, микрокэп и нано-кэп, используемые для компаний, рыночная доля которых намного выше или ниже этих стандартных уровней.
Когда вы сравниваете фонды, ETF инвестиционного стиля могут раскрывать их состав в своих названиях (например, ETF Mega Cap Growth , ETF со средней капитализацией , ETF с малой капитализацией ).
Важно отметить, что стоимость компаний в портфеле ETF не совпадает со стоимостью самого ETF.
ETF с инвестиционным стилем также будут включать «растущие» или «стоимостные» акции - или «смесь» обоих.
Как только вы поймете эти концепции, вы должны иметь довольно хорошее представление о девяти наиболее распространенных ETF инвестиционного стиля.
ETF Рыночная капитализация Состав портфеля Рост малой капитализации Рост от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов для компаний с малой капитализацией Стоимость от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов: Смесь компаний с малой капитализацией От 300 миллионов до 2 миллиардов долларов США. Рост средней капитализации Рост от 2 до 10 миллиардов долларов, средняя стоимость Стоимость от 2 до 10 миллиардов долларов Средняя капитализация От 2 до 10 миллиардов долларов США Рост при большой капитализации более 10 миллиардов долларов Стоимость Смесь больших капиталовложений более 10 миллиардов долларов Более 10 миллиардов долларов СШАДжейми Лима, основатель и президент Woodson Wealth Management, сказал, что акции с малой капитализацией по своей природе более рискованны, чем акции с большой капитализацией, потому что они более склонны к большим колебаниям рынка. Это верно и для ETF с малой капитализацией, хотя у компаний с малой капитализацией может быть более высокий потенциал роста.
Но, по словам Бена Лиса, президента и главного инвестиционного директора Delphi Advisers, провайдеры ETF инвестиционного стиля могут иметь очень расплывчатые и разные определения того, что представляют собой акции стоимости и роста. Таким образом, многие ETF и паевые инвестиционные фонды будут иметь одинаковые или похожие акции в своих портфелях, независимо от того, классифицируются ли они как фонды стоимости, роста или смешанные фонды.
Его совет заключался в том, чтобы просто искать ETF, которые охватывают широкий спектр акций. «Чем шире фонд, тем плавнее будет движение», - сказал он.
Секторные ETF включают акции компаний в определенном секторе, например, в энергетике, здравоохранении, коммунальных услугах или финансах.
Секторные ETF достигают диверсификации, удерживая акции большого числа компаний в определенном секторе, но нередко целые сектора видят подъемы или спады, когда появляются новости о том, что сектор столкнется с какими-то трудностями или неожиданной удачей. Такие изменения могут быть отражены в ценах каждой компании в секторе ETF.
Например, значительные изменения цен на сырую нефть могут повлиять на ETF энергетического сектора. По мнению Fidelity Investments, это яркий пример рыночного риска. Концентрация акций в одной конкретной отрасли делает отраслевые ETF более подверженными волатильности, чем некоторые другие типы ETF.
Индексные ETF - это ETF, которые в основном отслеживают индекс, такой как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Название может отражать владельца портфеля (например, iShare или Vanguard) и название индекса, который он отслеживает.
И индексы, и ETF содержат акции, отвечающие определенным критериям. Например, S&P 500 - это индекс, содержащий 500 крупнейших компаний на рынке США. Индексные ETF будут содержать акции многих, если не всех, акций в своих соответствующих индексах.
Разнообразие индексных ETF зависит от фондов в индексе, которые он отслеживает. По словам Чарльза Шваба, одним из преимуществ индексного ETF является то, что он обычно не предполагает такой большой торговой активности, как другие типы ETF, что может означать более низкие комиссии и налоги для инвесторов.
Международные ETF содержат акции с зарубежных рынков, которые могут быть более волатильными, чем рынки США. Согласно инвестиционному гиганту Blackrock, когда вы инвестируете в международный ETF, вы обычно инвестируете в иностранной валюте, что сопряжено с рядом рисков.
Это означает, что, хотя потенциальные выгоды могут быть значительными, потенциальные убытки могут быть значительными. Однако, опять же, диверсификация в международном ETF может обеспечить некоторую изоляцию для инвесторов.
Дивиденды - это годовые, полугодовые или ежеквартальные выплаты компаниями или управляющими портфелями своим акционерам. Количество акций, которыми владеет акционер, определяет размер дивидендов, который выражается в процентах годовой доходности (APY).
Скажем, например, что ETF объявляет дивиденды в размере 2,94%. В этом случае инвестор получит 2,94% стоимости своих акций в виде денежных дивидендов или дополнительных акций.
ETF, предлагающие дивиденды, не редкость, но дивидендные ETF сосредоточены на накоплении акций компаний, которые предлагают более высокие дивиденды, чем другие типы ETF.
Здесь стоит отметить, что инвесторы должны платить ежегодные налоги на дивиденды.
По словам Чарльза Шваба, дивиденды не являются фиксированной ставкой. Ставки часто меняются - просто потому, что компания выплачивает дивиденды сейчас, не означает, что так будет в будущем.
Неакционерные ETF - это ETF, которые состоят из активов, отличных от акций.
Облигационные ETF - это наборы облигаций, которые выпускают правительства, финансовые учреждения и компании.
По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), облигации могут помочь компенсировать подверженность более волатильным предложениям акций, но они могут иметь высокие минимальные бай-ины для инвесторов, и могут быть серьезные штрафы за снятие средств до наступления срока погашения облигации, что может займет несколько лет.
По словам Чарльза Шваба, ETF на облигации позволяют инвесторам пользоваться безопасностью облигации, не покупая ее напрямую. Облигационные ETF также имеют более низкие комиссии, потому что здесь не так много торговых операций.
Однако, как и облигации, облигационные ETF могут приносить более низкую доходность по сравнению с более рискованными альтернативами.
Товарные ETF торгуют сырьевыми товарами. Стоимость товара определяет стоимость ETF, в котором он находится. Золото, например, является широко продаваемым товаром.
Институциональные инвесторы, такие как Goldman Sachs или Invesco, будут владеть физическим товаром или фьючерсными контрактами на него. По словам Чарльза Шваба, фьючерсные контракты - это контракты на продажу определенного количества товара по установленной цене в определенную дату.
Это очень волатильные инвестиции из-за их спекулятивного характера:инвесторы должны делать ставки на то, будет ли товар увеличиваться или уменьшаться в цене во время продажи.
Примечание. Биржевые облигации (ETN) распространены на товарных рынках, но ETN - это не то же самое, что ETF, и они несут более высокие риски.
Товарные ETF также менее разнообразны, чем другие типы ETF.
Согласно Blackrock, товарные ETF могут представлять довольно значительный риск для контрагента - эмитент может не иметь возможности погасить свой долг, если дела пойдут плохо.
Валютные ETF отслеживают стоимость валюты. Они могут отслеживать одну валюту или несколько разных валют. Чем больше валют они отслеживают, тем менее волатильны. По словам Чарльза Шваба, хотя глобальная политика и экономические события могут повлиять на любой ETF, валютные ETF особенно подвержены колебаниям по политическим причинам.
Прежде чем принять решение о каких-либо инвестициях, подумайте о своей склонности к риску. Рост, который в одночасье сделает вас богатым, - большая редкость. Как и в большинстве случаев в жизни, высокие награды обычно сопровождаются высокими рисками.
Выбирайте свои инвестиции, исходя из уровня риска, который вы готовы принять, и понимайте, что даже небольшая прибыль в течение длительного периода времени может составить большие суммы денег к тому времени, когда вы достигнете пенсионного возраста.
В конце концов, сказала Лима, инвесторы должны выбрать ETF, который им подходит, исходя из их индивидуальных обстоятельств. Он сказал, что даже молодые инвесторы, с которыми он работает, часто предпочитают более консервативную инвестиционную стратегию, чем их коллеги.
Ложь рекомендовала инвесторам установить правила входа или выхода из инвестиций и придерживаться их. Он сказал, что частая торговля не всегда отвечает интересам большинства мелких инвесторов, и инвесторы не должны пытаться предсказывать рынок.
Лиз сказал, что если ваша цель - выйти на пенсию, лучше всего просто покататься на волнах. В конечном итоге у вас очень хорошие шансы на победу.
Вы можете просмотреть исторические тенденции на инвестиционных сайтах, таких как Morningstar или TD Ameritrade. Используйте эту информацию, чтобы помочь вам принимать обоснованные решения о ваших инвестициях.