В жизни каждого человека наступит время, когда он решит прекратить работать и должен будет определить, какой доход он получит требуют от своих пенсионных сбережений. Те, кому повезло, смогут черпать из большого яйца и жить комфортно и без забот. Но это верно не для всех.
В наши дни люди живут дольше и могут нуждаться в доходе для 25, 30, а то и 40 лет. Сколько денег пенсионеру нужно сэкономить?
Для многих людей этого общего количества может быть недостаточно. Но правильный инвестиционный портфель может обеспечить вам достаточный доход.
Предположим, что человек получает около 17 000 долларов в год от социального обеспечения, что примерно соответствует средней выплате для тех, кто сегодня получает пособие. Остальная часть их годового дохода должна поступать из инвестиционного портфеля в размере 500 000 долларов. Это означает, что им нужно будет выручить около 33 000 долларов от своих инвестиций, чтобы получить доход в 50 000 долларов в первый год выхода на пенсию.
Мы должны предположить, что инфляция вызовет рост доходов, поэтому инвестиционный портфель пенсионера также должен увеличиваться. Таким образом, важно иметь портфель, который может защитить ваши сбережения и в то же время позволить им расти быстрее, чем ваши ежегодные изъятия. Это означает нахождение правильного баланса между акциями и инвестициями с фиксированным доходом.
Некоторые финансовые консультанты рекомендуют следовать «правилу четырех процентов» в отношении снятия средств. по счетам. Это руководство предполагает, что для обеспечения того, чтобы пенсионных сбережений хватило на всю оставшуюся жизнь, им не следует снимать более 4% своего портфеля ежегодно. Обратите внимание, что другие эксперты считают, что 4% слишком высоки и подвержены риску.
Имея экономию в 500 000 долларов, большинство инвесторов будут вынуждены либо нарушить Правило четырех процентов или очень маленький доход.
Давайте рассмотрим некоторые возможные инвестиционные портфели на 500 000 долларов и посмотрим на потенциальные доход.
Обратите внимание, что одним из рисков для пенсионных сберегателей является риск последовательности. Риск последовательности, или риск последовательности доходности, анализирует порядок, в котором происходит возврат ваших инвестиций. Это влияет на вас, когда вы периодически добавляете или снимаете деньги со своих инвестиций. На пенсии это может означать, что ваша внутренняя норма прибыли намного ниже, чем вы ожидали.
В этом сценарии 20% портфеля инвестора будут размещены в акции, а остальные 80% инвестированы в фиксированный доход. Акции будут в базовом индексном фонде S&P 500 или аналогичных инвестициях, предназначенных для отражения движения общего фондового рынка. Инвестиции с фиксированным доходом будут в основном состоять из облигаций, с некоторыми денежными средствами и компакт-дисками.
С такой суммой денег, вложенной в ценные бумаги с фиксированным доходом, портфель человека будет быть разумно защищенным от серьезного краха фондового рынка. Однако из этого портфеля может быть сложно получить доход, необходимый пенсионеру.
Дуг Эмис, владелец и генеральный директор Cardinal Retirement Planning, отмечает, что в период с 1926 по 2018 год портфель 20/80 давал среднегодовую доходность 6,6%. Это чуть выше скорости вывода средств, необходимой для получения необходимых 33 000 долларов, и инвесторы с более короткими временными горизонтами могут получить более низкую доходность.
Это портфолио могло бы работать, говорит Эмис, но «это не то, что мы рекомендую на основе ожидаемой будущей прибыли ».
Эмис говорит, что лучший портфель будет включать размещение половины средств в акции, а другая половина - с фиксированным доходом. Акции могут быть размещены в комбинации с акциями США, а также с акциями и фондами, ориентированными на международные и развивающиеся рынки. Исследования Vanguard показывают, что такой портфель с течением времени приносит среднегодовую доходность 8,2%. Это принесло бы около 41 000 долларов годового дохода в первый год и дало бы пенсионеру дополнительную подушку безопасности и позволило бы немного укрыться от инфляции.
Однако важно отметить, что дополнительный капитал приносит некоторые дополнительные риск. Портфель 50/50 потерял деньги за 18 из 93 лет с 1926 по 2018 год по сравнению с 13 годами убытка для портфеля 20/80.
Разделение 40% акций с 60% инвестициями с фиксированным доходом может позволить пенсионер, чтобы увидеть рост портфеля по мере выхода на пенсию, но также лучше справился бы с сохранением основной суммы долга. Средняя годовая доходность около 7,7% позволит инвестору превысить 33 000 долларов инвестиционной прибыли, но нет гарантии, что он получит эту прибыль в краткосрочной перспективе. При 40% акций возможны годы падения. Фактически, Vanguard отмечает, что в период с 1926 по 2018 годы отрицательные годы приходились примерно в 18% случаев. Пенсионеры могут опасаться любого портфеля, который исторически терял деньги в среднем один раз в пять лет.
Имея всего 500 000 долларов, пенсионер может испытать соблазн полностью отказаться от акций. Портфель, полностью состоящий из инвестиций с фиксированным доходом, будет защищен от любого крупного рыночного спада, но он может не обеспечить достаточного роста, чтобы компенсировать изъятие средств. Vanguard отмечает, что портфель облигаций исторически приносил около 5,3% годовой доходности. Это более чем на полный процентный пункт меньше, чем изъятие 6,6%, необходимое для получения инвестиций в размере 33 000 долларов США.
У ренты есть свои подводные камни, и не для всех. Но при определенных сценариях они могут быть хорошим вариантом выхода на пенсию. Эмис отмечает, что можно использовать менее 500 000 долларов, чтобы получить ежегодный доход в размере 33 000 долларов. Любые оставшиеся деньги можно использовать в качестве защиты от инфляции и использовать для других нужд. Он также сказал, что существует ряд потенциальных портфелей, в которых аннуитет будет сочетаться со стандартными инвестициями.
«Вероятно, есть золотая середина, когда часть портфеля аннулируется, а оставшаяся часть инвестируется примерно 50/50 », - сказал Эмис.
Трудно вернуться на работу после выхода на пенсию, и планирование выхода на пенсию помогает убедитесь, что вы будете финансово подготовлены к выходу на пенсию, прежде чем уволитесь с работы.
Ожидаемая норма прибыли будет зависеть от выбранного вами инвестиционного баланса. Вы можете получить представление о своей ожидаемой доходности, посмотрев на историческую годовую доходность индексов, связанных с вашими активами. Например, если ваш портфель на 100% состоит из фиксированного дохода, вы можете использовать совокупный индекс облигаций в качестве общего ориентира.
Вы можете получить представление об ожидаемом уровне инфляции, сравнив инфляцию казначейства -Защищенные ценные бумаги (TIPS) для соответствующей нескорректированной облигации. Вычитание процентной ставки TIPS из стандартной ставки казначейства дает вам ожидаемую инфляцию. Этот расчет работает для любого временного интервала, если вы поддерживаете дату погашения в соответствии с казначейством и СОВЕТАМИ, которые вы сравниваете.
Вы можете корректировать страховое покрытие жизни с возрастом, чтобы сэкономить на страховании. расходы. В зависимости от вашей политики вы также можете взять ссуду в счет денежной стоимости ссуды с низкими (или без) процентными расходами.