Аннуитеты в целом часто получают плохие отзывы. Денежные знатоки и финансовые эксперты в различных телешоу и деловых публикациях любят перечислять список критических замечаний по поводу пригодности и относительной ценности аннуитетов для потребителей.

И для некоторых людей, конечно, эта критика может быть обоснованной. Аннуитеты не являются правильным выбором для всех. Ситуации у разных людей разные, поэтому то, что приемлемо с финансовой точки зрения для одного человека, не обязательно является правильным выбором для кого-то другого. Вот почему необходимо изучать конкретные обстоятельства и варианты выбора и, во многих случаях, консультироваться с финансовыми специалистами.

Но это не значит, что аннуитеты никому не подходят. Во многих случаях аннуитеты могут дать ответ на опасения по поводу долголетия и пенсионного дохода. Или удовлетворить желание диверсифицировать будущие потоки пенсионных доходов. Действительно, некоторые аннуитеты специально предназначены для накопления сбережений для достижения долгосрочных целей, в то время как другие направлены на обеспечение гарантированного потока доходов, который начнется либо немедленно, либо в будущем.

Таким образом, точно так же, как один продукт не отвечает всем потребностям, огульная критика не обязательно применима ко всем случаям. Итак, каковы наиболее распространенные критические замечания в отношении аннуитетов в целом и что делает их справедливыми или несправедливыми?

Все аннуитеты плохие

Аннуитеты бывают разных видов, предназначенных для различных целей. Тем не менее, существует тенденция рассматривать жалобу на конкретный тип ренты и ее применение в определенной ситуации, а затем применять ее в целом к ​​ренте в целом.

Это все равно, что жаловаться на то, что все автомобили плохие, потому что двухместный спортивный автомобиль не может перевезти груз кирпичей или пикап не может разогнаться до 60 миль в час менее чем за четыре секунды. Автомобили полезны; вам просто нужно выбрать правильный автомобиль для этой цели. То же самое и с аннуитетами. Они полезны; вам просто нужно выбрать правильный аннуитет для того, что вы хотите помочь выполнить. (Подробнее: Обзор аннуитетов)

Аннуитеты отстают от рыночных инвестиций

Эта критика любима теми, чей бизнес и интересы связаны с рыночными инвестициями.

Но он упускает из виду как центральную особенность аннуитетов — гарантию дохода в будущем — так и признание рыночного риска, присущего другим инвестициям.

Конечно, портфель акций может принести впечатляющую прибыль. Но он также может потерпеть неудачу, в зависимости от акций в портфеле и рынка в целом. И другие виды инвестиций — фиксированный доход, недвижимость, товары — также подвержены рыночным рискам. Эффективность этих инвестиций не гарантируется и иногда может быть даже отрицательной.

Для сравнения, многие аннуитеты могут предлагать более низкую норму прибыли, но без риска, который обычно лежит в основе инвестиций с более высокой нормой прибыли. Вы отказываетесь от возможности получить более высокую прибыль в обмен на гарантию.

Теперь некоторые аннуитеты связывают рост фонда и выплаты с рыночными инвестициями, внося некоторый рыночный риск. Подходит ли этот тип аннуитета, зависит от конкретного человека.

Аннуитеты дорогие

Эта критика обычно идет рука об руку с приведенной выше жалобой на отставание рынка. И это один из тех, которые обычно применяются к определенным типам аннуитетов, но при этом окрашивают всю категорию одной кистью.

Общая жалоба упускает из виду тот факт, что аннуитет — это не столько инвестиция, сколько инструмент. И чем сложнее инструмент — представьте себе многоскоростную беспроводную самонивелирующуюся дрель-винтоверт по сравнению с простой дрелью с ручным заводным валом — тем дороже он будет стоить.

Некоторые виды аннуитетов имеют очень небольшую плату или даже не требуют ее вообще. Но другие типы аннуитетов имеют сборы, связанные с их инвестиционной структурой. Кроме того, некоторые аннуитеты предусматривают дополнительные условия, позволяющие добавлять определенные преимущества или условия к основному договору за дополнительную плату.

И, конечно же, стоимость аннуитета будет варьироваться от поставщика к поставщику. И, как и в случае с инструментами, люди иногда готовы заплатить немного больше, чтобы купить их у бренда с репутацией надежного и качественного товара.

Аннуитеты предполагают сборы за возврат

Досрочное снятие денег с некоторых аннуитетов обычно приводит к взиманию платы за возврат. Эта плата может различаться по размеру и структуре в зависимости от условий договора аннуитета.

Критики указывают на то, что такие сборы являются ненужным бременем, если кому-то понадобится доступ к основной сумме аннуитета в случае возникновения непредвиденных расходов.

Конечно, снятие денег с депозитного сертификата или пенсионного счета также может повлечь за собой штраф.

Деньги требуют времени, чтобы заработать прибыль. Такова природа инвестиций. В случае с аннуитетом страховая компания должна иметь возможность рассчитывать на наличие средств для возврата инвестиций в течение определенного периода времени, поскольку она гарантирует выплаты владельцу аннуитета в более поздние сроки.

Это одна из тех областей, где, если кому-то может понадобиться доступ к средствам в краткосрочной перспективе, аннуитет может быть не лучшим вариантом. Или, возможно, этому человеку следует искать ренту, предлагающую снисходительную плату за сдачу или условия частичного снятия. (Подробнее: Общие сведения о штрафах за сдачу)

Аннуитеты продаются за комиссию

Некоторые утверждают, что комиссионная система увеличивает стоимость финансового продукта, такого как аннуитет.

Но все финансовые продукты имеют затраты, связанные с их созданием, маркетингом и управлением. И эти расходы возмещаются за счет сборов, комиссий или их сочетания.

Для многих потребителей уплата единовременной комиссии является более экономичной, чем оплата текущих затрат на покупку и сохранение продукта, финансовых или иных. Выбор, конечно, остается за человеком.

Аннуитет хорош настолько, насколько хороша стоящая за ним компания

За исключением государственных ценных бумаг, эта критика может быть направлена ​​на любые финансовые вложения или средства.

Действительно, многие отрасли, в том числе страхование, имеют некоторые регуляторные ограничения. Но такие отступления могут занять много времени и не оправдать ожиданий потребителей.

Вот почему важно взглянуть на историю и послужной список компании, поддерживающей аннуитет. Также следует обратить внимание на его финансовую устойчивость. Различные рейтинговые агентства регулярно проводят обзоры страховых компаний. (Нажмите здесь, чтобы увидеть последние рейтинги MassMutual.)

Кроме того, некоторые люди рассматривают базовую структуру собственности страховой компании. Некоторые считают, что различия между публичными компаниями, принадлежащими акционерам, и взаимными компаниями, контролируемыми страхователями, могут быть важными. (Подробнее: Плюсы и минусы компаний взаимного и фондового страхования)

Заключение

В конце концов, самая общая критика аннуитетов упускает из виду тот факт, что они бывают разных видов, с разными целями и, как следствие, с разными ценами. Некоторые аннуитеты предназначены для того, чтобы помочь вам накопить сбережения для достижения долгосрочных целей, таких как выход на пенсию. Другие аннуитеты ориентированы на обеспечение гарантированного потока доходов, который начинается либо немедленно, либо в будущем.

И, учитывая диапазон того, в чем могут помочь аннуитеты, некоторые организации считают, что аннуитеты должны получить более широкое внимание при пенсионном планировании. Альянс за пожизненный доход является одним из таких примеров. Это некоммерческая организация, созданная и поддерживаемая ведущими финансовыми организациями страны, в том числе MassMutual, для повышения осведомленности американцев о важности гарантированного пожизненного дохода.

Конечно, то, что имеет смысл для отдельного инвестора, будет зависеть от его целей и обстоятельств. Просто помните, что вам не захочется платить за финансовый эквивалент спортивного автомобиля, если вы планируете только возить кирпичи.