Если вас интересует какая-то конкретная область инвестиций, например, сектор фондового рынка, у вас, вероятно, нет времени исследовать каждую компанию в отдельности, чтобы определить, какая из них, по вашему мнению, является лучшей. Кроме того, даже если вы знаете свое дело, все равно есть шанс, что любые инвестиции в одну организацию могут резко сократиться. Вот почему профессионалы рынка рекомендуют распределять свои ставки, покупая большую часть инвестиций, тем самым снижая вероятность того, что ваш портфель может упасть из-за большой просадки по какой-либо конкретной позиции.
Когда дело доходит до традиционных инвестиций, таких как акции и облигации, дешевым и простым способом доступа к такого рода диверсификации часто является биржевой фонд, который содержит корзину инвестиций, торгуется на бирже, как акции, и обычно с небольшой комиссией за управление.
Однако, если вы интересуетесь миром криптовалют, ETF — менее простая ставка. На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам и биржам отклонила ETF от фонда VanEck, который напрямую отслеживал бы цену биткойна. Когда дело доходит до цен на криптовалюту, «SEC серьезно обеспокоен возможностью мошенничества и манипуляций», — говорит Бен Джонсон, директор глобального исследования ETF для Morningstar. Он добавил, что вы вряд ли увидите ETF, который напрямую отслеживает цену криптовалюты, «пока не будут приняты конкретные решения для решения этих проблем».
Тем временем вы по-прежнему можете купить один из нескольких ETF со словами «биткойн» или «крипто» в названии, но они могут не обеспечить тот вид инвестиций, который вы ищете, особенно если вы хотите диверсифицировать свой крипто-портфель. . На самом деле, известные крипто-ETF в том виде, в каком они построены в настоящее время, часто видят, как инвесторы «эффективно продают по низкой цене и покупают по высокой», — говорит Джонсон. "Это невыгодная инвестиционная стратегия".
На данный момент большинство криптовалютных ETF, которые вы увидите на рынке, предназначены для отслеживания взлетов и падений цены биткойна. Но из-за опасений SEC эти фонды на самом деле не владеют биткойнами. «Эти ETF отслеживают фьючерсы на биткойны, а не биткойны», — говорит Джонсон.
Хотя это может показаться не такой уж большой разницей, но она есть, говорит он. Эти фонды держат фьючерсные контракты на основе справочной цены биткойна, и срок действия этих контрактов истекает через определенное время. «Вы не сможете идеально отслеживать цену биткойна, потому что для поддержания этой позиции вам нужно регулярно продавать свои фьючерсные контракты и покупать новые», — говорит он. Этот процесс покупки и продажи может либо помочь, либо помешать доходности фонда, но, как правило, рост цен на базовый актив отражает ваши результаты.
«В большинстве случаев фьючерсы на следующие месяцы продавались по более высокой цене», — говорит Джонсон. Это создает эффект, который «съедает ваш доход», добавляет он.
Существует обоснование владельцем этих средств. Джонсон отмечает, что ETF обеспечивают удобство для инвесторов и способ инвестировать в незнакомый актив так же, как они инвестируют в остальную часть своего портфеля. Для быстрых трейдеров наличие криптовалюты в форме ETF может облегчить доступ к продвинутым стратегиям, таким как торговля опционами, которая недоступна на многих криптовалютных биржах.
Тем не менее, для людей, которые являются долгосрочными инвесторами в криптовалюту, есть лучшие варианты, говорит Джонсон. «Биткойн-максималисты считают фьючерсные ETF на биткойн мерзостью. Когда первый из них был включен в список, это было похоже на момент, когда биткойн стал его родителем», — говорит он. «В конце концов, есть менее затратные и более эффективные способы получить доступ к биткойнам».
Итак, если не с ETF, который содержит настоящие монеты, как криптовалютный инвестор может диверсифицировать свой портфель? «Выходит несколько корзин монет, но в основном они предназначены для аккредитованных инвесторов», — говорит Бен Вайс, генеральный директор криптовалютного банкомата и поставщика торговых площадок CoinFlip, имея в виду инвесторов, которые, как правило, имеют собственный капитал в 1 миллион долларов. или больше.
По его словам, всем остальным, кто с оптимизмом смотрит на перспективы криптовалют, лучше покупать криптовалюту напрямую на бирже и самостоятельно создавать диверсифицированный портфель. Убедитесь, что вы начинаете с малого, говорит он. «Есть потенциал для экспоненциальной отдачи», — говорит он. Однако, поскольку криптоактивы чрезвычайно волатильны, существует также вероятность экспоненциальных потерь. Выделение лишь небольшой части вашего портфеля «дает вам доступ, но не настолько, чтобы это навредило вам, когда он упадет».
«У вас должен быть настрой на то, что вы его удержите», — добавляет он. «Вы никогда не должны продавать криптовалюту, чтобы оплачивать свои счета, и вы не должны проверять цены каждый день. Это повышает вероятность того, что вы сойдете с ума и продадите, если понесете большие убытки».
Видео Кортни Стит
Вайс рекомендует хранить большую часть ваших криптоактивов в хорошо зарекомендовавших себя монетах, которые играют на самых важных темах криптографии, таких как децентрализованные платежи и токенизация. По его словам, более мелкие и новые монеты имеют гораздо больше шансов сгореть.
Это не означает, что вы не должны попробовать более малоизвестную монету, которая вас волнует. Это просто означает, что добавление небольшого количества неизвестной монеты в ваш портфель должно сопровождаться более высоким уровнем проверки. «Вам не нужно полностью понимать базовую технологию, чтобы понять, что пытается сделать проект. Но вы должны получить достойное представление о проекте, чтобы принять обоснованное инвестиционное решение», — говорит он. "Если вы считаете, например, что в сфере недвижимости существуют разногласия, а монета "X" позволяет людям токенизировать недвижимость, возможно, вы потратите на это немного денег".
Действуйте осторожно, предупреждает он. «Меньшие монеты меньше тестируются и не имеют таких же сетевых эффектов», — говорит он. "Чем меньше монета, тем сложнее ее инвестировать."
Раскрытие информации. Криптовалюта — это относительно новая инновация, и этот рынок подвержен резким колебаниям цен, изменениям и неопределенности. Криптовалюта подвержена риску мошенничества, кражи, манипуляций или сбоев в системе безопасности, а также операционных или других проблем, влияющих на места торговли криптовалютой. В отличие от бирж более традиционных активов, таких как долевые ценные бумаги и фьючерсные контракты, криптовалюты и площадки для торговли криптовалютами в значительной степени не регулируются. Прежде чем инвестировать, инвесторы должны тщательно обдумать свои инвестиционные цели, устойчивость к риску и временной горизонт.
Больше от Grow: