Страхование жизни основывается на некоторых основных принципах, общих для многих людей. То, как работает политика, на самом деле является функцией того факта, что многие люди объединяются в группу, и каждый из них разделяет риск смерти других людей в группе. Компании по страхованию жизни управляют этим риском количественно и обеспечивают организованную структуру для передачи риска от одного человека к большой группе лиц.
Все полисы страхования жизни действуют по принципу закона больших чисел. Страховые компании должны использовать большой размер выборки населения для прогнозирования уровня смертности. Хотя смерть ни одного человека невозможно предсказать, закон больших чисел позволяет страховщикам прогнозировать уровень смертности, глядя на большую группу людей. Большой размер выборки означает, что вероятность можно предсказать как процент от генеральной совокупности. Страховщики дошли до того, что могут прогнозировать уровень смертности каждый год с очень хорошей точностью.
Страхование жизни требует принципа страхового интереса. Лицо, застрахованное по договору, должно иметь какие-то личные отношения со страхователем. Чтобы приобрести страховку на жизнь другого человека, вы должны иметь личный и экономический интерес в жизни другого человека. Человек, покупающий страховку жизни незнакомца, ничего не делает, кроме как инвестирует в смерть другого человека. Компании по страхованию жизни не смогли бы точно предсказать уровень смертности, если бы это было разрешено, и если бы их контракты было разрешено использовать в неэтичных или незаконных целях, таких как покупка полиса страхования жизни для кого-то и его убийство или его убийство. .
Передача риска имеет важное значение для страхования жизни. Вы не сохраняете риск смерти в своем полисе страхования жизни. Вместо этого этот риск распределяется между всеми страхователями, с которыми страховщик ведет дела. Все клиенты страховой компании вносят деньги на общий счет. Эти деньги вкладываются, а затем выплачиваются претензии в случае смерти члена группы.
Хесус Уэрта де Сото описывает страхование жизни как совершенную экономию. Вы покупаете пособие по случаю смерти для будущего своей семьи. Однако на самом деле срок действия контракта наступает в заранее установленный срок или по истечении заранее установленного времени. С постоянной страховкой это наиболее очевидно. Например, весь полис страхования жизни созревает в возрасте 100 лет. Если вы умрете до этого возраста, страховщик выплачивает деньги вашей семье. Но этот полис создает денежный резерв на протяжении всей вашей жизни. Если вы доживете до 100 лет, денежный резерв равен пособию в случае смерти, и страховщик выплачивает вам пособие в случае смерти.