Индексные фонды - это норма и "вещь" в США для довольно какое-то время. Они считаются лучшей и простой формой вложения средств.

Но, к счастью или к сожалению, Индия - это совсем другая игра с мячом. Это означает, что столь любимые индексные фонды - не лучшая инвестиционная стратегия для индийцев, по крайней мере, в обозримом будущем. Давайте разберемся, почему.

Что такое индексные фонды?

Индексные фонды - это пассивная форма инвестирования. Основная цель индексного фонда - получить доход, соответствующий его эталону. По сути, это простой фонд, поскольку они просто имитируют эталонный портфель.

Например, фонд, отслеживающий индекс Nifty 50, купит те же 50 акций и в той же пропорции, что и в индексе Nifty. Кроме того, в случае каких-либо изменений, таких как замена одной акции на другую в Nifty 50, индексный фонд претерпит такие же изменения.

Это прямо контрастирует с активно управляемыми фондами. В активно управляемом фонде главная цель - превзойти рыночную или контрольную доходность. Управляющий фондом имеет полную свободу действий в отношении того, как он или она хочет построить свой портфель, чтобы получить более высокую прибыль.

Очарование индексных фондов

Основными факторами привлекательности индексных фондов на таких рынках, как США, являются:

• Низкая стоимость
  Поскольку индексные фонды не требуют активного исследования и отбора акций, стоимость этих фондов сравнительно ниже, чем у активно управляемых фондов.
• Готовое диверсифицированное портфолио
  Поскольку кто-то имитирует сам индекс, без особых усилий получается готовый простой портфель. Кроме того, поскольку индекс отражает весь рынок, указанный портфель также будет хорошо диверсифицирован.
• Лучшая рентабельность
  Управляющие активными фондами не могут постоянно побеждать эталоны на хорошо отлаженном рынке, таком как США. Таким образом, индексные фонды считаются идеальным решением, поскольку они обеспечивают эталонную доходность при невысокой стоимости.

Хотя вышеупомянутые преимущества могут иметь место в случае развитого рынка, такого как США, в Индии это не так. Вот почему:

• Индекс в Индии неверно отражает рынок
  Главный аргумент в пользу индексных фондов заключается в том, что они владеют всеми ценными бумагами в индексе, который является справедливой и репрезентативной выборкой рынка. Но это не так в случае Индии.
  Sensex может быть барометром рынка, но его нельзя рассматривать как ориентир для инвестирования. Причина в том, что он явно недостаточно диверсифицирован, чтобы охватить все сектора. Для таких секторов, как текстиль, авиация и т. Д., Здесь нет места.
  Точно так же в Nifty - отсутствуют судоходство, товары длительного пользования, сельское хозяйство и т. Д. Даже если сектор представлен в sensex, выбор акций обычно не самый лучший.
  Например, PSU Banks представлен только SBI, но акции Syndicate Bank и Vijaya Bank работают намного лучше, чем SBI Bank, с точки зрения доходности.
  Основная причина этого заключается в том, что индексные акции, выбранные в Индии, имеют большое значение для ликвидности. Только компании, имеющие наивысшую рыночную капитализацию или ликвидность, попадают в эти индексы, и поэтому некоторые хорошо работающие и надежные компании остаются за бортом. Акция может найти свой путь к Sensex или Nifty, но это не значит, что это лучшая покупка в своей области. Небольшие компании могут предложить лучшие варианты инвестирования.
• Активные фонды регулярно превосходят индексные фонды
  Многие активно управляемые диверсифицированные фонды со временем превзошли индексные фонды на индийском рынке. Это связано с тем, что Индия является развивающимся рынком, на котором все еще открываются новые компании, которые еще не стали частью индекса. Поскольку у нас так много возможностей для инвестирования вне индексов, инвесторы могут зарабатывать больше денег, вкладывая средства в активно управляемые фонды. Средняя рупия, вложенная в паевой инвестиционный фонд, продолжает расти быстрее, чем индексный фонд.
• Низкая стоимость не такая уж и большая привлекательность
  После введения прямых фондов разница между стоимостью индексного фонда и активно управляемого фонда не так велика. В настоящее время коэффициент расходов индексного фонда составляет менее 1% по сравнению с обычными фондами, где стоимость может быть выше 2%, или прямыми фондами, где коэффициент расходов составляет около 1%. Хотя, несомненно, активные фонды дороже, но эти дополнительные расходы оправдываются более высокой доходностью. Доходность активно управляемых фондов уже скорректирована с учетом коэффициента расходов и по-прежнему выше, чем у индексных фондов.

Индексные фонды не станут популярными в Индии до тех пор, пока не будет динамически управляемых или инновационных индексов. До тех пор активно управляемые фонды по-прежнему будут превосходить по доходности и будут иметь преимущество перед индексными фондами.

Поэтому не начинайте инвестировать в индексные фонды в Индии, прочитав о них в Интернете, и даже если вы хотите инвестировать в них, выделите небольшую часть своих инвестиций в индексные фонды, а остальное инвестируйте в более эффективную деятельность. управляемый фонд.

В конце концов, речь идет о получении большей прибыли, верно?