Облигации долгое время рассматривались как отличная альтернатива для людей, которые искали хорошие - и относительно консервативные - инвестиции.

Они предоставили хороший способ сбалансировать портфель, так что резкое падение на фондовом рынке, как мы испытали в 2008 году, не нанесло бы такого большого ущерба вашей общей финансовой картине, как если бы у вас не было ничего, кроме акций.

Но времена могут меняться, и инвесторы в облигации могут вскоре обнаружить, что у каждого инвестиционного инструмента, включая облигации, есть обратная сторона.

Долгое время мы находились в условиях низких процентных ставок; настолько низкие, что ставки действительно не могли быть ниже.

Теперь кажется, что процентные ставки могут двигаться в противоположном направлении, и по мере роста облигации могут терять рыночную стоимость. Вот почему:покупая облигацию, вы, по сути, ссужаете деньги компании или государственному учреждению на определенный срок под фиксированную процентную ставку.

Звучит достаточно просто. Но если по вашей облигации выплачивается низкая процентная ставка - скажем, 2%, - а новые выпускаемые облигации платят больше, чем это, то никто не может захотеть покупать вашу облигацию, если вы хотите или должны продать ее до даты погашения. И поэтому цена этой облигации может упасть.

Эти, казалось бы, консервативные инвестиции, возможно, не были консервативными, как многие думали.

Так что это плохие новости о облигациях. Тогда возникает вопрос:что вы с этим делать? Где вы можете найти достаточно (хотя и не полностью) безопасное место для своих денег, которое все же могло бы обеспечить приличную прибыль?

Одна из возможностей для изучения - аннуитеты. Конечно, аннуитеты бывают разных форм, но есть тип аннуитета с фиксированным индексом, который может предоставлять конкурентоспособные процентные кредиты без процентного риска, связанного с облигациями.

С одним из этих аннуитетов инвестор может воспользоваться процентными кредитами, привязанными к рынку, и, выходя на пенсию, получить стабильный поток дохода, который невозможно переоценить. Эти страховые продукты привязаны к определенному рыночному индексу, который позволяет потребителям получать ограниченный уровень процентных кредитов на основе рыночной прибыли. А поскольку деньги на самом деле никогда не инвестируются в рынок, их основная сумма защищена от риска ухудшения ситуации на рынке.

Есть ли недостатки? Абсолютно. Эти продукты часто имеют ограничение, ограничивающее процентный доход, которым вы можете наслаждаться. Если доходность индекса отрицательна, убыток на ваш счет не начисляется. Если доходность индекса положительна, на ваш счет зачисляются проценты, но с ограничением. Он может подняться только так высоко и не выше.

Как и в случае с любым другим финансовым продуктом, вы должны знать, что получаете. Вот несколько вопросов, которые следует задать перед покупкой:

• Какая минимальная гарантированная процентная ставка?
• Какой индекс будет определять размер моих процентных кредитов?
• Будут ли начисляться проценты ежегодно, ежеквартально или за какой-то другой период времени?
• Каковы штрафы за отказ и налоговые последствия досрочного выхода из контракта?
• Будет ли у страховой компании право снизить лимит в будущем и на сколько?

Наконец, обязательно поговорите со своим финансовым специалистом и налоговым консультантом о том, как аннуитет с фиксированным индексом может соответствовать вашему общему пенсионному плану, особенно в отношении налогов и инфляции.

Ронни Блэр участвовал в написании этой статьи.

Ценные бумаги, предлагаемые через Madison Avenue Securities, LLC (MAS), являющуюся членом FINRA и SIPC. Консультативные услуги, предлагаемые через Global Wealth Management Investment Advisory (GWM) зарегистрированного инвестиционного консультанта. MAS и GWM не являются аффилированными лицами.

Инвестирование сопряжено с риском, включая потенциальную потерю основной суммы долга. Никакая инвестиционная стратегия не может гарантировать прибыль или защитить от убытков в периоды снижения стоимости. Гарантии по страхованию и аннуитету подкреплены финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховой компании-эмитента.