Популярная культура часто придерживается позиции «мы против них» по отношению к технологиям.
Подумайте об угрожающих посланиях из 2001:Космическая одиссея, Бегущего по лезвию или Терминатора .
Машины плохие и хотят взять верх; люди хорошие и должны их контролировать.
Однако в реальной жизни технологии не так уж и страшны - если, конечно, вы не беспокоитесь, что робот отнимет вашу работу.
Я не. Хотя некоторые могут рассматривать растущую популярность так называемых «робо-консультантов» как угрозу для финансовых профессионалов, я принимаю этот метод инвестирования как способ дальнейшей диверсификации портфеля клиента и защиты его или ее интересов.
Обычно, когда консультанты говорят о диверсификации, они имеют в виду широкий подход к продуктам, в которые мы инвестируем:акции, облигации и паевые инвестиционные фонды, сырьевые товары, недвижимость и т. Д. Но мы также можем диверсифицировать наши портфели, изучив как мы принимаем наши инвестиционные решения - и инвестирование на основе алгоритмов предлагает еще одну возможность сделать это.
Это дополнение к тому, что делают инвесторы и их финансовые консультанты, а не замена. В этой форме инвестиционного разнообразия у вас есть компьютер, управляющий деньгами и фактический владелец счета - все они делают выбор, но делают это по-разному.
И моим клиентам это нравится. Это, наверное, самое популярное, чем мы занимаемся, потому что оно снимает эмоциональную тревогу с повседневного принятия финансовых решений. Программа, которую мы используем, существует уже 15 лет, а мы используем ее уже три.
Люди понимают, что их решения иногда бывают неправильными. Они часто основаны на эмоциях - жадности, страхе, гордости, сожалении, - которые могут привести к покупкам по высоким ценам и продажам по низким ценам. И хотя рекомендации советника гораздо более объективны (особенно если советник является доверенным лицом), мы также можем иногда не попасть в цель.
Компьютер, хотя и лишенный эмоций и полностью объективный, тоже может ошибаться. Но когда решения принимают три стороны, мы можем ограничить вероятность того, что все пойдет не так одновременно.
Вот пример инвестирования людей и роботов:
Допустим, ваша любимая сеть бургеров выпустила пресс-релиз, в котором говорится, что в первом квартале она продала больше своих популярных бургеров с одноименными названиями, чем когда-либо прежде. Вы можете подумать:«Вау! Бургеры Биг Джека все отлично. Я собираюсь воспользоваться этим успехом и купить акции ».
Это решение основано на эмоциях.
Но компьютеру все равно, сколько было продано Big Jack - в конце концов, они могли продавать гамбургеры за копейки, просто чтобы набрать нужную сумму. Компьютер просматривает все данные - доходы и расходы, тенденции и статистику. И, основываясь на определенных триггерах, он может решить купить какие-то акции Большого Джека или решить, что из-за эмоциональной реакции других людей акции перекуплены, и сейчас хорошее время для их продажи.
Между тем ваш консультант может предложить что-то совершенно другое, более эффективное, безопасное и менее затратное.
Две или три головы лучше, чем одна, даже если (а может быть, особенно, если) одна из них «думает» кодом. Робо-консультанты в значительной степени запрограммированы на рост, что означает, что они будут использовать необычные алгоритмы и вычислительный подход, чтобы помочь клиентам увеличить свои инвестиции. Если у кого-то есть деньги, отложенные только для роста, деньги, с которыми он может использовать агрессивный подход, который может хорошо подойти для управления через робо-советника. Этот подход особенно хорошо дополняет стратегию «купи и держи» с активным человеческим менеджментом, потому что ваши более агрессивные инвестиции не будут облагаться более высокими торговыми сборами и будут уравновешены более консервативными стратегиями, которые имеют реальную - в отличие от виртуальной - присматривать за ними.
У вас есть множество способов интегрировать этот подход с вашим (человеческим) финансовым консультантом - возможно, это уже услуга, которую они уже предлагают, или, возможно, это вопрос предоставления им возможности доступа и мониторинга стратегии на основе приложений или онлайн. Независимо от того, какой конкретный подход к интеграции вы используете, настоящий консультант несет фидуциарную обязанность изучить наиболее подходящие инвестиции для своих клиентов. В настоящее время это, безусловно, может означать роботизированное консультирование и связанные с ним низкие комиссии. Нежелание или прямой отказ консультанта включать какие-либо роботизированные активы или его неспособность иным образом исследовать различные альтернативные варианты несовместимы с фидуциарной обязанностью и не позволят им дать вам действительно всесторонний взгляд на ваш портфель.
Заменят ли советники-роботы советников-людей? Может быть, когда-нибудь, когда дело доходит до инвестирования в то, что мы делаем. Это действенно и эффективно.
Но у робо-инвестирования есть свои пределы. Он не может - или не должен - выполнять другие задачи, которые мы решаем для наших клиентов в рамках всеобъемлющего финансового плана. В частности, для тех, кто приближается к пенсии или выходит на пенсию, очень важно то, как мы планируем доходы, налоги и наследство.
Робоинвестирование - это инструмент. Или, может быть, еще дальше - ценным членом команды. Вместо того, чтобы бороться за будущее, мы работаем вместе с ним.
Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .