Если вы изучали такие продукты, как аннуитеты, вы, вероятно, видели термин «коэффициент исключения». Это один из самых важных факторов, который необходимо учитывать при планировании инвестиций.
Коэффициент исключения — это часть дохода от инвестиций, которая не облагается налогом. Это процент от общей инвестиционной выплаты, равный сумме денег, которую вы изначально вложили. Эта первоначальная основная сумма возвращается к вам без налогов, после чего вы платите налоги на остаток, который составляет прибыль, полученную от ваших инвестиций. Коэффициенты исключения проявляются в основном в аннуитетах, хотя и не полностью.
Когда вы покупаете аннуитет с доходом после налогообложения, основная сумма (ваша первоначальная цена покупки) не облагается налогом. Обратите внимание, что коэффициент исключения требует, чтобы вы купили свой аннуитет с доходом после уплаты налогов, например, наличными в кассе. Если вы используете доход до налогообложения, например пенсионные счета с льготным налогообложением, коэффициента исключения не будет, и вы будете платить налоги со всего дохода.
IRS собирает налоги с вашей прибыли только после первоначальной инвестиционной стоимости. В результате часть вашего дохода от аннуитета не облагается налогом. Эта часть обычно распределяется на весь срок выплаты аннуитета. Вместо того, чтобы получать единовременную сумму дохода, необлагаемого налогом, каждый платеж из аннуитета уменьшает налогооблагаемый доход на определенный процент. Этот процент является коэффициентом исключения аннуитета:пропорция основного долга к доходу, которую вы увидите в аннуитетном доходе.
Так, например, предположим, что вы вложили 100 долларов в аннуитет, который в конечном итоге выплатит 200 долларов частями по 20 долларов каждый. (Это совершенно нереалистичное ожидание доходов. Однако оно подойдет для наших целей.) Ваш коэффициент исключения здесь будет равен 50%, то есть отношение вашей основной суммы к доходам. Когда вы получаете доход от аннуитета, вы не будете облагаться налогом на 10 долларов США с каждого чека, поскольку вы возвращаете свои первоначальные инвестиции.
Для аннуитета с фиксированным доходом и определенным графиком платежей коэффициент исключения относительно просто рассчитать. Такие контракты гарантируют установленную сумму платежа в течение фиксированного периода времени. Таким образом, отношение основного долга к доходу никогда не меняется.
Однако пожизненные и переменные аннуитеты имеют потенциально непредсказуемые графики платежей. В случае переменного аннуитета это связано с изменчивым характером этого продукта. В случае пожизненной ренты это связано с неопределенной продолжительностью.
Для пожизненного аннуитета вы рассчитываете коэффициент исключения, как в стандартном договоре аннуитета с фиксированным периодом. Однако в определенный момент вы вернете все первоначальные инвестиции. В этот момент коэффициент исключения упадет, и весь доход от аннуитета станет облагаться налогом.
Это произойдет в фиксированную и предсказуемую дату. Учитывая природу пожизненного аннуитета, существует неопределенность только в отношении того, будет ли инвестор получать доход после истечения коэффициента исключения, и если да, то как долго.
Переменная рента работает по-другому, поскольку этот продукт полностью открыт для рынка. Вы можете рассчитать коэффициент исключения, разделив первоначальные инвестиции на период оплаты. Эта сумма исключается из налогооблагаемого дохода сегмента, а все, что превышает эту сумму, облагается налогом в обычном порядке.
Скажем, например, вы приобрели переменный аннуитет за 100 долларов США с периодом оплаты 20 месяцев. Вы рассчитали бы свой коэффициент исключения, разделив свои первоначальные инвестиции на количество периодов оплаты, или 100 долларов США, разделенные на 20. Каждый месяц ваш коэффициент исключения будет составлять 5 долларов США, и все, что превышает эту сумму, будет считаться налогооблагаемым доходом.
Если ваш аннуитет не соответствует этому коэффициенту исключения, вы можете пролонгировать сумму и объявить ее убытком.
Снятие денег с аннуитета влечет за собой некоторые значительные налоговые санкции, в том числе инверсию процесса коэффициента исключения. Если вы заберете свои деньги из аннуитета досрочно, IRS рассматривает этот денежный доход по формуле «последним пришел — первым вышел». Вы будете платить полные налоги на деньги, снятые досрочно, пока в аннуитете не останется только первоначальная инвестиция, после чего вы сможете снять эту основную сумму без уплаты налогов.
Коэффициент исключения аннуитета говорит вам, какую часть вашего аннуитетного дохода вам придется платить налоги. Вы не платите налоги со своей основной суммы, поэтому ставка исключения аннуитета рассчитывается путем деления уплаченной основной суммы на ожидаемый доход. Однако, если вы покупаете свой аннуитет за деньги до налогообложения — как деньги в плане пенсионных сбережений — вы будете платить налоги со всех своих аннуитетных доходов. Как только вы вернете всю свою основную сумму в виде необлагаемого налогом дохода, вы начнете платить налоги со всех своих аннуитетных платежей.
Фото:© iStock/mapodile, © iStock/Kritchanut, © iStock/JaggedPixels