Короткое сжатие (не путать с «быстрым объятием») — это инвестиционный феномен, который происходит, когда цена акции, против которой все делают ставку, внезапно взлетает быстрее, чем бутылочная ракета 4 июля.

От GameStop до AMC короткие сквизы потенциально могут перевернуть Уолл-стрит с ног на голову и захватить воображение многих инвесторов. Netflix даже планирует снять фильм о саге об акциях GameStop (о которой мы поговорим чуть позже). ¹ <суп>

Но как именно работают короткие сжатия? И есть ли способ обнаружить его до того, как это действительно произойдет? Давайте посмотрим поближе.

Что такое короткое сжатие

Прежде чем мы углубимся в короткие сжатия, нам нужно поговорить о коротких продажах (вот откуда происходит слово «короткий» в коротком сжатии). Вот краткое напоминание о коротких продажах:когда кто-то «закрывает» акции, это означает, что они делают ставки против них. По сути, они зарабатывают деньги, когда цена этих акций падает. , но потеряете деньги, если цена поднимется.

Вкратце, вот как работает короткая продажа:

• Во-первых, вам нужно одолжить акции, против которых вы хотите сделать ставку у брокера. Затем вы продаете эти акции на фондовом рынке. Суть в том, что в конце концов вам придется выкупить эти акции и вернуть их брокеру.

• Если все идет по плану, цена акций падает, и вы покупаете эти акции по более низкой цене, чем та, за которую вы их продали. Когда вы возвращаете акции брокеру, вы получаете разницу от покупки в качестве прибыли (за вычетом комиссии и процентов).

• Проблема:если курс акций повышается вместо вниз , вы потеряете деньги, потому что вам придется выкупить их дороже, чем вы их продали.

Например, предположим, вы хотите «шортить» акцию и продать ее, когда она будет стоить 100 долларов. Если через несколько недель цена упадет до 75 долларов и вы решите выкупить эти акции по этой цене, вы получите прибыль в размере 25 долларов. Но что, если цена взлетит до 150 долларов? Тогда вы потеряете 50 долларов.

Суть в следующем:короткие продажи чрезвычайно рискованно — рискованнее, чем идти через логово спящих львов с карманами, набитыми вяленой говядиной. Вы на самом деле не инвестируете, вы играете в азартные игры. Если вы правы, вы можете заработать немного денег. Но если ты ошибаешься. . . вы можете столкнуться с некоторыми разрушительными потерями. Не стоит рисковать, покупая акции на понижение.

И это подводит нас к . . . короткое сжатие.

Что такое короткое сжатие?

Короткое сжатие происходит, когда цена сильно короткой акции неожиданно взлетает в цене. По сути, короткое сжатие — это когда короткие продажи приводят к обратным результатам.

Некоторые короткие сжатия длятся несколько дней, а другие могут длиться несколько месяцев. В любом случае это может вызвать серьезные проблемы у любого, кто продает эти акции без покрытия.

Что вызывает короткое сжатие?

Когда много инвесторов продают одни и те же акции, есть шанс, что многие из них в конечном итоге выкупят эти акции обратно в одно и то же время. Это вызывает внезапный всплеск спроса, который резко увеличивает цену акций.

Короткое сжатие может быть очень похоже на игру на биржевой версии музыкальных стульев. Когда цена начинает стремительно расти, музыка останавливается, и продавцы коротких позиций спешат выкупить свои акции как можно быстрее, прежде чем цена поднимется слишком высоко.

На продавцов коротких позиций оказывается сильное давление, и большую часть времени они не могут ждать, пока цена акций снова упадет. Их брокеры могут потребовать свои акции обратно в любое время, они по-прежнему выплачивают проценты по акциям, которые они одолжили, а сложные правила маржи означают, что им нужно иметь много наличных денег, чтобы покрыть убытки, которые они несут.

Если у продавца на короткой позиции недостаточно денег на счету, поскольку его убытки накапливаются, иногда у него не будет другого выбора, кроме как продать, независимо от того, насколько велики его убытки. Игра окончена.

Реальный пример короткого сжатия

Одно из самых драматичных сокращений за последнее время началось в январе 2021 года с GameStop, традиционной сетью магазинов видеоигр.

Вот что произошло. В течение многих лет GameStop изо всех сил пытался не отставать от конкурентов и адаптироваться к изменениям в индустрии видеоигр. COVID-19 тоже не помог. ² Многие инвесторы хедж-фондов на Уолл-Стрит думали, что GameStop вот-вот станет следующим блокбастером, и начали продавать (т. е. делать ставки против) акций компании.

Большая группа розничных онлайн-инвесторов на сайте социальной сети Reddit заметила и увидела возможность ударить эти хедж-фонды по самому больному месту — по их инвестиционным счетам. Они объединились, чтобы купить кучу акций GameStop (скажем, в 10 раз быстрее), чтобы поднять цену. . . и это сработало! Эта армия инвесторов Reddit спровоцировала один из самых драматичных коротких сжатий за последнее время.

Наблюдая за тем, как цена акций GameStop взлетела буквально за одну ночь, короткие продавцы, которые делали ставки против GameStop, были вынуждены также выкупить свои акции, что привело к еще большему росту цены.

Насколько высоко выросли акции GameStop? Он взлетел примерно с 17 долларов за акцию в начале января до пикового значения в 0,00000000000000 долларов. . . (ты садишься?) $483 за акцию утром 28 января. Это почти 30 раз выше, чем в начале года ³ <суп>

И хотя в последующие месяцы цена акций GameStop претерпела ряд взлетов и падений, в начале июля 2021 года цена акции по-прежнему превышала 200 долларов США за акцию ⁴ .

Когда пыль улеглась, некоторые хедж-фонды потеряли миллиарды долларов после короткого сокращения, а один лондонский хедж-фонд объявил о закрытии всего через несколько месяцев после того, как столкнулся с большими потерями из-за ставок против GameStop ⁵ .

Почему инвестирование на основе краткосрочных сделок – плохая идея

Некоторые активные биржевые трейдеры (особенно дейтрейдеры) любят внимательно следить за акциями, по которым активно шортятся. Если они увидят, что цена начинает расти, что, возможно, сигнализирует о начале короткого сжатия, они могут попытаться быстро вскочить и посмотреть, как высоко поднимется цена этой акции.

Но тот факт, что все делают ставки против акции, не означает, что короткое сжатие произойдет гарантированно — это далеко не так. На каждую GameStop или другую акцию, переживающую захватывающее заголовки короткое сжатие, приходятся десятки других сильно шортящихся акций, которые никогда этого не испытывали. Вместо этого они продолжают падать и падать в цене. . . есть причина почему люди делают ставки против этих акций, в конце концов.

А поскольку короткие сжатия обычно случаются внезапно, их бывает очень трудно предсказать — вы просто никогда не знаете, когда короткие сжатия могут начаться и закончиться. И если вы не будете осторожны, вы можете оказаться не на той стороне короткого сжатия.

Работающая стратегия инвестирования

Инвестирование — это марафон, а не спринт, поэтому вам нужно иметь долгосрочное мышление, когда дело доходит до инвестирования. Не увлекайтесь ставками за или против отдельных акций. Вместо этого сосредоточьтесь на создании диверсифицированного портфеля, который поможет вам постепенно наращивать богатство. Помните сказку про черепаху и зайца? Спойлер:черепаха выигрывает каждый время!

Вот простая и проверенная стратегия накопления богатства, которая со временем помогла миллионам американцев стать миллионерами:

1. Инвестируйте 15 % своего валового дохода в счет выхода на пенсию.

Согласно нашему Национальному исследованию миллионеров, 3 из 4 миллионеров заявили, что постоянные инвестиции в течение длительного периода времени являются ключом к их финансовому успеху.

Ежемесячное инвестирование 15 % вашего дохода направляет вас на путь к пенсионному обеспечению и оставляет вам достаточно места для маневра для достижения других важных финансовых целей, таких как откладывание средств на обучение детей в колледже или досрочное погашение вашего дома.

2. Инвестируйте в пенсионные счета с налоговыми льготами.

Знаете ли вы, что 8 из 10 миллионеров инвестировали в план 401(k) своей компании? ⁶ Это так! И этот простой шаг стал ключом к тому, чтобы помочь им накопить семизначный собственный капитал.

Помимо вашей 401(k), Roth IRA позволяет вам пользоваться безналоговым ростом и безналоговые изъятия ваших инвестиций в пенсионном возрасте.

3. Распределяйте свои инвестиции с помощью взаимных фондов.

Несмотря на все существующие мифы, подавляющее большинство миллионеров не добились успеха, делая ставки на (или против) какой-то одной акции. На самом деле, ни один миллионер не назвал отдельные акции важным фактором накопления своего богатства ⁷ . <суп>

Взаимные фонды, которые содержат в себе десятки и десятки акций, помогают вам инвестировать в фондовый рынок, снижая при этом риск за счет диверсификации. Мы рекомендуем еще больше диверсифицировать свои инвестиции, распределив их по четырем типам взаимных фондов:рост, рост и доход, агрессивный рост и международные.

Работа с финансовым консультантом

Когда дело доходит до инвестирования, несколько неверных шагов могут разрушить весь ваш портфель. Один из способов убедиться, что вы принимаете мудрые решения, которые помогут вам увеличить свое благосостояние в долгосрочной перспективе, – это обратиться к квалифицированному финансовому консультанту, которому вы можете доверять.

Вот где SmartVestor приходит! С помощью SmartVestor вы можете связаться с финансовым консультантом, который поможет вам разработать долгосрочную инвестиционную стратегию.

Готовы начать? Найдите свой SmartVestor Pro сегодня!