Рефинансирование жилищного кредита - простой процесс. При условии, что в доме достаточно капитала, новый жилищный заем окупает существующий, и заемщик начинает платить по новой ипотеке. Поскольку концепция одинакова во всех Соединенных Штатах, во всех штатах есть правила, которым должен следовать каждый кредитор и заемщик при операциях рефинансирования. В Техасе правила немного отличаются от правил, применяемых в других штатах.
В Техасе операции рефинансирования, по которым заемщики желают получить наличные, ограничены 80-процентным соотношением ссуды к стоимости (LTV). Это означает, что новая сумма кредита не может превышать 80 процентов от стоимости дома. Отношение ссуды к стоимости рассчитывается путем деления новой суммы ссуды на стоимость имущества. Например, если заемщик хочет получить ипотечный кредит в размере 75 000 долларов США на дом стоимостью 112 000 долларов США, LTV будет составлять 67 процентов, что разрешено законодательством Техаса.
Закон штата Техас гласит, что только 3 процента от новой суммы кредита могут быть использованы для покрытия конкретных заключительных расходов. Эти расходы включают плату за оценку, комиссию брокера, стоимость опроса и титула, а также андеррайтинг. Это правило защищает заемщика от чрезмерных комиссий. Однако это может быть недостатком для небольших ссуд, когда стандартные комиссии за закрытие сделки должны быть сокращены, что заставляет некоторых кредиторов уклоняться от рынков, на которых стоимость недвижимости находится на низком уровне.
При всех рефинансах с выплатой наличных в Техасе заемщики должны подождать не менее 12 дней, прежде чем ссуда будет одобрена андеррайтером. Это дает заемщику время убедиться, что рефинансирование будет наилучшим образом соответствовать его потребностям, а кредиторам - предоставить безопасные ссуды.
В Техасе вторая ипотека и кредитные линии под залог собственного капитала рассматриваются как рефинансирование с выплатой наличных. Это означает, что вторая ипотека может только довести комбинированное отношение суммы кредита к стоимости (суммы первой и второй ипотеки) до 80 процентов. Заемщикам также разрешается обеспечить только одну ссуду под залог собственного капитала в год, и единовременно может быть предоставлена только одна младшая ипотека. Кредиторам Техаса также не разрешается требовать от заемщиков выплаты долгов за счет вторичной ипотечной ссуды или ссуд под залог собственного капитала.