Анализ безубыточности - это способ определения объема продаж продукта или услуги, при котором компания может окупить стоимость предложения, продукт или услуга. Для расчета точки безубыточности (BEP) требуется оценка постоянных и переменных затрат, а также цены на этот продукт или услугу.
По количеству единиц, которые необходимо продать, чтобы сломать даже анализ безубыточности помогает определить жизнеспособность предложения продукта или услуги. Эта информация полезна для тех, кто хочет начать новые предприятия или расширить продукты и услуги, а также для тех, кто оценивает будущее существующих бизнес-вертикалей или продуктовых линеек.
Предполагая, что целью большинства предприятий является получение прибыли, зная какой уровень продаж необходим для обеспечения безубыточности - сколько единиц или сколько услуг - поможет минимизировать риск. Анализ безубыточности может выражать BEP на ежемесячной, квартальной или годовой основе.
Создание BEP может помочь бизнес-лидерам установить цену на продукт или услугу, которая является конкурентоспособной и необходимой для продолжения работы.
Производство любого продукта или предложение услуги требует затрат. Часть стоимости является фиксированной, а другая часть стоимости колеблется в зависимости от количества произведенных единиц. Оценка BEP требует точной информации о постоянных и переменных затратах.
Фиксированные расходы не зависят от объема продаж и могут включать аренду и коммунальные услуги. , заработная плата и страховка. Переменные затраты зависят от объема продаж и могут включать материалы и рабочую силу.
Проще говоря, BEP рассчитывается путем деления общей фиксированной стоимости на разница в цене и стоимости единицы товара или услуги.
Баланс
Рассмотрим пример гончара, который делает керамические салатницы. Допустим, их ежемесячные фиксированные расходы составляют в сумме до 3000 долларов, которые покрывают аренду студии, коммунальные услуги, расходы на оборудование и регулярные маркетинговые расходы. Переменные затраты, которые в основном связаны с глиной и рабочей силой (если у них есть сотрудники), составляют в среднем 6 долларов за чашу.
Если они продают каждую чашу по 40 долларов, используя формулу выше, BEP можно рассчитать следующим образом:
Подводя итог, гончар должен продавать 89 чаш в месяц, чтобы разбить даже с учетом цен и затрат на чаши.
Разница между ценой одной единицы и переменными затратами на ее производство известна как маржа вклада.
В примере с гончаром размер взноса на чашу составляет 34 доллара США. .
Как правило, продукты или услуги с положительной маржой вклада могут иметь коммерческий смысл продолжать, в то время как те, у кого отрицательная маржа вклада, не могут, поскольку они могут быть нерентабельными.
Важно не путать маржу вклада с валовой маржой (также обычно называется валовой прибылью). Валовая прибыль - это прибыль, которую компания получает от общего объема продаж после учета прямых затрат, как постоянных, так и переменных, связанных с производством проданных товаров или услуг.
Хотя валовая прибыль оценивается на высоком уровне рентабельности, маржа вклада используется для определения финансовой жизнеспособности на уровне отдельной единицы. Еще одно ключевое различие между ними заключается в том, что при расчетах валовая маржа учитывает фиксированные затраты, тогда как маржа вклада основана только на переменных затратах.
После определения BEP предприниматель должен лучше понять, нужно ли бизнес-план будет работать. Например, бывший гончар хочет продавать более 89 чаш в месяц, так что он может сделать больше, чем просто безубыточность. Если они уверены, что смогут добиться этого, их бизнес-план может быть выполнен в соответствии с поставленными задачами.
Однако, если продавать 89 чаш в месяц нереально, бизнес может по-прежнему работать, если гончар может уменьшить постоянные или переменные затраты или повысить цену, взимаемую за каждую чашу. Например, если они снизят свои постоянные расходы до 2500 долларов, найдя менее дорогую студию и снизив свои маркетинговые расходы, им нужно будет продавать только 74 чаши в месяц, чтобы достичь безубыточности (2500 долларов / 34 доллара =73,53 доллара с округлением до 74).
Если они смогут снизить свои постоянные затраты до 2500 долларов и снизить переменные затраты до 4,50 долларов за чашу, что дает маржу вклада 35,50 долларов и снижает BEP до 70,42, округленных до 71.
Помимо использования BEP для определения того, что необходимо бизнесу для оплаты своих затрат, его можно использовать для определения целесообразности определенных инвестиций.
Гончар в нашем примере получает прибыль при своей текущей стратегии, но они хотят попытаться увеличить свою прибыль за счет продажи большего количества чаш. Для этого они планируют инвестировать в маркетинговую кампанию, которая расширит их охват.
Гончар может оценить, сколько дополнительных чаш позволит ему расширить охват продавать каждый месяц и взвешивать это с увеличением постоянных затрат, связанных с оплатой дополнительного маркетинга. Формула сообщит гончару, сколько дополнительных чаш ему нужно продать, чтобы сделать кампанию разумной инвестицией.
BEP также может использоваться для определения того, является ли повышение или снижение цены оправдано. Повышение цены сократит количество чаш, которые необходимо продать, чтобы обеспечить безубыточность, в то время как снижение цены увеличит количество чаш, которые необходимо продать, чтобы обеспечить безубыточность, но также может привести к продаже гораздо большего количества чаш.
Если горшечнику нужно продавать 89 чаш в месяц по 40 долларов за штуку, безубыточности, им нужно будет продать 125 чаш, чтобы достичь безубыточности (на 36 больше, чем раньше), если они снизят цену до 30 долларов за чашу. Если бы они повысили цену за чашу до 45 долларов, им пришлось бы продать 77 чаш, чтобы выйти на уровень безубыточности. Однако они могут обнаружить, что могут продавать больше чаш по более низкой цене, поэтому снижение цены может быть хорошей стратегией.
Для инвесторов анализ безубыточности показывает минимальный необходимый объем продаж для компании, чтобы предотвратить убытки. При анализе двух или более компаний, которые производят аналогичный продукт или предоставляют аналогичные услуги, анализ безубыточности может помочь определить, имеет ли одна компания значительное преимущество с точки зрения более низких производственных затрат, ценовой политики (благодаря сильному бренду) или других факторов. факторы, позволяющие продавать меньше единиц до безубыточности.
В очень широком смысле анализ безубыточности может даже найти применение в контексте торговли акциями и опционами. Инвесторы могут рассчитать момент, когда они не зарабатывают и не теряют деньги.
Расчет процента безубыточности торговли может быть полезным инструментом для определения инвестиционная стратегия с использованием стоп-лосса и целей.
В торговле опционами точка безубыточности для опциона колл, когда инвестор не получает и не теряет деньги, равные сумме страйк-цены и премии, уплаченной за колл.
Например, если инвестор покупает XYZ Сентябрьский колл на 50 долларов 1,50 доллара США, он означает, что они приобрели опционный контракт на акции XYZ, срок действия которого истекает в сентябре, со страйк-ценой в 50 долларов и заплатили премию в размере 1,50 доллара за акцию. В этом случае инвестор окажется безубыточным, если цена акции XYZ составит 50 долларов США + 1,50 доллара США, или 51,50 доллара США.
Точно так же точкой безубыточности для опциона пут является страйк цена за вычетом премии. Таким образом, если в приведенном выше примере инвестор приобрел опцион пут для XYZ по цене исполнения 50 долларов и заплатил премию в размере 1,50 доллара, то цена акции XYZ должна была бы упасть до 50-1,50 доллара или 48,50 долларов, чтобы опцион пут был разбит. даже.