Какова основная цель дробления акций? Стоит ли покупать акции, потому что они могут разделиться? Некоторым это может показаться подарком, но мало доказательств того, что вы действительно получаете хоть какую-то значительную пользу. Вот почему важно понимать, насколько выгодны сплиты, прежде чем вы начнете вкладывать деньги в акции.
Во-первых, одна из веских причин, по которой компания может разделить свои акции, - это ситуация, когда рыночная цена за акцию настолько высока, что она становится громоздкой при торговле.
В подобных ситуациях, когда цена акций смехотворно высока, мелких инвесторов может удержать от покупки акций. Но разделение сделает акции более доступными для большего числа людей. Важно помнить о двух вещах. Во-первых, дробление акций вызывает снижение цены отдельных акций.
Во-вторых, это не приводит к изменению общей рыночной капитализации компании. Разбавления запаса не происходит. Наша торговая служба здесь, чтобы научить вас извлекать выгоду из любых рыночных условий.
Насмеши меня здесь на минутку. Давайте вернемся к младенчеству Facebook и представим, что они выпустили 100 акций по 50 долларов за штуку. Если вы посчитаете, что рыночная капитализация составит 5000 долларов (100 x 50).
По какой-то причине Facebook решает разделить свои акции 2 к 1. Итак, теперь первоначальные 100 акций превратились в 200 акций (каждый акционер владеет вдвое больше акций).
Чтобы рассчитать новую цену ваших 200 акций, разделите рыночную капитализацию 5000 долларов на 200, и вы получите цену 25 долларов.
Несмотря на то, что количество акций увеличилось, а стоимость уменьшилась, рыночная капитализация такая же, как и до разделения .
Мы говорим об этом в нашей живой торговой комнате. Фактически, мы смотрим на акции до и после разделения для нашего списка дешевых акций, который публикуем каждую ночь.
Чаще всего мы наблюдаем соотношение 2 к 1 , 3 по цене 1 и 3 из 2 раскалывается. Однако возможно любое соотношение.
Однако компании используют разделение, например, 4 на 3, 5 на 2 и 5 на 4, хотя и реже. Точно так же инвесторы иногда получают денежные выплаты вместо дробных акций.
У нас есть оповещения об акциях в режиме реального времени, если вы ищете входы и выходы из сделок. Обычно это сделки с опционами, которыми вы также можете торговать акциями.
Некоторые утверждают, что дробление ведет к повышению цен на акции, но исследования этого не подтверждают. Это правда, что дробление часто происходит после скачка цен на акции, но это не то, что в первую очередь вызывает рост.
Фактически, импульсное инвестирование предполагает, что восходящий тренд продолжится независимо от разделения акций.
В любом случае дробление акций увеличивает ликвидность акции. В основном потому, что на 10 акций по 10 долларов больше покупателей и продавцов, чем на 1 акцию по 100 долларов.
С другой стороны, у некоторых компаний противоположная стратегия; они отказываются дробить акции, что удерживает цену на высоком уровне, тем самым сокращая объем торгов. Ярким примером этого является Berkshire Hathaway.
Пожалуй, одним из лучших примеров компании, которая редко демонстрирует желание разделить свои акции, является Berkshire Hathaway. В конце июля 2018 года акции класса А торговались на сумму более 303 000 долларов каждая.
Вы прочитали верно, по 303000 долларов за каждого. Однако более доступные акции класса B продавались по цене около 200 долларов.
Акции класса B были созданы как компромисс между Баффетом, который не хотел делить акции, и инвесторами, которые хотели иметь возможность покупать акции по разумной цене.
В 2010 году компания разделила акции класса B 50-1, но никогда не делила акции класса A.
Одна из мыслей заключается в том, что сплит - это сигнал к покупке акций. И если многие трейдеры и инвесторы думают, что дробление увеличит цену акций, они покупают акции, и цена имеет тенденцию к росту.
Это как курица или яйцо, что было раньше? Другие интерпретируют дробление акций как знак уверенности руководства в будущих перспективах компании.
Если вы предположили, что это противоположность упомянутому выше расколу, вы правы. Обратное дробление часто используется для поддержки цены акции, поскольку при дроблении цена растет.
В основном компании с низкими ценами на акции хотят поднять цены по ряду причин. Прежде всего, это может быть повышение их авторитета и уважение.
Или это может быть предотвращение исключения компании из листинга. Если вы еще не знали, многие фондовые биржи делистинг компании, если их акции упадут ниже определенной цены за акцию.
Часто обратное дробление акций является признаком того, что что-то не так, и рекомендуется соблюдать осторожность при рассмотрении этого типа инвестиций.
Например, при обратном дроблении 1 к 5 20 миллионов акций по 50 центов каждая теперь превратились бы в 5 миллионов акций по цене 2,50 доллара за акцию. В обоих случаях компания по-прежнему стоит 5 миллионов долларов.
Я уверен, что вы слышали о Citigroup financial? В мае 2011 года они провели обратное дробление акций 1 к 10, чтобы снизить волатильность своих акций и воспрепятствовать торговле спекулянтами.
В результате дробления количество находящихся в обращении акций компании сократилось с 29 млрд до 2,9 млрд акций. После внедрения цена акции увеличилась с 4,52 доллара до 45,12 доллара, и каждые 10 акций, которыми владел инвестор, были заменены одной акцией.
Как и в приведенных выше примерах, рыночная капитализация компании осталась прежней (131 миллиард долларов).
Некоторые говорят, что дробление акций - хороший знак; это признак того, что акции идут хорошо, и вам следует подумать о их покупке. Но вы должны быть осторожны, читая слишком много отдельных разделов.
Вы всегда должны смотреть на всю картину, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение. В конечном итоге вы хотите покупать акции только в зависимости от того, соответствуют ли они вашим техническим или фундаментальным критериям.
Если вам интересно, как работают технические и базовые принципы, на нашем веб-сайте есть бесплатные курсы по трейдингу стоимостью тысячи долларов.